Ayon sa Interpol, ang cryptocurrency wallet ng isang 20-taong-gulang ay naglipat ng mahigit $122.5 milyon sa loob lamang ng 10 buwan bilang bahagi ng isang scheme upang labhan ang perang ninakaw mula sa mga biktima ng romance-scam, sa isa sa mga kapansin-pansing kaso mula sa isang malawakang pandaigdigang operasyon laban sa pandaraya.

Dalawang tao ang inaresto ng pulisya ng Thailand sa kaso, ayon sa Interpol, na nagsabing ipinasok ng mga operator ang kinita sa iba't ibang cryptocurrencies at ginamit ang cross-chain token swaps, na naglilipat ng pondo sa pagitan ng iba't ibang blockchain, upang itago kung saan napunta ang pera.

Ang mga pag-aresto ay bahagi ng Operation First Light 2026, isang koordinadong pagpuksa na tumakbo mula kalagitnaan ng Enero hanggang katapusan ng Abril sa 97 bansa at teritoryo. Sa kabuuan, nakagawa ang mga awtoridad ng 5,811 pag-aresto, naharangan ang $293 milyon na ilegal na asset at natukoy ang mahigit 142,000 biktima, sinabi ng Interpol, habang nahaharangan ang 31,014 bank account at naaanalisa ang mahigit 152,000 kaso. Ang ilan sa mga pag-freeze ay umasa sa I-GRIP, isang mekanismo ng Interpol para sa pagpapatigil ng bayad na kayang huminto sa daloy ng tradisyonal na pera at virtual assets.

Sinabi ni Tomonobu Kaya, na namumuno sa financial crime at anti-corruption center ng Interpol, na ang mga criminal syndicate ay "sinasamantala ang sikolohiya ng tao upang manipulahin ang kanilang mga target," at idinagdag na walang bansa ang mananatiling ligtas maliban kung lahat sila ay magtutulungan.

"Pig Butchering" at Crypto Laundering

Ang mga romance scam, na madalas tawaging "pig butchering," ay karaniwang nagsisimula sa pagbuo ng relasyon ng isang estranghero sa loob ng linggo o buwan bago niya idirekta ang target sa isang pekeng crypto investment. Kapag nasa on-chain na ang pera ng mga biktima, mabilis na kumikilos ang mga naglalaba upang burahin ang bakas, sa pamamagitan ng paglipat ng pondo sa iba't ibang blockchain at pagpapalit sa pagitan ng mga token upang malito ang mga imbestigador.

Ang pattern na iyon ay lalong naging matindi habang tumitindi ang pagpapatupad ng batas. Ang daloy ng pondo mula sa mga operasyong ito ay lalong umaasa sa mga stablecoin, mga blockchain na may mababang bayad, at mabilis na cross-chain swaps upang "hatiin ang paggalaw at bumili ng oras," sinabi ni Ari Redbord, isang dating opisyal ng U.S. Treasury at ngayon ay nasa blockchain analytics firm na TRM Labs, sa Decrypt noong nakaraang taon, matapos pormal na ituring ng Interpol ang mga scam-compound network bilang isang transnasyonal na banta na nakakaapekto sa mga biktima sa mahigit 60 bansa.

Napakalaki ng mga halagang sangkot. Tinatantya ng mga imbestigador ng UN na ang mga operasyon ng "pig-butchering" ay bumuo ng sampu-sampung bilyong dolyar sa pagitan ng 2020 at 2024, na karamihan ay pinapatakbo mula sa mga pinatibay na compound sa Timog-silangang Asya na umaasa sa mga biktima ng trafficking at sapilitang paggawa. Mula noon ay nagpatupad ang Cambodia ng batas na nagbabanta ng habambuhay na pagkakakulong sa mga boss ng scam, at naglabas ang mga korte ng U.S. ng mahahabang sentensiya, kabilang ang 20 taon para sa isang pugante na konektado sa $73 milyong laundering scheme.

Thailand at Kriminalidad sa Crypto

Ang Thailand ay nasa unahan, nakikipag-ugnayan sa mga rehiyon ng Myanmar at Cambodia kung saan maraming compound ang nagpapatakbo. Ang Cyber Crime Investigation Bureau nito ay tumatanggap ng humigit-kumulang 800 reklamo araw-araw, karamihan ay may kinalaman sa pandaraya o laundering na gumagamit ng crypto, ayon sa isang 2025 case study ng TRM Labs. Ang Bangkok ay naging madalas na punto ng pag-aresto para sa mga suspek na tumatakas, kabilang ang isang Portuges na lalaki na inakusahan ng $580 milyon sa crypto at card fraud na nahuli doon noong 2025.

Tinatantya ng blockchain analytics firm na Chainalysis na tumaas ang crypto scam inflows noong 2025, kung saan ang average na bayad sa scam ay mahigit tatlong beses na tumaas sa $2,764 habang isinasama ng mga manloloko ang AI, phishing kits at layered laundering networks sa kanilang mga operasyon.

Ang First Light, na pinondohan ng Ministry of Public Security ng China at sinusuportahan ng mga regional policing body, ay isa lamang kampanya sa isang lumalawak na pagsisikap, kung saan ang bilang ng Interpol na mahigit 142,000 biktima sa loob ng isang apat na buwang bintana ay naglalarawan sa laki ng hamon na kinakaharap ng pagpapatupad ng batas.