Nagpatakbo ang Bank of Korea ng South Korea ng pilot ng central bank digital currency, o CBDC, sa loob ng tatlong buwan noong nakaraang taon. Walumpu't isang libong tao ang nagbukas ng mga wallet, ngunit 42% lamang ang aktwal na gumastos.
Ang susunod na yugto ng pagtulak nito sa CBDC ay magsisimula sa Setyembre—kasama ang siyam na bangko, hanggang 500,000 user na gagamit ng mga token, at aktwal na pera ng gobyerno ang nakataya sa pagkakataong ito.
Inanunsyo ng bangko sentral ang pagpapalawak ng Project Hangang—ang inisyatibo nitong CBDC (isang bersyon ng papel na won na inisyu ng gobyerno at batay sa blockchain)—noong Lunes, ayon sa ulat ng Yonhap News Agency. "Mula sa ikalawang yugto, maglalatag kami ng pundasyon para sa komersyalisasyon," sabi ng isang opisyal ng Bank of Korea sa Yonhap.
Ang Phase 1 ay tumakbo mula Abril hanggang Hunyo 2025 kasama ang pitong bangko at 12,000 negosyante na gumawa ng 114,880 transaksyon. Ayon sa pagsusuri ng HRF CBDC tracker, ang mga bangko ay sama-samang naglaan ng humigit-kumulang 30–35 bilyong won sa pagbuo ng imprastraktura para sa resultang iyon.
Tinutugunan ng Phase 2 ang problema sa pakikipag-ugnayan sa paggamit ng functionality na kahawig ng aktwal na pagbabangko. Kabilang sa mga bagong feature ang biometric fingerprint approvals, person-to-person na paglilipat ng wallet, awtomatikong top-up (awtomatikong kino-convert ng iyong nakakabit na bank account ang mga pondo sa deposit tokens kapag bumaba ang balanse), paulit-ulit na awtomatikong pagbabayad, pagbuo ng cash receipt, at pagbabayad ng interes.
Sa kauna-unahang pagkakataon, susubukan din ng pilot ang pagbibigay ng subsidyo ng gobyerno gamit ang programmable tokens.
Ang Bank of Korea ay naglalabas ng wholesale CBDC—isang digital currency na ginagamit lamang sa pagitan ng mga institusyong pinansyal upang mag-ayos ng mga transaksyon sa likod ng mga eksena, hindi isang bagay na direktang hawak ng ordinaryong tao. Pagkatapos ay lumilikha ang mga komersyal na bangko ng deposit tokens (isang bersyon ng pera na nakabatay sa blockchain na nasa iyong bank account na) na ginagamit ng mga consumer at negosyante para sa aktwal na pagbabayad. Tinawag ni Kim Dong-seop, pinuno ng Digital Currency Planning Team ng bangko, ang disenyo na "isang gitnang daan sa pagitan ng CBDC at stablecoin."
Para sa mga regular na gumagamit, ang arkitekturang iyon ay maaaring mangahulugang pagtanggap ng mga benepisyo ng gobyerno nang direkta sa isang digital wallet sa halip na maghintay ng voucher o tseke. Para sa maliliit na negosyo at retailer, susukatin ng pagsubok kung ang mga pagbabayad ng deposit token ay makakabawas sa mga interchange fees na sinisingil ng mga card network sa bawat transaksyon—isang gastos na mabilis na lumalaki para sa mga negosyanteng may mataas na volume.
Ang Phase 2 ay magpapatakbo ng programmable deposit tokens na may mga panuntunan sa paggastos na naka-bake in: mga pondo na naka-lock sa pinapayagang layunin, vendor, at time windows, na pinapalitan ang paper trail ng manual na pag-audit at binabawasan ang pandaraya sa punto ng pagbibigay.
Sa madaling salita, ang implementasyong ito ay nagbibigay sa Bank of Korea ng mas malawak na kontrol sa kung paano ginagastos ng mga mamamayan ang perang ibinigay ng gobyerno para sa isang partikular na layunin.
Kasama sa orihinal na pitong bangko—KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori, Nonghyup, Industrial Bank of Korea, at BNK Busan—ay ang Gyeongnam Bank at iM Bank. Ang pilot ay tatakbo nang open-ended sa halip na may nakatakdang petsa ng pagtatapos.
Ang bagong Gobernador ng Bank of Korea ng South Korea, si Shin Hyun-song, ay ginawang sentro ang Project Hangang ng kanyang unang talumpati sa patakaran pagkatapos umupo sa pwesto noong Abril 2026. Samantala, sinimulan na ng Hana Bank ang pagdidisenyo ng mga sistema para sa isang stablecoin na sinusuportahan ng won—isang pribadong inisyu na digital token na nakapako ng 1:1 sa Korean won—bago ang batas na naging sentro ng debate sa stablecoin sa Seoul mula kalagitnaan ng 2025. Inanunsyo din ng Ministry of Economy and Finance ang mga plano na i-update ang isang 76-taong-gulang na batas sa pambansang asset upang i-uri ang mga cryptocurrency bilang pambansang asset.
Gayunpaman, ang mga CBDC ay hindi walang kontrobersya. Ang parehong programmability na nagpapaganda sa deposit tokens sa mga regulator ay eksakto ang kinababahala ng mga kritiko. Ang mga panuntunan na nagla-lock ng mga pondo ng gobyerno sa mga partikular na vendor ay madaling mapalawak lampas sa mga subsidyo—nag-e-expire na mga balanse, mga paghihigpit sa kategorya ng paggastos, o pag-freeze ng wallet nang walang utos ng korte. Hindi tulad ng cash, ang bawat transaksyon ng CBDC ay naitala sa isang ledger na maaaring basahin ng bangko sentral at ng mga kasosyo nito.
Itinuro ng mga organisasyon ng civil liberties ito bilang isang problema sa istruktura ng mga CBDC bilang isang kategorya, hindi lamang ang bersyon ng South Korea. Ang digital yuan ng China ay nailabas na may mga petsa ng pag-expire sa ilang pagbabayad ng stimulus—inihaharap ito ng Beijing bilang patakaran laban sa pagtatago, tinatawag ito ng mga kritiko na pinansyal na pamimilit. Nagbabala ang mga mananaliksik sa Lawfare na ang e-CNY ay maaaring magtakda ng pandaigdigang pamarisan para sa pagsubaybay sa pananalapi na kontrolado ng estado. Ang alalahanin ay pareho anuman ang nagpapatakbo ng sistema: ang programmable money ay pera na may kalakip na kondisyon, at ang mga kondisyong iyon ay palaging maaaring palawakin.
Samantala, ang Estados Unidos ay patungo sa ibang direksyon. Ang apat na taong pagbabawal sa pag-iisyu ng CBDC ay naging batas noong Hulyo 11—ang 21st Century ROAD to Housing Act ay nagkabisa nang walang lagda ni Pangulong Donald Trump nang mag-expire ang konstitusyonal na 10-araw na bintana, matapos tumanggi si Trump na pirmahan ito dahil sa mga hindi kaugnay na kahilingan sa batas sa pagboto.
