New York Life Investment Management, uno de los gestores de activos activos más grandes del país, está trasladando una parte de su negocio de renta fija a la blockchain, asociándose con la plataforma de tokenización Centrifuge para ofrecer una estrategia de bonos corporativos de alto rendimiento a inversores criptonativos.

Las compañías anunciaron el martes el lanzamiento del NYLIM Anemoy U.S. High Yield Corporate Bond Segregated Portfolio, que cotiza bajo el ticker HYB. Es el primer producto tokenizado de NYLIM, y uno de los primeros intentos de llevar un fondo de bonos de alto rendimiento a la infraestructura de blockchain pública, según el anuncio.

NYLIM gestiona aproximadamente 807 mil millones de dólares en activos. Bajo el acuerdo, la estrategia de alto rendimiento existente de la firma —incluyendo su proceso de inversión y gestión de riesgos— permanecerá sin cambios, pero los inversores elegibles podrán participar a través de tokens emitidos en la plataforma de Centrifuge, con suscripciones y reembolsos liquidados en la stablecoin USDC.

Thomas Sy, director de soluciones multiactivos de NYLIM, dijo en un comunicado que la tokenización refleja la demanda de los inversores de "transparencia, eficiencia y una participación de mercado más amplia", y que la firma ve la infraestructura blockchain como un complemento a su plataforma tradicional, en lugar de un reemplazo.

Anil Sood, cofundador de Centrifuge, enmarcó el acuerdo como parte de un impulso más amplio para migrar fondos institucionales a infraestructuras digitales más "transparentes" y "componibles", en lugar de un lanzamiento de producto único. Centrifuge ya proporciona infraestructura de tokenización para otros grandes gestores de activos, incluidos Apollo Global Management y Janus Henderson.

El fondo no se ofrece a personas estadounidenses ni dentro de los Estados Unidos, dijeron las compañías, lo que subraya la cautela regulatoria que sigue dando forma a cómo los gestores de activos tradicionales experimentan con productos tokenizados.

El acuerdo llega mientras las firmas de Wall Street exploran cada vez más la tokenización, el proceso de emitir activos financieros tradicionales como tokens digitales en una blockchain, como una forma de modernizar la infraestructura de back-office y potencialmente ampliar el acceso a estrategias de inversión de grado institucional para una nueva clase de inversores que operan en los mercados de finanzas descentralizadas.