Los traders están reduciendo el riesgo antes de la decisión de la Fed en abril, ya que las tensiones en Oriente Medio, un Estrecho de Ormuz bloqueado y la frágil confianza en las criptomonedas mantienen los mercados en vilo.
Los traders están reduciendo la exposición a activos de riesgo antes de la última decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal, y el analista de Pepperstone, Michael Brown, advierte que muchos participantes "querrán reducir sus posiciones" antes del anuncio a las 2 a.m. hora de Beijing del 30 de abril.
Según una reciente vista previa del FOMC de Pepperstone, los mercados monetarios no están cotizando prácticamente ninguna posibilidad de un movimiento de política, y se espera que la tasa de fondos federales se mantenga en un rango del 3.50% al 3.75% y solo alrededor de 12 puntos básicos de relajación cotizados para fin de año, lo que implica aproximadamente una probabilidad uniforme de un solo recorte de 25 puntos básicos en 2026.
En los mercados de criptomonedas, a principios de este mes, los traders ya estaban desvaneciendo las agresivas apuestas de recortes de la Fed para 2026, ya que el desempleo en EE. UU. cayó al 4.3%, atenuando la historia de liquidez para activos como Bitcoin y Ethereum.
Brown subrayó que el contexto no se trata solo de la Fed, señalando que "todavía no hay buenas noticias con respecto al conflicto en Oriente Medio" y que el Estrecho de Ormuz "permanece bloqueado", una combinación que mantiene a los traders recelosos de nuevos shocks para el petróleo y el sentimiento de riesgo en general.
Pepperstone señaló recientemente que "el Estrecho de Ormuz sigue siendo intransitable" y que gran parte del reciente alivio del mercado se ha construido más sobre la "esperanza" que sobre la "expectativa", incluso cuando el crudo Brent y WTI cayeron brevemente por debajo de los $100 por barril.
Esas tensiones ya se han extendido a los activos digitales, con el índice de miedo y codicia de las criptomonedas cayendo de 12 a 10 en febrero, ya que los ejercicios navales de Irán y los cierres breves del estrecho aumentaron los riesgos de costos energéticos para los mineros de Bitcoin y otros actores de alto consumo energético, según un informe de crypto.news.
A principios de abril, el mercado de criptomonedas añadió aproximadamente un 4.3% para llevar la capitalización total por encima de los $2.6 billones después de las señales de que Irán podría suavizar su postura en las conversaciones sobre la guerra y las restricciones de envío, mientras que Bitcoin repuntó hacia los $74,800 ese día y se liquidaron alrededor de $430 millones en posiciones cortas, según datos citados por otra historia de crypto.news.
Esas ganancias siguen siendo frágiles a medida que las negociaciones de alto el fuego se estancan e Irán convierte el Estrecho de Ormuz en un peaje de bitcoin de $1 por barril durante treguas limitadas, un movimiento que mantiene elevada la incertidumbre energética y macroeconómica para los traders de acciones, bonos y criptomonedas.
En una historia anterior de crypto.news, el aumento del petróleo por encima de los $100 por barril y las amenazas a la infraestructura energética iraní ya estaban presionando a los activos de riesgo al revivir los temores de que la Fed tendría que seguir siendo restrictiva por más tiempo, una dinámica que ahora enmarca la advertencia de Brown de que la reducción de posiciones antes de la decisión de esta semana puede ser el camino de menor resistencia para los traders cautelosos.
