Investigadores de blockchain han advertido que las sanciones del Reino Unido contra una entidad vinculada a HTX han interrumpido las prácticas de cumplimiento en todo el sector cripto, y un informe identifica más de 21 mil millones de dólares en flujos de transacciones de alto riesgo conectados al exchange entre 2021 y mayo de 2026.
Según comentarios compartidos en X por varios investigadores de la industria, las sanciones han creado consecuencias no deseadas para los sistemas de cumplimiento que rastrean y bloquean fondos ilícitos. Los críticos argumentan que las medidas de aplicación ahora están afectando a un gran número de usuarios legítimos cuyas billeteras tienen vínculos históricos con HTX.
Alex Thorn, jefe de investigación de Galaxy Digital, dijo que la decisión del Reino Unido de sancionar lo que describió como "todo HTX" era problemática porque el exchange atiende a muchos clientes lícitos.
Thorn también señaló las diferencias en cómo los emisores de stablecoins manejan la aplicación de las sanciones, diciendo que los enfoques para congelar activos varían considerablemente en toda la industria.
La investigadora de seguridad Taylor Monahan argumentó que la designación ha debilitado años de esfuerzos para persuadir a los protocolos de finanzas descentralizadas a detectar y bloquear fondos robados. En su opinión, la mayoría de los usuarios de HTX no están involucrados en actividades ilícitas, lo que hace que la aplicación generalizada sea más difícil de justificar.
El investigador de blockchain ZachXBT expresó preocupaciones similares, describiendo las sanciones como "una extralimitación".
Añadió que los sistemas de cumplimiento han asignado un riesgo elevado a un gran número de direcciones que simplemente interactuaron con HTX, haciendo que la exposición a las sanciones sea una señal menos útil durante las investigaciones.
Las críticas siguen a las sanciones impuestas por el Reino Unido el 26 de mayo contra Huobi Global S.A., una empresa registrada en Panamá vinculada por las autoridades a HTX.
Funcionarios británicos dijeron que tenían motivos razonables para sospechar que la empresa apoyaba a Rusia a través de servicios financieros conectados a A7 Limited Liability Company, una entidad incluida en el mismo paquete de sanciones.
En ese momento, el Reino Unido aplicó congelaciones de activos, restricciones de procesamiento de pagos y otras sanciones bajo medidas dirigidas a la red A7 y canales financieros relacionados. La firma de análisis de blockchain Elliptic dijo que la acción representaba el primer uso conocido del Reglamento 17A contra un exchange de criptoactivos.
HTX ha impugnado la designación desde el principio. El exchange dijo que la sancionada Huobi Global S.A. es legalmente independiente de la plataforma de trading HTX y no debe ser tratada como la misma entidad operativa.
Mientras esa disputa continúa, un informe de la firma de análisis de blockchain Global Ledger encontró que HTX procesó aproximadamente 21.06 mil millones de dólares en flujos cripto de alto riesgo entre 2021 y mayo de 2026.
Global Ledger dijo que al menos 7.64 mil millones de dólares de ese volumen estaban conectados a entidades rusas de alto riesgo y mercados de la darknet, incluidos Garantex, Grinex, A7A5 e Hydra.
Las prácticas de detección de direcciones se han convertido en un punto central del debate. Ha habido varias quejas sobre transacciones bloqueadas y fondos congelados después de que los proveedores de cumplimiento comenzaran a marcar billeteras con exposición previa a direcciones vinculadas a HTX.
ZachXBT argumentó que este "manchado de direcciones" ha llegado a un punto en que las puntuaciones de riesgo ya no proporcionan distinciones significativas entre actores ilícitos y usuarios comunes.
Por otra parte, las sanciones ya han afectado las relaciones entre HTX y otras empresas cripto.
World Liberty Financial, el proyecto de finanzas descentralizadas respaldado por la familia Trump, congeló direcciones vinculadas a HTX durante lo que describió como revisiones de cumplimiento de sanciones. La medida impulsó a HTX a eliminar la stablecoin USD1 de WLFI del exchange y suspender múltiples pares de trading vinculados al token.
Tras la congelación, HTX dijo que World Liberty Financial actuó sin suficiente comunicación y anunció que los saldos elegibles de USD1 se convertirían en USDT de Tether a una proporción de 1:1.
La disputa surgió en el contexto de un conflicto legal en curso entre World Liberty Financial y el emprendedor cripto Justin Sun, quien forma parte del consejo asesor global de HTX.
Informes anteriores de crypto.news señalaron que ambas partes han presentado demandas legales entre sí por congelaciones de tokens y acusaciones relacionadas.
Para los investigadores que monitorean las consecuencias, la preocupación central sigue siendo cómo se está aplicando la aplicación de las sanciones a través de las redes blockchain.
Varias figuras de la industria sostienen que las acciones dirigidas a un exchange con una gran base de clientes minoristas pueden crear complicaciones de cumplimiento que se extienden mucho más allá de la propia entidad sancionada.
