Robinhood Markets informó ingresos récord en el segundo trimestre el 29 de julio, ya que el crecimiento en contratos de eventos, opciones y acciones compensó otra caída en el comercio de criptomonedas.
Según su informe de ganancias del segundo trimestre, los ingresos netos totales aumentaron un 32% interanual hasta los 1.310 millones de dólares en el trimestre finalizado el 30 de junio.
El beneficio neto aumentó un 48% hasta los 573 millones de dólares, mientras que las ganancias diluidas por acción alcanzaron los 0,62 dólares. Sin embargo, Robinhood afirmó que el beneficio neto incluía 129 millones de dólares en ganancias principalmente vinculadas a la desconsolidación de Robinhood Ventures Fund I. Esas ganancias añadieron 0,14 dólares a las ganancias diluidas por acción.
La combinación más amplia de ingresos también se expandió. Los ingresos netos por intereses aumentaron un 9% hasta los 389 millones de dólares, mientras que otros ingresos se incrementaron un 54% hasta los 143 millones de dólares. Robinhood atribuyó este último aumento principalmente a los ingresos por servicios de la cuenta Trump y a mayores ingresos por suscripciones Gold.
Los ingresos basados en transacciones aumentaron un 44% hasta los 776 millones de dólares. Los ingresos por contratos de eventos alcanzaron los 156 millones de dólares, más de 10 veces el nivel del año anterior, mientras que los contratos de eventos negociados superaron los 13.600 millones. Los ingresos por opciones subieron un 29% hasta los 342 millones de dólares, y los ingresos por acciones aumentaron un 95% hasta los 129 millones de dólares.
El director financiero de Robinhood, Shiv Verma, afirmó que "el negocio está funcionando a toda máquina", una evaluación de la dirección más que una métrica reportada. La compañía también dijo que Rothera, su empresa conjunta de bolsa y cámara de compensación con licencia de la CFTC con Susquehanna, había procesado más de 3.500 millones de contratos desde su lanzamiento en junio. Robinhood ha explorado la adición de más proveedores de mercados de predicción a medida que crece la competencia.
Los ingresos por transacciones de criptomonedas cayeron un 38% hasta los 100 millones de dólares. Robinhood informó un volumen nocional de criptomonedas de 40.000 millones de dólares, incluyendo 18.000 millones a través de su aplicación principal y 22.000 millones a través de Bitstamp. El volumen de criptomonedas basado en la aplicación cayó un 35% respecto al año anterior, lo que demuestra que la bolsa adquirida suministró más de la mitad de la actividad criptográfica reportada en el trimestre.
Aun así, Robinhood continuó desarrollando su negocio de activos digitales. La compañía lanzó la mainnet pública de Robinhood Chain, introdujo Stock Tokens para usuarios elegibles en más de 120 países y presentó Robinhood Earn, su primer producto de préstamo descentralizado dentro de la aplicación. En una cobertura relacionada, crypto.news explicó cómo Robinhood Chain utiliza una red de capa 2 de Ethereum para activos tokenizados y finanzas descentralizadas.
Robinhood también completó la adquisición de WonderFi durante el trimestre, marcando su entrada formal en Canadá. Como informó crypto.news, el acuerdo añadió plataformas reguladas, incluidas Bitbuy y Coinsquare. Los clientes internacionales financiados superaron el millón, aunque Robinhood no desglosó la contribución de ingresos trimestral de WonderFi. La compañía dijo que "planea lanzar ofertas de criptomonedas en el Reino Unido", pero no proporcionó una fecha de lanzamiento.
Los depósitos netos alcanzaron los 21.700 millones de dólares, lo que equivale a una tasa de crecimiento anualizada del 28% en relación con los activos de la plataforma del primer trimestre. Los activos totales de la plataforma aumentaron un 32% hasta los 369.000 millones de dólares, mientras que los clientes financiados crecieron un 7% hasta los 28,4 millones. Las cuentas de inversión aumentaron un 9% hasta los 29,9 millones.
Los suscriptores de Robinhood Gold crecieron un 39% hasta los 4,8 millones, y los ingresos promedio por usuario aumentaron un 24% hasta los 187 dólares. La compañía también recompró 414 millones de dólares en acciones Clase A durante el trimestre a un precio promedio de unos 94 dólares.
Los costes aumentaron junto con la expansión. Los gastos operativos aumentaron un 33% hasta los 734 millones de dólares debido a marketing, gastos de crecimiento, cargos de reestructuración y costes vinculados a Rothera y otros nuevos negocios. El EBITDA ajustado, una medida no GAAP, aumentó un 35% hasta los 741 millones de dólares.
Las acciones de Robinhood cerraron el miércoles a 89,84 dólares, una caída de aproximadamente el 3,4% antes de la publicación de las ganancias. Reuters informó que la acción cayó otro 0,8% en el comercio extendido, incluso después de que las ganancias ajustadas superaran la estimación promedio de los analistas.
Los inversores ahora observarán si la actividad de los contratos de eventos se mantiene duradera y si el comercio de criptomonedas se recupera. Robinhood redujo su perspectiva de gastos operativos ajustados y compensación basada en acciones para 2026 a entre 2.675 millones y 2.775 millones de dólares, desde un rango anterior de 2.700 millones a 2.825 millones de dólares. Sin embargo, esa previsión excluye algunos costes de pérdidas crediticias, adquisición, reestructuración y regulatorios.
La regulación sigue siendo un riesgo central para el producto de más rápido crecimiento de la empresa. Robinhood advirtió que las acciones de cumplimiento o los cambios en la legislación federal y estatal podrían impedirle ofrecer algunos contratos de eventos. Mientras tanto, su lanzamiento de criptomonedas en el Reino Unido y los futuros servicios de corretaje en Singapur siguen siendo planes a futuro sin fechas de inicio confirmadas.
