El mercado perpetuo tokenizado de Nvidia de Bitget ha alcanzado aproximadamente el 75% de la profundidad de liquidez del mercado spot de Bitcoin del exchange, según un nuevo informe conjunto de Bitget y la firma de análisis Block Scholes.
Según el informe compartido con crypto.news, la liquidez en los futuros perpetuos tokenizados de activos del mundo real de Bitget se ha fortalecido hasta 2026, con varios contratos vinculados a acciones y materias primas mostrando diferenciales más ajustados, libros de órdenes más profundos y una recuperación más rápida durante períodos de estrés del mercado.
El estudio examinó cuatro de los contratos perpetuos tokenizados más grandes de Bitget: NVDA-USDT, SPY-USDT, QQQ-USDT y XAU-USDT, que proporcionan exposición sintética a las acciones de Nvidia, el ETF SPDR S&P 500, el ETF Invesco QQQ y el oro a través de una infraestructura de trading basada en cripto.
A mediados de mayo, los datos de Bitget mostraron que NVDA-USDT había alcanzado aproximadamente 4,1 millones de dólares en liquidez en reposo dentro del 2% de su precio medio. En comparación, una instantánea de CoinGecko citada en el informe situó la profundidad del mercado spot de BTC/USDT de Bitget en alrededor de 5,5 millones de dólares, dejando al contrato vinculado a Nvidia con aproximadamente tres cuartas partes de la liquidez disponible en el mercado spot de Bitcoin.
“El acceso por sí solo ya no es suficiente y la conversación sobre la tokenización ha ido más allá del acceso. Lo que importa ahora es si los usuarios pueden mover capital de manera eficiente entre mercados sin sacrificar liquidez. Ya sea que alguien esté haciendo trading con cripto, acciones, oro o activos tokenizados, espera la misma profundidad y velocidad.” – Gracy Chen, CEO de Bitget.
Desde el lanzamiento de futuros perpetuos vinculados a acciones en septiembre de 2025, Bitget ha ampliado su oferta a más de 30 contratos relacionados con acciones, junto con productos básicos como futuros perpetuos vinculados al oro, según el informe.
Los investigadores encontraron que las condiciones de liquidez mejoraron a medida que avanzaban las horas de trading en EE. UU. Durante un período de observación el 18 de mayo, el spread de oferta y demanda de SPY-USDT se redujo de 1,76 puntos básicos poco después de la apertura del mercado estadounidense a 0,14 puntos básicos menos de una hora después. Los contratos de oro mantuvieron los spreads más estrechos, alcanzando tan solo 0,02 puntos básicos en los datos muestreados.
La profundidad del libro de órdenes también aumentó constantemente durante los primeros meses de 2026. Block Scholes señaló que NVDA-USDT mantuvo constantemente el libro de órdenes más profundo entre los contratos vinculados a acciones estudiados.
Los hallazgos llegan mientras los valores tokenizados continúan atrayendo capital en todo el sector de activos digitales. A principios de este mes, Binance Research informó que el mercado de activos del mundo real tokenizados había crecido un 589% desde principios de 2025, mientras que las acciones tokenizadas registraron un aumento del 422% en valor, lo que las convierte en el segmento de más rápido crecimiento en el sector.
Binance Research también destacó un aumento en la actividad de plataformas como Ondo Global Markets, que superó los mil millones de dólares en valor total bloqueado a través de productos de acciones y ETF tokenizados, mientras que el volumen de trading en todo el ecosistema xStocks superó los 25 mil millones de dólares.
Más allá de las condiciones normales de trading, el informe evaluó cómo respondieron los mercados tokenizados de Bitget cuando comenzó el conflicto entre EE. UU. e Irán en febrero de 2026.
Los datos citados por Block Scholes mostraron que los diferenciales de oferta y demanda se ampliaron inmediatamente después de que surgieran noticias del conflicto. Los spreads de NVDA-USDT aumentaron de aproximadamente 0,6 puntos básicos a un pico de 3,4 puntos básicos, mientras que los spreads de QQQ-USDT subieron de 3,7 puntos básicos a 11,8 puntos básicos.
A pesar de la reacción inicial, los spreads volvieron a niveles cercanos a los previos al evento en cuestión de minutos u horas, dependiendo del contrato. La profundidad del libro de órdenes disminuyó de manera más notoria, con QQQ-USDT, SPY-USDT y NVDA-USDT registrando niveles de liquidez más bajos el 28 de febrero.
El análisis del informe encontró que la disminución se extendió más allá de la reducción habitual de la actividad de trading de fin de semana. Aun así, las condiciones de liquidez se recuperaron rápidamente. La profundidad de QQQ-USDT volvió a los niveles típicos de un sábado en una semana y se mantuvo estable a partir de entonces.
El oro registró la respuesta más fuerte entre los activos estudiados. El informe indicó que XAU-USDT subió aproximadamente un 2% tras el anuncio del conflicto y generó un volumen de trading de aproximadamente 11 millones de dólares, en comparación con unos 400.000 dólares para NVDA-USDT durante el mismo período.
Block Scholes concluyó que la liquidez en los mercados perpetuos tokenizados de Bitget sigue vinculada a la actividad del mercado tradicional, pero continúa funcionando fuera del horario de trading regular, con spreads que se mantienen relativamente ajustados y libros de órdenes que se recuperan rápidamente después de períodos de alta volatilidad.
