Ripple ha presentado una propuesta de protocolo de préstamo para el XRP Ledger que permitiría a las instituciones financieras pedir prestado activos digitales sin vender sus tenencias, expandiendo las capacidades de finanzas institucionales de la red.
Según una propuesta publicada por Ripple, el nuevo Protocolo de Préstamo del XRP Ledger está diseñado para llenar lo que la compañía describe como una pieza faltante en las finanzas basadas en blockchain. Si bien la tokenización ha simplificado la emisión y transferencia de activos digitales, Ripple sostiene que los préstamos, la gestión de garantías y la infraestructura de crédito no han avanzado al mismo ritmo.
La propuesta apoyaría mercados de préstamos para bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados, fondos del mercado monetario, stablecoins, materias primas, crédito privado y otros activos del mundo real en el XRP Ledger.
En lugar de incrustar las decisiones de crédito en el código blockchain, Ripple dijo que prestamistas y prestatarios negociarían los términos del préstamo y completarían las verificaciones de cumplimiento fuera de la cadena antes de que las transacciones se muevan a la red para su ejecución.
Ripple dijo que el protocolo separa la evaluación crediticia institucional de la liquidación en la blockchain. Una vez que se aprueba un préstamo, el XRP Ledger automatizaría las tareas operativas, incluidos los cálculos de intereses, los cronogramas de pago, el servicio de préstamos y la gestión de impagos.
Según Ripple, esta estructura fue diseñada intencionalmente para mantener los requisitos de suscripción y regulatorios bajo el control de las instituciones financieras, utilizando al mismo tiempo la blockchain para una ejecución estandarizada. La compañía dijo que este enfoque refleja cómo los mercados financieros tradicionales separan las decisiones de crédito de la infraestructura de liquidación.
La propuesta introduce dos componentes fundamentales. Una Bóveda de Activo Único (Single Asset Vault) agruparía un solo token para préstamos, mientras que un Protocolo de Préstamo dedicado gestionaría la originación, el servicio y el reembolso de los préstamos. Ripple dijo que separar la custodia de la infraestructura de préstamos sigue el modelo ya utilizado en los mercados de capitales convencionales.
Como ejemplo, Ripple dijo que un proveedor de pagos que mantenga reservas de RLUSD podría obtener liquidez a corto plazo a través del protocolo mientras espera que se liquiden las transacciones transfronterizas. Según la compañía, esto permitiría a las instituciones evitar liquidar activos de reserva o depender de facilidades de crédito bancarias de mayor costo.
El cumplimiento sigue siendo una parte central de la propuesta. Ripple dijo que tanto los prestamistas como los prestatarios necesitarían completar la verificación de identidad antes de participar, con acceso controlado a través de credenciales con permiso en lugar de una participación abierta.
La compañía también propuso asignar capital de primera pérdida a nivel de la facilidad de préstamo en lugar de distribuir las pérdidas equitativamente entre todos los participantes. Según Ripple, esta estructura tiene como objetivo crear un marco más claro para la asignación del riesgo crediticio.
El marco de préstamos aún no forma parte del XRP Ledger. Ripple dijo que las especificaciones técnicas, publicadas como XLS-65 y XLS-66, aún requieren la aprobación de los validadores de XRPL antes de que puedan activarse en la red principal. Hasta entonces, los desarrolladores y proveedores de infraestructura pueden comenzar a probar el sistema propuesto en la devnet de XRPL.
La propuesta llega días después de que Ripple llamara la atención a través de otra conexión con las finanzas institucionales. Como informó previamente crypto.news, X, de Elon Musk, ha comenzado a implementar X Money para un grupo limitado de usuarios Premium+ utilizando infraestructura bancaria tradicional proporcionada por Cross River Bank, un socio bancario de Ripple.
Aunque algunos miembros de la comunidad XRP especularon que la relación podría eventualmente admitir pagos basados en blockchain o servicios de stablecoin, ni X ni Cross River Bank han anunciado planes para integrar XRP u otras criptomonedas en la plataforma de pago.
Por ahora, X Money opera completamente a través de los sistemas bancarios convencionales a pesar de que Musk sugirió anteriormente que se podrían agregar funciones de cripto a los servicios financieros de la plataforma en el futuro.
