El caso de fraude de Etana de Kraken alega que un esquema tipo Ponzi desvió más de $25 millones en fondos de clientes.
El caso de fraude de Etana de Kraken alega que un esquema tipo Ponzi desvió más de $25 millones en fondos de clientes. La empresa matriz de Kraken, Payward, presentó una segunda demanda modificada el 4 de mayo ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito de Colorado, acusando a Etana Custody y a su CEO Dion Brandon Russell de mezclar activos bajo custodia con fondos operativos, financiar inversiones arriesgadas y enviar informes de cuenta falsificados que mostraban saldos como totalmente intactos mientras se ampliaba una brecha de financiación.
Payward afirma que Etana operaba una "empresa tipo Ponzi" que reciclaba los depósitos entrantes de los clientes para cubrir déficits anteriores. Cuando Kraken intentó retirar aproximadamente $25 millones en fondos de reserva en abril de 2025, Etana se demoró con lo que la demanda califica como problemas de conciliación fabricados. Al menos $16 millones del déficit están vinculados a pagarés emitidos por Seabury Trade Capital, que posteriormente incumplió.
Etana entró en liquidación legal en noviembre de 2025 después de que los reguladores de Colorado emitieran una orden de cese y desista y aumentaran los requisitos de capital. Los documentos judiciales muestran aproximadamente $6.83 millones en efectivo frente a pasivos que superan los $26 millones, la mayor parte de los cuales representa la reclamación de Kraken.
El caso federal contra las entidades de Etana se encuentra actualmente suspendido, y los procedimientos continúan contra Russell personalmente.
Kraken busca al menos $25 millones en daños compensatorios, posibles daños triples bajo reclamaciones de robo civil, medidas cautelares y honorarios de abogados. La demanda también nombra a Russell personalmente, alegando que ejerció un control casi total sobre las operaciones de Etana y dirigió personalmente el uso indebido y la ocultación de fondos.
Según informó crypto.news, Kraken ha enfrentado una ola de incidentes relacionados con la seguridad y la custodia en 2026, incluyendo un intento de extorsión separado que involucró el acceso a sistemas internos.
El colapso sigue un patrón de fallas en la custodia de criptomonedas. El prestamista institucional Blockfills se declaró en bancarrota en marzo de 2026 después de detener los retiros e informar aproximadamente $75 millones en pérdidas.
El caso Etana está siendo observado como una prueba de cómo los tribunales tratan a los custodios que mezclan fondos de clientes, especialmente una vez que esos custodios ya están bajo órdenes de liquidación estatales.
Como documentó crypto.news, la custodia, los pagos y la financiación contribuyeron con el 53% de los $2.2 mil millones en ingresos ajustados de Kraken en 2025, lo que convierte la integridad de sus asociaciones de custodia en una cuestión empresarial fundamental.
El caso también llega mientras la industria impulsa la Ley CLARITY para crear marcos de custodia más claros, con crypto.news informando que una revisión del Comité Bancario del Senado está programada para la semana del 11 de mayo.
