La SEC de Tailandia planea incluir a los financiadores ocultos de empresas de criptomonedas en su régimen de accionistas mayoritarios, endureciendo las normas AML incluso mientras abre la puerta a derivados y ETF vinculados a Bitcoin.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Tailandia está preparando nuevas reglas que arrastrarían a los patrocinadores financieros ocultos de las empresas de criptomonedas nacionales a la misma red regulatoria que sus mayores accionistas, en un intento directo de frenar el capital disfrazado y los flujos de dinero ilícito.
Según una actualización rápida del medio chino ChainCatcher, el borrador del marco obligaría a los "proveedores de financiación detrás de los accionistas mayoritarios de las empresas de criptomonedas" a someterse al mismo proceso de aprobación que esos accionistas si proporcionan "apoyo financiero significativo" a través de garantías, contratos de financiación o inversiones estructuradas. Aunque la SEC aún no ha publicado el texto completo en inglés, se espera que la propuesta se aplique a las bolsas, brókeres y corredores con licencia regulados bajo el Real Decreto sobre Negocios de Activos Digitales de Tailandia.
La iniciativa se basa en una reorganización más amplia de las estructuras de propiedad que ya está en marcha en Bangkok. En febrero, el Ministerio de Finanzas de Tailandia adoptó una orden que endurece la definición de accionista mayoritario en las empresas de activos digitales para incluir a cualquier persona que posea más del 5% de los derechos de voto directa o indirectamente, o a cualquiera que "controle efectivamente la gestión u operaciones", según un aviso oficial rastreado por Digital Policy Alert.
Un informe legal separado de Silk Legal señala que, según la Noticia SEC No. 52/2026, los operadores tienen 180 días a partir del 4 de marzo de 2026 para "revisar sus estructuras de propiedad, identificar a los nuevos accionistas mayoritarios que califican y presentar solicitudes de aprobación para aquellos que no fueron aprobados previamente", cerrando lagunas de larga data en torno a las tenencias nominativas y en capas. Estas pruebas de transparencia ahora se extenderán a los financiadores cuyo capital determina efectivamente quién controla una plataforma de criptomonedas, incluso si su nombre nunca aparece en la tabla de capitalización.
Las autoridades tailandesas han combinado el escrutinio de la propiedad con una vigilancia más agresiva del lavado de dinero a través de plataformas de activos digitales. En marzo, las bolsas locales congelaron más de 10.000 cuentas sospechosas de actuar como las llamadas billeteras mula bajo una nueva medida "Speed Bump", según un informe de MEXC News que cita a la Asociación Tailandesa de Operadores de Activos Digitales (TDO). La SEC también ha propuesto un régimen de "Regla de Viaje" que requeriría que las empresas de criptomonedas recopilen y compartan datos del remitente y el destinatario en cada transferencia, una medida que la secretaria general de la SEC, Pornanong Budsaratragoon, describió como "una piedra angular de la estrategia proactiva del regulador" para evitar que el ecosistema se convierta en un conducto para el fraude y el lavado de dinero, informó The Nation.
Estas medidas llegan incluso cuando Tailandia intenta consolidar su reputación como una jurisdicción amigable con las criptomonedas. En febrero, la SEC confirmó que las criptomonedas como Bitcoin serían reconocidas como activos subyacentes bajo la Ley de Derivados del país, lo que les permitiría respaldar productos de futuros regulados, un cambio que Pornanong dijo que "promovería la inclusión en el mercado" y "mejoraría la diversificación de la cartera y la gestión de riesgos". La subsecretaria general Jomkwan Kongsakul ha dicho por separado que la comisión planea publicar directrices formales para apoyar los fondos cotizados en bolsa (ETF) de criptomonedas "a principios de este año", y que los inversores probablemente podrán asignar hasta el 5% de las carteras diversificadas a productos de activos digitales una vez que el marco entre en vigor, según el Bangkok Post citado por CoinMarketCap y crypto.news.
