La prima del USDT en India ha subido a más del 8,5%, más del doble de su nivel habitual, después de que las acciones de aplicación de la ley contra las empresas de remesas de criptomonedas hayan interrumpido el suministro nacional de la stablecoin.
Según The Economic Times, el USDT de Tether cotizó a 102,88 rupias indias en plataformas cripto locales durante el fin de semana, mientras que la tasa interbancaria USD-INR cerró en 94,65 rupias, creando una brecha que suele limitarse a entre el 3% y el 4%.
La prima del USDT superó su rango normal después de que la Dirección de Ejecución (ED) allanara seis locales en Bengaluru el 17 de junio como parte de una investigación bajo la Ley de Gestión de Divisas. La agencia alegó que cinco empresas de pagos con criptomonedas facilitaron más de 2.500 crore de rupias (265 millones de dólares) en transferencias transfronterizas no autorizadas utilizando activos digitales virtuales.
Los investigadores alegaron que los indios no residentes utilizaron USDT en lugar de los canales convencionales de remesas bancarias. Según la agencia, los usuarios depositaron rupias en cuentas de la empresa antes de que los fondos se convirtieran en stablecoins, se transfirieran al extranjero y luego se vendieran en bolsas indias, permitiendo que las transacciones eludieran los requisitos de documentación y autorización bajo la FEMA y la Ley de Prevención del Blanqueo de Capitales.
El informe dijo que el modelo había operado durante unos dos años porque las transferencias de USDT eran más rápidas, más baratas y, con la prima nacional, a menudo generaban más rupias que las remesas tradicionales en dólares. Añadió que los creadores de mercado y los proveedores de liquidez también redujeron las compras de USDT en el extranjero tras la acción de la ED, lo que endureció aún más el suministro dentro de la India.
En los próximos días, la atención se centrará en las discusiones de políticas, ya que el Comité Permanente Parlamentario de Finanzas tiene previsto reunirse con el Banco de la Reserva de la India y el Instituto de Contadores Públicos Colegiados de la India el 2 de julio para discutir el enfoque de la India para regular los activos digitales virtuales.
El RBI ha seguido advirtiendo sobre los riesgos asociados con las criptomonedas y las stablecoins, mientras que el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) dijo en su informe de marzo de 2026 que las stablecoins representaron el 84% de los 154 mil millones de dólares en volumen de transacciones ilícitas de activos virtuales registrados durante 2025 debido a su liquidez e interoperabilidad.
Los reguladores también han intensificado el escrutinio en otras partes del mercado cripto de la India. Según informó previamente crypto.news, la Unidad de Inteligencia Financiera pidió el mes pasado a los principales exchanges de criptomonedas que conservaran los registros de transacciones cripto extrabursátiles (OTC) superiores a 10.000 dólares a partir de enero de 2026, con especial atención a la titularidad real, la fuente de los fondos y las billeteras de destino.
Las autoridades fiscales también han intensificado los controles de cumplimiento. A principios de este mes, el Departamento de Impuestos sobre la Renta de la India dijo que había emitido más de 44.000 notificaciones tras identificar más de 888 crore de rupias en ingresos no declarados de activos digitales virtuales, respaldados por datos de exchanges, declaraciones de impuestos retenidos en origen y rendimientos de inversores.
Aunque la actividad de aplicación de la ley se ha intensificado, el mercado cripto de la India sigue expandiéndose. India ocupó el primer lugar en adopción global de criptomonedas por tercer año consecutivo en 2025, mientras que el sur de Asia registró un aumento interanual del 80% en el volumen de transacciones de criptomonedas, alcanzando aproximadamente 300 mil millones de dólares entre enero y julio de 2025, según TRM Labs.
