El organismo de control financiero de Corea del Sur ha remitido a los fiscales dos presuntos casos de manipulación del mercado de criptomonedas mientras amplía la aplicación de la ley contra el comercio desleal.
La Comisión de Servicios Financieros (FSC) informó que aprobó la remisión de sospechosos en dos casos de manipulación del mercado de activos virtuales en su 12ª reunión ordinaria el 1 de julio. Los casos implican supuestas tácticas comerciales que, según los reguladores, distorsionaron los precios y atrajeron a inversores minoristas a operaciones arriesgadas.
El primer caso se centra en un gran poseedor de criptomonedas, a menudo llamado "ballena", quien supuestamente utilizó grandes fondos durante unos dos meses para controlar el precio de un token listado tanto en exchanges nacionales como extranjeros. El segundo caso involucra a otro sospechoso acusado de usar órdenes API y órdenes web de alto precio para crear la apariencia de negociación activa antes de vender con fines de lucro.
Además, la FSC dijo que el primer sospechoso utilizó decenas de miles de millones de wones coreanos para comprar casi la mitad del suministro circulante global del token. El regulador afirmó que el sospechoso obtuvo una posición dominante en el mercado y creó presión de compra artificial.
Las autoridades dijeron que el sospechoso primero impulsó el precio del token en exchanges extranjeros. Luego, los movimientos de precios influyeron en el mismo token en exchanges surcoreanos, atrayendo a inversores locales al mercado. La FSC indicó que el sospechoso perdió dinero en el extranjero pero obtuvo mayores ganancias en plataformas nacionales, dejando las pérdidas concentradas entre los inversores coreanos.
El segundo caso se centra en lo que los reguladores describieron como manipulación a ultracorto plazo de una llamada "kimchi coin". La FSC dijo que el sospechoso utilizó un canal API para colocar repetidas órdenes pequeñas de compra y venta de mercado en cuestión de segundos.
El sospechoso también colocó órdenes de compra limitadas a precios altos a través de un canal web para elevar el precio del token. Después de atraer a otros compradores, el sospechoso supuestamente vendió sus activos en porciones para asegurar ganancias. Los reguladores señalaron que los tokens de baja capitalización con libros de órdenes delgados pueden moverse bruscamente cuando unas pocas cuentas dominan el comercio.
“Los inversores deben abstenerse de perseguir activos virtuales cuyos precios y volúmenes de negociación se disparan sin ninguna causa razonable”, dijo la FSC.
El regulador también advirtió que la actividad de "pump-and-dump" liderada por ballenas puede causar fuertes caídas de precios una vez que los grandes poseedores venden.
Los fiscales surcoreanos arrestaron a dos personas en enero de 2025 por presunta manipulación de precios en Bithumb. Ese caso también implicó presuntas violaciones de la Ley de Protección del Usuario de Activos Virtuales.
Además, Corea del Sur creó una unidad dedicada a la investigación de delitos criptográficos mientras se preparaba para implementar su primer marco completo de protección al inversor en criptomonedas. La ley otorgó a las autoridades herramientas más sólidas para perseguir la manipulación del mercado y otras prácticas comerciales desleales.
Anteriormente, Corea del Sur también tomó medidas para endurecer las normas para los influencers financieros que promocionan acciones y criptomonedas, según se informó anteriormente. La propuesta exigiría divulgaciones más claras de activos y compensaciones cuando los influencers discutan productos de inversión.
La FSC dijo que mejorará los sistemas de advertencia relacionados con el comercio concentrado por pequeños grupos de cuentas. También planea actualizar sus herramientas de investigación para que los reguladores puedan detectar el comercio desleal más rápidamente y proteger a los usuarios de esquemas similares.
