Inilunsad ng Binance ang ETF Wealth Management noong Setyembre 15 na may paunang lineup ng 11 pondo na nakalista sa U.S. na pangunahing nakatuon sa mga seguridad ng Treasury at mga bono na investment-grade.
Ayon sa anunsyo ng Binance noong Setyembre 15, ang serbisyo ay nasa seksyon nitong Earn at nagbibigay sa mga karapat-dapat na user ng isang nakalaang channel para sa mga tradisyonal na produkto ng pananalapi na nakatuon sa pamamahala ng salapi at mga estratehiyang nakatuon sa kita. Ang mga order ay inilalagay sa pamamagitan ng Binance Stock Trading, habang natatanggap ng mga customer ang mga benepisyong pang-ekonomiya na nakakabit sa mga shares ng ETF na kanilang hawak.
Ang paglulunsad ay nagpapalawak ng serbisyo ng stock-trading na ipinakilala ng Binance noong Hunyo, nang buksan nito ang access sa higit sa 7,000 U.S.-listed na stock at ETF para sa mga karapat-dapat na customer. Pinakikipot ng ETF Wealth Management ang mas malaking produktong uniberso na iyon sa isang mas maliit na grupo na nakaayos sa paligid ng iba't ibang panahon ng paghawak at mga estratehiya sa fixed-income.
Ang paunang pagpili ay naglalaman ng 11 U.S.-listed na ETF. Hinati ng Binance ang mga ito sa tatlong grupo: Cash Management para sa mga panahon na wala pang anim na buwan, Steady Income para sa anim hanggang 12 buwan, at Yield Enhancement para sa mga panahon na mas mahaba sa isang taon.
Kinilala ng kumpanya ang mga short-term U.S. Treasury at investment-grade bond ETF bilang mga halimbawa ng mga asset na iniaalok. Hindi pa pampublikong inilista ng Binance ang lahat ng 11 ticker sa mismong anunsyo.
Ang orihinal nitong abiso sa Ingles ay tumutukoy sa mga ito bilang mga U.S.-listed ETF, isang paglalarawan na naiiba sa ilang isinaling ulat na tinatawag ang mga ito na "U.S. equity ETFs." Ang mga pondo ng Treasury at corporate bond ay exchange-traded funds ngunit hindi equity funds.
Maaaring maabot ng mga user ang mga produkto sa pamamagitan ng seksyon ng Earn sa Binance app o website. Pagkatapos makapasok sa lugar ng TradFi, maaari silang pumili ng isang ETF, pumili ng bilang ng shares, suriin ang mga nauugnay na tuntunin at isumite ang order sa pamamagitan ng Binance Stock Trading.
Inilalarawan ng Binance ang ETF Wealth Management bilang isang channel ng impormasyon at market-access. Ito ay "hindi isang produkto ng savings" at hindi nagbibigay ng nakapirming kita dahil ang mga presyo ng ETF ay maaaring tumaas o bumaba at ang mga pamamahagi ng salapi ay nakasalalay sa pinagbabatayang pondo.
Nalalapat ang pagkakaiba kahit sa mga produkto ng Treasury na may maikling tagal. Ang mga naturang ETF ay maaari pa ring gumalaw sa mga interest rate, presyo ng bono, kondisyon ng kredito at liquidity ng merkado.
Ginagamit ng ETF Wealth Management ang Binance Stock Trading upang magsagawa ng mga pagbili. Sinabi ng Binance na hawak ng mga customer ang aktwal na shares ng ETF at natatanggap ang kaukulang mga benepisyong pang-ekonomiya, kabilang ang mga pagbabago sa presyo at mga pamamahagi ng salapi kung naaangkop.
Ang istraktura ay naiiba sa produkto ng Binance na bStocks. Ang direktang stock at ETF trading ay nagbibigay sa mga user ng mga seguridad na hawak ng brokerage, habang ang bStocks ay mga tokenized na seguridad na may hiwalay na legal na istraktura.
Sinabi ng Binance na ang bStocks ay hindi mismo kumakatawan sa direktang pagmamay-ari ng shares sa pinagbabatayang nakalistang kumpanya.
Tulad ng iniulat dati ng crypto.news, nakakuha ang mga karapat-dapat na user ng access sa higit sa 7,000 U.S. stock at ETF nang ilunsad ng Binance ang direktang securities trading noong Hunyo. Nagsisimula ang mga fractional na pagbili mula $5, habang ang mga suportadong balanse ay maaaring i-convert para sa mga pagbili ng seguridad.
Pangunahing isinasagawa ng Binance Stock Trading ang mga pagbili ng seguridad gamit ang USDC. Sinabi ng kasalukuyang dokumentasyon ng exchange na ang mga balanse sa piling suportadong asset ay maaaring i-convert sa USDC bago ang pagpapatupad.
Magagamit ang fractional trading para sa piling instrumento, habang ang minimum na pamumuhunan ay $5. Ang mga oras ng trading ay nakasalalay sa seguridad, na may regular na oras ng U.S. na tumatakbo mula 9:30 a.m. hanggang 4 p.m. ET. Sinabi ng Binance na available ang premarket, after-hours at piling overnight trading para sa mga suportadong seguridad.
Ang mga seguridad ay hindi isinasagawa o direktang hawak ng Binance. Ang Nest Trading Limited ay gumaganap bilang introducer broker at nagruruta ng mga order sa Alpaca Securities LLC, na humahawak sa pagpapatupad, paglilinis, pag-aayos, at kustodiya.
Ang Nest Trading ay kinokontrol ng Financial Services Regulatory Authority ng Abu Dhabi Global Market. Ang pampublikong rehistro ng ADGM ay naglilista sa kumpanya bilang isang aktibong financial firm at nagsasaad na hindi ito maaaring humawak o magkontrol ng pera ng kliyente.
Ang papel ng Alpaca ay nangangahulugan na ang mga user ng Binance ay naglalagay ng kanilang mga order sa pamamagitan ng interface ng exchange habang ang isa pang broker ang humahawak sa imprastraktura ng seguridad sa likod ng transaksyon.
Sinabi ng FAQ ng Binance Stock Trading na ang mga stock at ETF holdings ay tumatanggap ng proteksyon ng Securities Investor Protection Corporation na hanggang $500,000 bawat user, kabilang ang $250,000 na limitasyon para sa mga claim sa salapi sa isang brokerage insolvency. Hindi sakop ng proteksyon ng SIPC ang mga pagkalugi sa pamumuhunan na dulot ng pagbaba ng presyo sa merkado.
Ang anunsyo ng paglulunsad ay naglalaman ng isa pang kaayusan na may kaugnayan sa pagpapatupad. Sinabi ng Binance na maaari itong makatanggap ng bayad para sa order-flow remuneration kapag nagdidirekta ng mga order ng seguridad. Ang mga customer ay tinutukoy sa mga tuntunin at pagbubunyag ng seguridad para sa karagdagang detalye.
Dumating ang ETF Wealth Management nang wala pang tatlong buwan matapos ilunsad ng Binance ang direktang serbisyo nito sa U.S. securities noong Hunyo 1.
Sakop ng orihinal na serbisyo ang higit sa 7,000 stock at ETF at pinahintulutan ang mga karapat-dapat na user na pamahalaan ang mga seguridad mula sa isang umiiral nang Binance account.
Sinabi ng Binance kalaunan na ang mga user ay nakakuha ng higit sa $1 bilyon ng U.S. equities sa pamamagitan ng Direct Stocks sa loob ng unang 30 araw nito, na bumuo ng halos $3 bilyon sa trading volume sa loob ng 22 trading days. Ang mga figure ay iniulat ng kumpanya.
Gayunpaman, ang $1 bilyong milestone ay dumating sa loob ng unang buwan ng serbisyo, kung saan sinabi ng Binance na 73% ng mga customer nito sa direktang stock ay nagmula sa mga umuusbong na merkado.
Ang partisipasyon sa ETF ay naging mas malaking bahagi ng aktibidad ng ilang customer noong Agosto. Sa kaugnay na coverage, ang mga ETF ay kumakatawan sa 21.9% ng net equity inflows ng Gen Z sa Binance noong Hulyo, mula sa 18.5% noong Hunyo.
Kasabay ng mga direktang seguridad, binuo ng Binance ang bStocks bilang isang hiwalay na on-chain na produkto. Inilunsad ng exchange ang unang batch ng tokenized U.S. equities noong Hunyo.
Tulad ng iniulat dati ng crypto.news, ang piling bStocks ay sinusuportahan ng 1:1 ng pinagbabatayang seguridad at ginagawang available sa mga karapat-dapat na user sa ilalim ng mga patakarang tiyak sa hurisdiksyon.
Naabot ng Binance Stocks ang humigit-kumulang $610 milyon sa halaga at nanguna sa xStocks sa mga sinusubaybayang issuer ng tokenized-stock.
Pinalawak ng Binance kalaunan ang alok nitong tradisyonal na merkado sa mga derivatives. Noong Setyembre 1, inihayag ng kumpanya ang mga opsyon sa higit sa 1,000 piling U.S. stock at ETF sa pamamagitan ng Nest Trading at Alpaca.
Ang ETF Wealth Management ay nananatiling saklaw ng mga paghihigpit sa heograpiya. Sinabi ng Binance na ang mga serbisyo ng seguridad at indibidwal na tampok ay maaaring mag-iba ayon sa hurisdiksyon, at ang mga customer sa ilang bansa o rehiyon ay hindi maaaring mag-access sa Binance Stock Trading.
USDC