UMX, el Unified Market Exchange (Intercambio de Mercado Unificado) incubado por Avenir Group de Li Lin, lanzó una beta pública solo por invitación el 10 de agosto para inversores profesionales.
La plataforma combina el trading de criptomonedas con acceso a acciones reales de EE. UU., ETFs y opciones de acciones de EE. UU., según un informe de PANews que cita divulgaciones oficiales.
La beta se basa en el movimiento de capital entre cuentas de criptomonedas y de valores, en lugar de mantener los dos mercados separados. UMX dice que los usuarios elegibles pueden operar cripto spot, margen, contratos y opciones, mientras que también acceden a valores de EE. UU. a través de la misma plataforma más amplia.
UMX dice que su servicio de valores ofrece a los usuarios posiciones en acciones reales de EE. UU. en lugar de CFDs o productos que solo rastrean los precios de las acciones. Una revisión de Wu Blockchain de las divulgaciones de UMX dice que el servicio incluye acciones, ETFs, opciones y acciones fraccionarias, con operaciones que abarcan sesiones previas al mercado, regulares, fuera de horario y nocturnas.
La plataforma está dirigida a inversores profesionales globales, pero el acceso depende de la ubicación, el estado de la cuenta y la elegibilidad del producto. El material de lanzamiento no establece que el servicio de valores esté disponible para residentes de EE. UU. Ofrecer activos listados en EE. UU. y atender a clientes ubicados en EE. UU. son cuestiones separadas, por lo que la distinción debe permanecer clara hasta que UMX publique más detalles específicos de la jurisdicción.
La característica principal de UMX es el puente de capital entre sus lados de criptomonedas y valores. A través de "Exchange Transfer" (Transferencia de Intercambio), los usuarios pueden convertir stablecoins como USDT en dólares estadounidenses y mover los fondos a una cuenta de valores. "Loan Transfer" (Transferencia de Préstamo) permite que los criptoactivos distintos de las stablecoins sirvan como garantía para el poder adquisitivo utilizado para operar acciones, ETFs y opciones de acciones de EE. UU.
La plataforma también dice que las tenencias de valores pueden convertirse, a través de una función "Shares to Token" (Acciones a Token), en tokens de acciones correspondientes. Esos tokens pueden contarse para el margen de la cuenta de criptomonedas con las tasas de descuento aplicables y pueden convertirse de nuevo en valores posteriormente. Los informes de lanzamiento revisados no identifican la blockchain, el emisor del token o la estructura de custodia detallada detrás de esas posiciones convertidas.
UMX también está probando el tratamiento de margen multi-activos para saldos elegibles de gestión de patrimonio. Durante la beta, anuncia rendimientos anualizados máximos de "hasta 2.5%" para BTC y "hasta 5.5%" para productos USDT. Esas cifras son tasas anunciadas por la plataforma, no retornos garantizados, y UMX dice que las tasas, límites y términos dependen del producto individual.
Avenir Group describe su estrategia como la integración de las finanzas tradicionales y los activos digitales a través de la inversión, la incubación y las operaciones. La firma también ha invertido en infraestructura de trading, incluyendo una asociación en febrero con CoinRoutes destinada a mejorar la ejecución institucional y la eficiencia del capital en mercados fragmentados.
Una presentación ante la SEC por Avenir Tech Ltd, firmada por Li Lin, muestra 18,276,100 acciones del BlackRock iShares Bitcoin Trust por un valor aproximado de $702.2 millones al 31 de marzo. La presentación fue enviada el 15 de mayo y sigue siendo el último 13F trimestral disponible al 10 de agosto.
Como informó crypto.news en una cobertura anterior de Avenir, el grupo ya había construido una gran posición regulada en ETF de Bitcoin antes de expandirse aún más en la infraestructura que conecta las finanzas tradicionales y digitales.
UMX también entra en un mercado donde las plataformas de criptomonedas se están moviendo hacia servicios financieros más amplios. En el lanzamiento del trading de acciones de Binance, los usuarios elegibles fuera de EE. UU. obtuvieron acceso a miles de acciones y ETFs de EE. UU. Mientras tanto, la reciente cobertura de tokenización de la Bolsa de Nueva York (NYSE) muestra a los intercambios tradicionales persiguiendo infraestructura de valores basada en blockchain desde la dirección opuesta.
La beta pública sigue siendo solo por invitación. Los usuarios con un código beta pueden registrarse, mientras que aquellos sin uno pueden reservar acceso a la versión completa y recibir notificaciones de lanzamiento. UMX no ha revelado una fecha fija para su lanzamiento más amplio en el material revisado.
Los próximos detalles a observar son las entidades legales que proporcionan cada servicio de valores y criptomonedas, las restricciones jurisdiccionales, los acuerdos de custodia y la mecánica detrás de las conversiones de tokens de acciones. Por ahora, el desarrollo confirmado es la beta en sí: UMX está probando un marco diseñado para hacer que las stablecoins, la garantía cripto y los valores reales de EE. UU. sean utilizables dentro de un sistema de capital compartido.
