Billeteras vinculadas al Grupo Lazarus de Corea del Norte han vendido más de $30 millones en Bitcoin a través de Hyperliquid durante tres semanas, mientras funcionarios estadounidenses y Payward exploran el acceso regulado a la plataforma.
Según datos de la blockchain de Arkham, billeteras asociadas con el Grupo Lazarus, patrocinado por el estado de Corea del Norte, vendieron más de $30 millones en Bitcoin en Hyperliquid durante las últimas tres semanas.
Las billeteras utilizaron las ganancias de las ventas de Bitcoin para comprar Ethereum y Solana antes de enviar los activos a exchanges centralizados, incluyendo Kraken, LBank y KuCoin, según el análisis de la blockchain. El investigador de criptomonedas ZachXBT identificó por primera vez las direcciones en 2024, mientras que Arkham las etiquetó posteriormente como conectadas a Lazarus.
Los registros públicos de la blockchain muestran transferencias entre direcciones, pero no revelan quién controla las cuentas de los exchanges receptores. CoinDesk afirmó no poder identificar a los titulares de las cuentas ni determinar si los exchanges conocían la fuente reportada de los fondos.
Kraken afirmó que el cumplimiento está en el centro de sus operaciones y que monitorea continuamente la actividad de la blockchain con el apoyo de proveedores de análisis. Según el exchange, sus controles están diseñados para identificar y bloquear activos conectados a billeteras sancionadas antes de que lleguen a la plataforma.
LBank dijo que utiliza herramientas de cumplimiento estándar de la industria para el monitoreo continuo. El exchange describió las transferencias ilícitas a través de plataformas, blockchains y jurisdicciones como un problema de la industria que ninguna empresa puede detectar o resolver de forma independiente.
KuCoin dijo que no podía confirmar la actividad reportada sin revisar los datos subyacentes de la billetera. El exchange también advirtió que los registros públicos de la blockchain no muestran cada paso dado después de que los activos llegan a una plataforma centralizada, incluidas las restricciones de cuenta, los informes regulatorios y otros controles de riesgo.
Las transferencias reportadas tienen un ángulo directo con EE. UU. porque el Departamento del Tesoro ha sancionado al Grupo Lazarus y lo ha identificado como una organización cibernética controlada por el gobierno de Corea del Norte.
Las autoridades estadounidenses han vinculado a Lazarus con varios robos de activos digitales, incluido el ataque de $625 millones a Ronin Network en 2022. Como informó previamente crypto.news, el exsecretario de Defensa Mark Esper citó recientemente a grupos de hackers norcoreanos mientras argumentaba que los mercados de criptomonedas nacionales regulados podrían dar a las fuerzas del orden de EE. UU. un mejor acceso a los registros de clientes y transacciones.
El uso de un lugar descentralizado puede complicar la aplicación de la ley porque Hyperliquid permite a los usuarios conectar una billetera y operar sin abrir una cuenta de corretaje tradicional. La blockchain pública del protocolo aún registra las transacciones, lo que permite a empresas como Arkham rastrear las transferencias entre direcciones etiquetadas.
La presencia de activos de un actor sancionado en una plataforma descentralizada no establece que Hyperliquid haya asistido la actividad o supiera quién controlaba las billeteras. El informe de CoinDesk tampoco estableció que Kraken, LBank o KuCoin acreditaran los activos transferidos a cuentas de clientes sin restricciones.
Para los reguladores estadounidenses, cualquier plan para ofrecer productos vinculados a Hyperliquid a nivel nacional necesitaría abordar el cribado de sanciones, la identificación de clientes y los controles a nivel de cuenta. Las verificaciones de billeteras pueden identificar direcciones previamente etiquetadas, pero los fondos pueden pasar por varios activos o direcciones antes de llegar a otro lugar.
Una implementación reciente de la testnet de Hyperliquid mostró cómo podría operar una versión con permisos de su infraestructura. En agosto, un implementador utilizando el nombre de Kraken incluyó en una lista blanca 10 billeteras y probó controles para cancelar órdenes, reducir posiciones y mover garantías.
Ni Kraken ni Hyperliquid habían confirmado la propiedad de esa implementación cuando apareció el informe. Debido a que la testnet de Hyperliquid permite implementaciones externas, el nombre de Kraken por sí solo no probó que el exchange la creara u operara.
Al mismo tiempo, Bloomberg informó que Payward, la empresa matriz de Kraken, está en discusiones avanzadas con Hyperliquid Labs para ofrecer contratos perpetuos seleccionados a traders estadounidenses a través de Bitnomial, su negocio de derivados regulado por la CFTC.
Personas familiarizadas con las conversaciones dijeron a Bloomberg que Payward había presentado a la Commodity Futures Trading Commission un esquema de la estructura propuesta. Cualquier acuerdo aún requeriría la aprobación regulatoria, mientras que los términos financieros siguen siendo desconocidos. Payward y Hyperliquid Labs declinaron comentar a Bloomberg.
El presidente Donald Trump hizo pública la posible entrada a EE. UU. durante un evento en la Casa Blanca el 19 de agosto. Refiriéndose al presidente de la CFTC, Michael Selig, Trump dijo que entendía que el regulador estaba trabajando para introducir Hyperliquid en los Estados Unidos de una "manera totalmente conforme y legal".
Un acuerdo de Payward daría a los clientes estadounidenses elegibles acceso a través de un operador registrado en lugar de a través de la interfaz sin permisos de Hyperliquid. Los derivados de materias primas ofrecidos a los traders minoristas estadounidenses generalmente deben usar entidades reguladas por la CFTC, y la verificación de billeteras por sí sola no reemplaza los requisitos de exchange, compensación y corretaje.
Payward ya cuenta con la infraestructura regulatoria necesaria para operar en el mercado nacional de derivados. La empresa completó la compra de Bitnomial en mayo, después de acordar pagar hasta $550 millones en efectivo y acciones.
La adquisición le dio a Payward el control de un mercado de contratos designado, una organización de compensación de derivados y un corredor de futuros. Juntas, las tres registraciones cubren servicios de trading, compensación y corretaje bajo la supervisión de la CFTC.
Kraken luego lanzó perpetuos regulados para clientes estadounidenses elegibles en junio. El servicio permite a los usuarios compatibles operar al contado, con margen, futuros tradicionales y futuros perpetuos a través de Kraken Pro, utilizando la estructura regulada de Bitnomial.
Hyperliquid opera su exchange principal a través de HyperCore, un sistema de trading on-chain que maneja el emparejamiento de órdenes, los cálculos de margen y las liquidaciones. Los usuarios operan desde billeteras de criptomonedas conectadas, mientras que la interfaz principal sin permisos de la plataforma no requiere una cuenta de corretaje convencional.
Los futuros perpetuos difieren de los futuros con fecha de vencimiento porque no tienen un vencimiento fijo. Los pagos de financiación entre traders long y short ayudan a mantener los precios de los contratos cerca del valor de sus activos subyacentes, permitiendo que las posiciones permanezcan abiertas mientras se cumplan los requisitos de margen.
Los datos de DefiLlama mostraron que Hyperliquid había procesado aproximadamente $5.19 billones en volumen perpetuo acumulado al momento de escribir. Sus mercados perpetuos registraron alrededor de $60.44 mil millones en volumen en siete días y $204.95 mil millones durante los 30 días anteriores.
El interés abierto se situó en aproximadamente $13.3 mil millones, representando el valor nocional de las posiciones perpetuas pendientes. DefiLlama también registró más de $32.6 mil millones en liquidaciones acumuladas en la plataforma, incluidos aproximadamente $2.25 mil millones durante los 30 días anteriores.
Más allá de los mercados operados por el protocolo principal, la Propuesta de Mejora 3 de Hyperliquid permite a constructores externos lanzar exchanges perpetuos independientes utilizando HyperCore. Los implementadores seleccionan sus contratos, garantías, límites de apalancamiento, configuraciones de financiación y fuentes de precios después de apostar 500,000 HYPE.
Los validadores pueden reducir la participación cuando un implementador manipula un oráculo o viola las reglas del mercado. Los operadores de HIP-3 reciben la mitad de las tarifas de trading generadas por sus mercados, mientras que las nuevas herramientas de permiso probadas en la red podrían permitir a los implementadores individuales restringir el acceso a billeteras aprobadas.
ETH
BTC