Metaplanet ha acordado invertir 2.100 Bitcoin y 2,5 millones de dólares en Super League Enterprise, cotizada en Nasdaq, asegurando una participación del 95,7% y creando una empresa de tesorería de Bitcoin con sede en EE. UU. llamada Superplanet.
Según un anuncio conjunto de las empresas publicado el 18 de agosto, la colocación privada propuesta otorgará a Metaplanet 44.859.400 acciones de Super League de nueva emisión a 3 dólares cada una, junto con acciones preferentes y warrants.
La inversión inicial está valorada en aproximadamente 134,6 millones de dólares, basándose en el precio de cierre de Bitcoin en Coinbase a las 4 p.m. hora de Nueva York del 14 de agosto. Metaplanet afirmó que el recuento de acciones se ha fijado y no cambiará con el precio de Bitcoin antes de que se cierre la transacción.
Una vez que el acuerdo se complete, Metaplanet poseerá aproximadamente el 95,7% de las acciones ordinarias en circulación de Superplanet. Su propiedad ascendería aproximadamente al 93,6% si se ejercen los warrants prefinanciados existentes de Super League.
Junto con las acciones ordinarias, Metaplanet recibirá 100 acciones preferentes perpetuas convertibles con derechos de voto. Las acciones preferentes permitirán a la empresa japonesa nombrar a la mayoría de los directores de Superplanet.
Metaplanet también recibirá warrants a 10 años que cubrirán hasta 381 millones de acciones ordinarias en cuatro tramos. Los precios de ejercicio oscilarán entre 3 y 33,50 dólares por acción, según el anuncio.
Evo Fund, otro inversor en la transacción, recibirá por separado warrants por hasta 10 millones de acciones ordinarias a través de dos tramos. Las empresas afirmaron que los valores se emitirán cerca del precio de mercado de cierre de Super League del 17 de agosto, en lugar de a través de financiación de terceros con descuento.
Durante 24 meses después del cierre, Metaplanet tendrá derecho a comprar hasta 2,1 millones de acciones preferentes no convertibles de liquidez junior. Cada acción tendrá un valor nominal de 100 dólares, lo que le dará a Metaplanet la opción de invertir otros 210 millones de dólares.
Las acciones ordinarias emitidas a Metaplanet al cierre, mediante el ejercicio de warrants o la conversión de sus acciones preferentes, llevarán un bloqueo de cinco años. La restricción impide que Metaplanet venda rápidamente la posición de control después de la transacción.
Super League conservará sus operaciones existentes de publicidad y medios interactivos como un segmento de negocio separado. Matthew Edelman, su actual director ejecutivo, liderará Superplanet, mientras que Metaplanet elegirá al presidente de la junta.
Cinco de los nueve directores iniciales serán nombrados por Metaplanet, incluidos el CEO Simon Gerovich, Frederick Towfigh y John H. Whitehouse III. Cuatro directores actuales de Super League, incluido Edelman, permanecerán en la junta.
Operando como una empresa cotizada en Nasdaq bajo el código bursátil propuesto SUPA, Superplanet proporcionará a los inversores estadounidenses exposición a acciones de una empresa que se espera que tenga 2.100 BTC al cierre. El negocio operativo establecido de Super League continuará generando ingresos junto con la tesorería de Bitcoin.
Metaplanet dijo que Superplanet recaudará fondos en los Estados Unidos, mientras que la empresa matriz seguirá utilizando los mercados de capitales japoneses. El Bitcoin en poder de Superplanet permanecerá dentro del grupo consolidado y aparecerá en los estados financieros consolidados de Metaplanet.
Gerovich describió la estructura como una forma de operar a través de dos plataformas cotizadas.
“Hemos construido una de las tesorerías de Bitcoin más grandes del mundo desde Japón. Superplanet es cómo construimos en América, el mercado de capitales más profundo del mundo”, dijo Gerovich.
El director ejecutivo añadió que Metaplanet está contribuyendo con su propio Bitcoin, aceptando un bloqueo de acciones de cinco años y apoyando a la empresa estadounidense con su balance y experiencia en mercados de capitales.
Superplanet espera utilizar su Bitcoin como base de garantía para posibles ofertas de acciones preferentes perpetuas. Según las empresas, los valores preferentes no convertibles podrían obtener capital permanente sin aumentar el número de acciones ordinarias, aunque cualquier emisión futura dependería de las decisiones de financiación tomadas después del cierre.
Metaplanet dijo que se espera que el capital recaudado sin emitir acciones ordinarias adicionales aumente el Bitcoin por acción ordinaria en Superplanet. Dado que Metaplanet consolidará la filial estadounidense, la gerencia espera que dicha financiación aumente el Bitcoin atribuible a cada acción de Metaplanet también.
Cualquier futura acción preferente de Superplanet tendría prioridad sobre las acciones ordinarias, las acciones preferentes y los warrants de Metaplanet en la filial. Los ingresos operativos y otros flujos de caja que no requieran la emisión de acciones ordinarias podrían utilizarse para pagar dividendos preferentes, según el anuncio.
La contribución de 2.100 BTC representa aproximadamente el 4,9% de la tesorería de 43.000 BTC reportada por Metaplanet. Después de que se cierre la transacción, las monedas seguirán siendo parte del grupo consolidado en lugar de venderse a un comprador externo.
En julio, crypto.news informó anteriormente que Metaplanet añadió 2.823 BTC, elevando sus tenencias a 43.000 BTC. La empresa compró el lote a un precio promedio de 12,7 millones de yenes por moneda, mientras que su precio de adquisición promedio total aumentó a aproximadamente 15,3 millones de yenes por BTC.
Las preguntas sobre el balance resurgieron en agosto después de que 5.014 BTC se movieran entre direcciones vinculadas a la empresa. Gerovich confirmó posteriormente que no se había producido ninguna venta, describiendo el movimiento como una transferencia rutinaria entre custodios y manteniendo la tesorería reportada en 43.000 BTC.
Los resultados del primer semestre de Metaplanet mostraron que las ventas netas aumentaron un 133,7% interanual hasta los 4.940 millones de yenes, mientras que el beneficio operativo aumentó un 136,3% hasta los 3.330 millones de yenes. Al mismo tiempo, la empresa registró una pérdida neta de 182.770 millones de yenes, principalmente debido a una pérdida no monetaria por valoración de Bitcoin de 184.300 millones de yenes.
El balance tenía 418.180 millones de yenes en activos totales y 340.880 millones de yenes en activos netos a 30 de junio. Metaplanet también había retirado 414 millones de dólares de una línea de crédito de 500 millones de dólares respaldada por Bitcoin, según las cifras incluidas en sus resultados provisionales.
Días antes de anunciar Superplanet, la empresa lanzó su programa BitBonds a través de una colocación privada de 200 millones de yenes. Los primeros bonos tienen tasas de interés entre el 4% y el 4,3%, añadiendo otro canal de financiación a las operaciones de tesorería de Metaplanet.
Las acciones de Super League reaccionaron bruscamente durante la negociación en EE. UU. el 18 de agosto. SLE abrió a 6,23 dólares después de cerrar la sesión anterior a 3,02 dólares y alcanzó un máximo intradiario de 6,85 dólares, lo que representa una ganancia de aproximadamente el 127% en el pico de la sesión.
La acción cotizó posteriormente a 4,68 dólares, con un aumento de aproximadamente el 55%, mientras el volumen superaba los 36,9 millones de acciones. El movimiento se produjo después de un período de fuertes pérdidas para SLE, que había caído más del 90% en los 12 meses anteriores al anuncio de Metaplanet.
Las acciones de Metaplanet cerraron un 5,07% más altas a 228 yenes en Tokio, habiendo cotizado entre 224 y 238 yenes durante la sesión. El volumen de negociación se mantuvo por debajo de su promedio reportado de aproximadamente 22 millones de acciones.
Mientras tanto, Bitcoin cotizó cerca de los 64.650 dólares, un aumento de aproximadamente el 1,2% en 24 horas, después de moverse entre un mínimo intradiario de 63.773 dólares y un máximo de 64.926 dólares.
Las empresas esperan que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2026, sujeta a la aprobación de los accionistas de Super League, los archivos requeridos de Nasdaq, las condiciones de cierre habituales y los procedimientos regulatorios aplicables en los Estados Unidos y Japón.
