Morgan Stanley ha comenzado a ofrecer negociación al contado de criptomonedas en su plataforma de corretaje minorista E*Trade, acelerando la incursión del banco en productos y servicios de activos digitales para su base de clientes minoristas.

El sexto banco más grande de EE. UU. por activos bajo gestión está cobrando a sus clientes 50 puntos básicos sobre el valor en dólares de cada transacción de cripto. El piloto ya está en marcha, y se espera que los 8.6 millones de clientes de E*Trade obtengan acceso a finales de este año, informó Bloomberg el miércoles.

Jed Finn, director de gestión de patrimonios en Morgan Stanley, dijo que la iniciativa es parte de una estrategia más amplia, añadiendo que "esto es mucho más grande que negociar cripto a una tarifa más barata", y describiendo el esfuerzo como "desintermediar a los desintermediadores".

Eric Balchunas, analista sénior de ETF de Bloomberg, dijo que la comisión de 50 puntos básicos se compara con los 75 puntos básicos de Charles Schwab, añadiendo que Schwab "probablemente no permitirá que esto siga así". También señaló que los ETF de bitcoin pueden negociarse en torno a los 2 puntos básicos, mientras que la propiedad directa evita los ratios de gastos del fondo.

"Sigo pensando que los ETF son el imán de efectivo mucho más grande, al menos por ahora", escribió Balchunas en una publicación en X.

El piloto de negociación al contado representa la última iniciativa de un banco que en gran medida evitó el mercado de criptomonedas hasta el pasado octubre, cuando la firma dijo que recomendaría limitar las asignaciones de cripto hasta un 4% en sus carteras de clientes más agresivas. Esa medida alineó a Morgan Stanley con gestores de activos, incluidos BlackRock y Fidelity.

Semanas antes del piloto de E*Trade, Morgan Stanley lanzó un fondo cotizado en bolsa de bitcoin al contado de bajo coste denominado MSBT para satisfacer lo que el banco describió como un "creciente interés de los clientes" en cripto. El fondo registró $103 millones en entradas netas en sus primeros seis días de negociación y desde entonces ha acumulado más de $205 millones en activos bajo gestión, según el panel de datos de The Block.

Más allá del último piloto y el ETF de bitcoin, Morgan Stanley planea permitir a los clientes convertir criptomonedas en acciones de productos cotizados en bolsa sin tener que vender primero los activos digitales, según personas familiarizadas con el asunto citadas por Bloomberg. El banco también tiene la intención de añadir la capacidad de negociar acciones tokenizadas en el lado institucional en la segunda mitad de este año.

Mientras tanto, la unidad de inversión del banco lanzó un fondo de reservas de stablecoin el mes pasado. El fondo, que el banco dijo que está alineado con los requisitos de la Ley GENIUS, mantiene un valor liquidativo estable de $1 invirtiendo en efectivo e instrumentos del Tesoro de EE. UU. con vencimientos de 93 días o menos.