Strategy ha reanudado las compras de Bitcoin tras una pausa de dos semanas, destinando $75.7 millones a 950 BTC mientras desplegó otros $174 millones para recomprar sus acciones preferentes STRC.
Según una presentación del Formulario 8-K ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. el 21 de septiembre, Strategy adquirió los Bitcoin entre el 14 y el 20 de septiembre a un precio promedio de $79,670 por moneda, incluidas comisiones y gastos.
La compra elevó las tenencias de la compañía a 846,000 BTC, adquiridos por un total de $63.80 mil millones a un costo promedio de $75,416 por Bitcoin.
Bitcoin cotizaba cerca de $84,925 al momento de la publicación, lo que situaba el valor de mercado de las tenencias de Strategy en aproximadamente $71.85 mil millones. Con base en el costo de adquisición reportado por la compañía, la posición registraba una ganancia no realizada de aproximadamente $8.05 mil millones.
Las acciones de Strategy subieron un 7.4% hasta $165.20 en las operaciones premarket del lunes, mientras Bitcoin cotizaba por encima del precio pagado por la adquisición más reciente.
La compra más reciente puso fin a dos periodos de reporte consecutivos sin nuevas adquisiciones de Bitcoin.
La última vez que Strategy volvió a comprar Bitcoin fue a finales de agosto, cuando adquirió 4,603 BTC por $369.7 millones a un precio promedio de $80,318. La transacción elevó sus tenencias de 840,447 BTC a 845,050 BTC.
A diferencia de la transacción más reciente, esa compra fue financiada a través del programa at-the-market de acciones ordinarias de Strategy. La compañía vendió 4.53 millones de acciones MSTR por $602.8 millones en ingresos netos, asignando $369.7 millones a Bitcoin y $151.8 millones a recompras de STRC.
La actividad compradora se detuvo luego durante dos semanas, mientras Strategy dirigía más efectivo hacia sus valores preferentes.
Durante la primera semana de la pausa, la compañía destinó $176.3 millones a recomprar 1.81 millones de acciones STRC mientras mantenía sin cambios sus tenencias de Bitcoin. Su junta directiva duplicó simultáneamente el Programa de Recompra de Valores de Crédito Digital de $1 mil millones a $2 mil millones.
Se gastaron otros $139.3 millones en 1.42 millones de acciones STRC durante el siguiente periodo de reporte, mientras Strategy nuevamente no compró Bitcoin ni realizó ventas a través de sus programas at-the-market. Como informó previamente crypto.news, la compañía inició ese periodo con 845,050 BTC y $1.30 mil millones en USD Cash disponible para despliegue.
La compra más reciente de 950 BTC ha devuelto las tenencias de Strategy a 846,000 BTC, el mismo total que reportó al cierre del segundo trimestre antes de que las ventas de Bitcoin durante julio y agosto redujeran el saldo.
Strategy continuó recomprando STRC incluso cuando se reanudó la acumulación de Bitcoin, gastando $174 millones en aproximadamente 1.77 millones de acciones entre el 14 y el 20 de septiembre.
La cifra fue más del doble de los $75.7 millones asignados a Bitcoin durante el mismo periodo.
STRC, formalmente conocida como Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock de Strategy, tiene un valor nominal declarado de $100 por acción. La compañía ha utilizado recompras y su política de dividendos en un esfuerzo por mantener el valor cotizando cerca de ese nivel.
Strategy había gastado aproximadamente $950.8 millones en recomprar casi 9.96 millones de acciones STRC entre el 20 de julio y el 13 de septiembre. El valor se había recuperado hacia los $100 tras caer cerca de $70, llegando a superar los $99 durante la negociación intradía a principios de este mes antes de retroceder.
Las recompras más recientes del lunes elevaron el gasto de Strategy en STRC aún más por encima de $1 mil millones desde que comenzó la actual secuencia de recompras.
La compañía ha dicho que las compras por debajo del valor nominal declarado de $100 de STRC le permiten retirar valores preferentes por menos de su valor declarado, al tiempo que reducen los futuros requisitos de dividendos.
STRC cotizaba a $98.85 durante la sesión premarket del lunes, con un alza del 0.35%.
Strategy conservaba una autorización de $875.1 millones para futuras recompras de acciones preferentes tras la transacción más reciente. Su programa separado de recompra de acciones ordinarias MSTR permaneció intacto, dejando disponible la autorización completa de $1 mil millones.
La financiación de las transacciones más recientes provino directamente del saldo de efectivo de Strategy, ya que la compañía no realizó ventas a través de sus programas de oferta at-the-market entre el 14 y el 20 de septiembre.
Strategy utilizó $75.7 millones de USD Cash para la adquisición de Bitcoin y otros $174 millones para recompras de STRC, llevando el gasto combinado de ambas transacciones a $249.7 millones.
La ausencia de ventas ATM significó que Strategy no emitió acciones ordinarias ni preferentes para reponer el efectivo utilizado durante el periodo de reporte.
El USD Cash disponible para despliegue cayó a $1.05 mil millones al 20 de septiembre, una baja de casi el 20% frente a los $1.30 mil millones de una semana antes. El saldo se situaba en $1.44 mil millones el 7 de septiembre y en $1.61 mil millones a finales de agosto, ya que las repetidas recompras de STRC redujeron la cuenta.
Strategy mantiene el USD Cash por separado de su USD Reserve. La cuenta de efectivo puede utilizarse para compras de Bitcoin, gestión de capital y otros fines corporativos, mientras que la reserva está destinada principalmente a cubrir dividendos de acciones preferentes e intereses de la deuda pendiente.
Su USD Reserve cayó a $5.04 mil millones desde $5.10 mil millones durante el periodo de reporte más reciente, después de que se utilizaran $57.4 millones para dividendos preferentes e intereses de deuda.
En conjunto, Strategy mantenía aproximadamente $6.09 mil millones en activos denominados en USD al cierre del 20 de septiembre.
Otro tenedor de Bitcoin que cotiza en bolsa reveló una compra el lunes, ya que Strive adquirió 1,355 BTC, aumentando su tesorería a 26,355 BTC.
La compra siguió a una serie de incorporaciones recientes al balance de Strive. La compañía había alcanzado los 25,000 BTC a principios de este mes tras adquirir 469 BTC por aproximadamente $36.6 millones a un precio promedio de $77,954 por moneda. Esa transacción fue financiada con ingresos procedentes de sus acciones preferentes SATA.
Strive había comprado previamente 1,800 BTC por alrededor de $143 millones a finales de agosto, elevando sus tenencias a 23,156 BTC antes de que adquisiciones posteriores impulsaran aún más su tesorería.
Su presentación más reciente sitúa las tenencias de la compañía en 26,355 BTC, manteniendo a Strive entre los mayores tenedores corporativos de Bitcoin que cotizan en bolsa.
Las acciones de ASST subieron un 6.44% hasta $32.03 en las operaciones premarket del lunes tras la divulgación.
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