HM Revenue & Customs tratará ciertas enajenaciones que involucren préstamos de criptoactivos y fondos de liquidez como "sin ganancia ni pérdida", aplazando el Impuesto sobre Ganancias de Capital hasta que un usuario realice una enajenación económica de la criptomoneda subyacente.
La medida, publicada el lunes, entra en vigor el 6 de abril de 2027 y se aplica a individuos y fideicomisarios que participen en acuerdos de préstamo de criptoactivos y fondos de liquidez, según el documento de política del gobierno del Reino Unido.
Las reglas cubren tres escenarios.
Una adquisición o enajenación de una participación en un único acuerdo de préstamo de criptoactivos a cambio de criptoactivos del mismo tipo que los invertidos se tratará sin ganancia ni pérdida.
Los acuerdos de préstamo tratarán los criptoactivos prestados como adquiridos a valor de mercado en el momento del préstamo, sin tener en cuenta ninguna garantía a efectos del IGC. Para los acuerdos de creación de mercado automatizados —fondos de liquidez operados a través de contratos inteligentes—, un usuario que adquiera una participación a cambio del mismo tipo de criptoactivo tributará sin ganancia ni pérdida. Al salir, el tratamiento se mantiene en la medida en que el usuario reciba la misma cantidad invertida originalmente.
Cualquier diferencia entre lo que se invirtió y lo que se recibe desencadena una ganancia o una pérdida basada en esa diferencia. HMRC dijo que el cambio alinea el tratamiento fiscal más estrechamente con la economía de estos acuerdos, reconociendo ganancias y pérdidas solo cuando un participante realiza una enajenación económica.
La medida aborda problemas derivados de la propia guía de HMRC de 2022.
De hecho, las partes interesadas habían señalado que la interpretación anterior producía cargas administrativas desproporcionadas, dijo la autoridad fiscal. Se llevó a cabo una convocatoria para la presentación de pruebas de julio a agosto de 2022, seguida de una consulta entre el 27 de abril y el 22 de junio de 2023.
The Block informó sobre esa consulta de 2023, que buscaba alinear el impuesto con la sustancia económica al no tratar las criptomonedas utilizadas en préstamos DeFi y acuerdos de fondos de liquidez como una enajenación sujeta a impuestos. HMRC publicó un resumen de las respuestas en el Presupuesto 2025 y estableció su enfoque en ese momento.
Se espera que la medida de esta semana afecte a unos 700.000 individuos que participan en transacciones de préstamos de criptoactivos y fondos de liquidez, según el documento. HMRC dijo que los usuarios se beneficiarán de un marco más fácil de entender.
El actual régimen fiscal del Reino Unido trata las criptomonedas como un activo de inversión, y la venta, el intercambio o el gasto constituyen una enajenación a efectos del IGC al 18% para los contribuyentes con tipo básico y al 24% para los contribuyentes con tipo superior. El nuevo tratamiento modifica ese tratamiento de enajenación para ciertos acuerdos de préstamo y fondos de liquidez.
Según el aviso, el costo final estará sujeto al escrutinio de la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria y se establecerá en un futuro evento fiscal. HMRC dijo que no se espera que la medida tenga un impacto macroeconómico significativo.
La medida modifica la ley del Impuesto sobre Ganancias de Capital para individuos y fideicomisarios bajo la Ley de Tributación de Ganancias Imponibles de 1992.
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