La Comisión de Bolsa y Valores de Tailandia (SEC) ha propuesto nuevas normas que exigen a los operadores de activos digitales recopilar, verificar y retener información vinculada a las transferencias de criptomonedas bajo su marco planificado de la Regla de Viaje (Travel Rule).
Según la SEC de Tailandia, el borrador de la notificación exigiría a los operadores establecer sistemas de gestión de riesgos para las transferencias y recepciones de activos digitales, proporcionándoles suficiente información para identificar transacciones que puedan implicar lavado de dinero o delitos relacionados con la tecnología.
La propuesta cubre las transferencias entre clientes y proveedores de servicios regulados, así como las transacciones que involucran carteras autoalojadas. Los operadores tendrían que recopilar información sobre los clientes y sus contrapartes, examinar a los proveedores de servicios utilizados en el otro lado de una transacción y mantener registros que respalden cada transferencia durante al menos cinco años.
Durante los primeros dos años del período de retención, la información de la transacción tendría que permanecer en un formato que permita a las autoridades supervisoras recuperarla o inspeccionarla de inmediato.
Uno de los requisitos se aplicaría cuando los clientes envíen o reciban activos digitales desde carteras autoalojadas.
En tales casos, los operadores con licencia tendrían que verificar que el cliente posee la cartera o tiene autoridad para controlarla. Las verificaciones de contraparte se extenderían a los operadores de activos digitales u otros proveedores de servicios involucrados en las transferencias.
La SEC declaró que los controles propuestos tienen como objetivo proporcionar suficiente información para rastrear la ruta financiera de una transacción de activos digitales y permitir que la actividad sospechosa sea examinada, prevenida o interceptada.
Requisitos similares de intercambio de información forman parte del marco de la Regla de Viaje utilizado internacionalmente para los controles contra el lavado de dinero. El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) extendió sus estándares de la Regla de Viaje a los activos virtuales y a los proveedores de servicios de activos virtuales en 2019.
Como explicó anteriormente crypto.news, el marco exige que los proveedores de servicios de criptomonedas cubiertos recopilen, compartan y retengan información de identificación sobre los remitentes y los receptores. El estándar extiende un control antilavado de dinero, desarrollado originalmente para transferencias financieras tradicionales, a los activos digitales.
El borrador de Tailandia asigna obligaciones separadas dependiendo de la posición de un operador dentro de una transacción.
Un Operador de Activos Digitales Ordenante tendría que enviar información sobre el transferente y el beneficiario junto con la instrucción de transferencia al Operador de Activos Digitales Beneficiario.
Cuando un operador intermediario se encuentre en la ruta de la transacción, sus cualificaciones deben ser verificadas y deben tomarse otras medidas prescritas para que la ruta pueda ser rastreada continuamente.
Los operadores que reciban activos digitales enfrentarían requisitos correspondientes de gestión de riesgos, incluyendo la recopilación de información sobre el transferente y el beneficiario cuando los activos lleguen de un operador ordenante o un cliente.
La propuesta surge del trabajo conjunto entre la SEC y la Oficina Antilavado de Dinero de Tailandia (AMLO) mientras las autoridades desarrollan controles para transacciones financieras sospechosas.
El Subcomité de Conectividad de Datos Financieros de Tailandia para Mejorar el Monitoreo de Transacciones Financieras Sospechosas resolvió previamente que la SEC y la AMLO deberían preparar una guía para los negocios de activos digitales. La AMLO ha estado preparando por separado normas bajo la ley antilavado de dinero del país.
La SEC dijo que se coordinó con la AMLO al establecer los requisitos propuestos para que la información acompañara las transferencias de activos digitales y pudiera usarse para el monitoreo de transacciones.
Antes de preparar el borrador más reciente, el regulador llevó a cabo una consulta inicial sobre los principios entre marzo y abril de 2026. La mayoría de las partes involucradas estuvieron de acuerdo con el marco propuesto y presentaron comentarios, que la SEC consideró al refinar los requisitos.
El escrutinio contra el lavado de dinero ha ido en aumento en el sector de activos digitales de Tailandia. En julio, el Banco de Tailandia y la SEC comenzaron a examinar las transacciones de stablecoins después de que las autoridades identificaran actividad de USDT de alto valor que podría haber eludido los canales normales de informes financieros.
La revisión utilizó análisis de datos para examinar transacciones inusuales mientras las autoridades investigaban posibles vínculos con el lavado de dinero, el juego en línea y otras actividades relacionadas con la economía sumergida de Tailandia.
Las autoridades han estado investigando más allá de las transacciones gestionadas directamente a través de plataformas reguladas. Una operación global de la INTERPOL informada en julio resultó en 5,811 arrestos en 97 países y territorios y la interceptación de $293 millones en activos ilícitos.
Las autoridades tailandesas involucradas en la operación descubrieron una presunta red de lavado de criptomonedas que movía ganancias de estafas románticas a través de intercambios de tokens entre cadenas. Una cartera vinculada a la investigación había procesado más de $122.5 millones, según los detalles de la operación.
La propia Regla de Viaje ha adoptado formas más estrictas en varios mercados asiáticos. Corea del Sur aprobó cambios en agosto que eliminarán su umbral de transferencia y exigirán el intercambio de información para cada transferencia entre proveedores de servicios de activos virtuales nacionales registrados.
Taiwán ha seguido un camino similar. Su Comisión de Supervisión Financiera propuso el intercambio obligatorio de información para las transferencias entre plataformas de criptomonedas nacionales, con los requisitos programados para comenzar en octubre.
Los controles de transferencia propuestos por Tailandia llegan mientras la SEC desarrolla varias otras normas para el sector de activos digitales nacional.
En julio, el regulador presentó una denuncia penal contra Bitkub Online y dos exdirectores por presunta información regulatoria falsa relacionada con un ciberataque en 2021.
El ataque resultó en la pérdida de activos digitales valorados en aproximadamente 1.700 millones de baht, o $50 millones. La SEC alegó que los informes presentados entre el 10 de mayo y el 30 de octubre de 2021 no reflejaban con precisión la reducción en las tenencias de activos digitales de Bitkub después de que los atacantes robaran 16 criptomonedas.
Bitkub dijo que había retrasado la divulgación del ataque porque quería evitar una corrida bancaria y luego reemplazó los activos robados, dejando a los clientes sin pérdidas. La denuncia de la SEC se refería a la información presentada a los reguladores después del incidente.
Los controles regulatorios se han expandido mientras Tailandia continúa desarrollando nuevas vías para la inversión regulada en criptomonedas.
El 31 de agosto, la SEC propuso normas que abrirían los derivados de criptomonedas extranjeros a inversores minoristas a través de intermediarios con licencia cuando los productos cumplan con los requisitos especificados.
Los contratos elegibles necesitarían características comparables a los productos permitidos en Tailandia y utilizar acuerdos de compensación de contraparte central regulados en el extranjero. Otros derivados de criptomonedas extranjeros permanecerían restringidos a inversores institucionales bajo la propuesta.
La última propuesta de derivados sigue la decisión de Tailandia a principios de 2026 de reconocer las criptomonedas como activos subyacentes elegibles bajo su Ley de Negociación de Derivados. El regulador y la Bolsa de Futuros de Tailandia han estado desarrollando desde entonces los requisitos para futuros y opciones vinculados a criptomonedas.
Otra consulta en abril buscó simplificar las reglas de los derivados de criptomonedas permitiendo a las empresas de activos digitales con licencia solicitar licencias de derivados sin establecer entidades corporativas separadas.
Los requisitos existentes obligan a las empresas a establecer una entidad diferente para las operaciones con derivados, lo que genera costos operativos y de cumplimiento adicionales.
Tailandia también ha avanzado en sus planes de ETF de criptomonedas al contado.
En agosto, los reguladores avanzaron las normas de los ETF de Bitcoin y Ether a la etapa de borrador, proponiendo que los fondos cotizados localmente mantengan una exposición neta promedio de al menos el 80% de su valor liquidativo a su criptomoneda subyacente durante cada año contable.
Bitcoin y Ether serían inicialmente las únicas criptomonedas elegibles. Los custodios de activos digitales nacionales seguirían siendo la opción de custodia principal, aunque la SEC podría permitir custodios extranjeros cualificados cuando considere necesario su uso.
El marco permitiría que los ETF de criptomonedas establecidos localmente coticen en la Bolsa de Valores de Tailandia, brindando a los inversores exposición a través de cuentas de valores sin que tengan que gestionar directamente las carteras de criptomonedas.
Tailandia ya había reconocido las criptomonedas como activos subyacentes para derivados regulados en febrero, abriendo el camino a productos basados en activos como Bitcoin. El cambio proporcionó a los reguladores y a la Bolsa de Futuros de Tailandia una base legal para desarrollar futuros y opciones vinculados a criptomonedas.
En cuanto a la propuesta de la Regla de Viaje, la SEC declaró que los requisitos están destinados a mejorar el rastreo de transacciones y evitar que los negocios con licencia sean utilizados para el lavado de dinero o la financiación del terrorismo, sin imponer una carga indebida a los operadores.
El regulador publicó el borrador de la notificación a través de su sitio web y el Portal Legal de Tailandia e invitó a las empresas de activos digitales, otras partes relevantes y miembros del público a enviar comentarios a través de los canales de consulta hasta el 10 de julio de 2026.
USDT
BTC