Ibinukás ng 1inch (1inch) ang Aqua liquidity layer nito sa publiko noong Martes, inilabas ang produkto mula sa developer-only mode na ginagamit nito simula Nobyembre at ipiniprisinta ito bilang alternatibo sa modelo batay sa pool na pinagbabatayan ng karamihan sa mga decentralized exchange.

Ang Aqua ay isang self-custodial na sistema na nagpapahintulot sa mga tagapagbigay ng liquidity na suportahan ang maraming posisyon sa pag-trade mula sa iisang balanse ng wallet nang hindi nagdedeposito ng mga token sa isang pool, ayon sa 1inch.

Gumagana ang protocol bilang isang rehistro, ibig sabihin: nagkokonekta ang isang provider ng wallet at inaprubahan ang balanse ng token, at kinukuha lamang ng Aqua ang hinihiling na mga token kapag ang isang swap order ay tumugma sa isang posisyon, inaayos ang trade at mga bayarin sa isang atomic transaction. Kung hindi, mananatili ang mga token sa wallet, ayon sa team.

Inilalarawan ng 1inch ang Aqua bilang isa sa mga unang alternatibong kontrolado ang panganib sa tradisyonal na istruktura ng pool. Nililimitahan ng mekanismo ang exposure ng isang provider sa mga token na aktuwal na hawak sa halip na ang pinagsamang laki ng bawat posisyong binuksan, at ang isang wallet na hindi makakasakop ng swap ay hindi lang tatawagin.

Ang parehong balanse ay maaaring sumuporta sa ilang quotation nang sabay-sabay, ayon sa protocol. Sinabi ng 1inch na ang isang $100,000 na balanse ay maaaring sumuporta sa tatlong posisyon na sama-samang nagkakahalaga ng $300,000 sa liquidity, nang walang hiniram at ang bawat swap ay isinasagawa lamang laban sa mga asset na hawak sa wallet.

Kasabay ng paglunsad, inilunsad din ng 1inch ang isang liquidity reward program na inihatid sa pamamagitan ng Merkl at pinangunahan ng Degensoft. Ang 1inch Foundation ay nangako ng 10 milyong 1INCH bilang rewards sa provider. Isang karagdagang 500,000 USDC mula sa 1inch DAO ang iminungkahi sa ibabaw nito, napapailalim sa pag-apruba sa pamamagitan ng isang boto ng pamamahala.

Limitadong Modelo ng DeFi LP

Iginigiit ng 1inch na nililimitahan ng kasalukuyang modelo ng pool ang kakayahan ng DeFi na lumaki at makahikayat ng tradisyonal na kapital sa on-chain, dahil ang pagdeposito sa mga pool ay nangangahulugan ng pagsuko ng kustodiya habang ang aktibong kapital ay kumakalat sa iba't ibang protocol at saklaw ng presyo.

Natuklasan ng pananaliksik sa on-chain ng Dune, na kinomisyon ng 1inch, na humigit-kumulang 85% ng concentrated liquidity sa mga pangunahing decentralized exchange ay hindi nagagamit nang husto sa unang kalahati ng 2026. Ang figure na ito ay kumakatawan sa humigit-kumulang $1.6 bilyon sa $1.84 bilyon na sinusubaybayan.

Ang parehong pag-aaral, sinukat sa ibang paraan, ipinakita ang average na bahagi ng concentrated liquidity na nasa labas ng aktibong saklaw ng pag-trade sa 29.5% sa loob ng 26 na linggo, katumbas ng humigit-kumulang $542 milyon na walang ginagawa sa isang average na linggo sa apat na protocol.

Inilunsad ang Aqua sa 13 EVM chain, kabilang ang Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain, at Robinhood Chain. Kasama rin sa paglunsad ang isang liquidity leaderboard, mga visualization ng posisyon, paggawa ng batch na posisyon, mga profile ng cross-chain provider, at mga sub-wallet.

Sinabi ng 1inch na ang Aqua ay sumailalim sa walong independiyenteng security audit mula sa mga kumpanya kabilang ang OpenZeppelin, Nethermind, Hexens, at Theori. Ang sistema ay idinisenyo upang hindi kailanman humawak ng mga token ng user, at ang pagbawi ay humihinto ng mga bagong fill kapag ito ay nakumpirma sa on-chain, bagaman ang mga provider ay mayroon pa ring market at smart-contract risk, at ang mga bayarin sa swap ay hindi garantisado, ayon sa 1inch.