FedNow se ha acercado a admitir pagos transfronterizos, ya que Federal Reserve Financial Services prepara a las primeras instituciones para probar mensajes mejorados para el tramo estadounidense de las transacciones internacionales.
Federal Reserve Financial Services anunció la siguiente fase el 23 de septiembre, señalando que las instituciones financieras participantes podrán combinar la liquidación doméstica de FedNow con acuerdos establecidos de banca corresponsal que trasladan la parte internacional de un pago.
La capacidad prevista no convierte a FedNow en una red global de liquidación de extremo a extremo. FedNow liquidaría la parte estadounidense entre instituciones domésticas participantes, mientras que los bancos u otros intermediarios aprobados seguirían gestionando el tramo internacional mediante los acuerdos transfronterizos seleccionados por cada participante.
La Reserva Federal ha estado preparando la estructura legal para este modelo desde abril, cuando la Junta propuso enmiendas a la Regulación J para permitir que los participantes de FedNow utilicen intermediarios distintos de los Bancos de la Reserva Federal en una transferencia de fondos. Las normas actuales han limitado de forma efectiva a FedNow a transacciones domésticas porque solo dos bancos estadounidenses, aparte de un Banco de la Reserva, pueden participar en una cadena de transferencias.
Según la propuesta, una institución financiera podría utilizar un banco corresponsal u otro intermediario permitido para la parte internacional y FedNow para la parte estadounidense. La Reserva Federal indicó en su proceso normativo que el modelo podría respaldar servicios de pagos transfronterizos del sector privado sin que el banco central opere por sí mismo el tramo extranjero.
Actualmente, FedNow opera 24 horas al día, siete días a la semana, incluidos los feriados de la Reserva Federal. Federal Reserve Financial Services afirma que cada día hábil del servicio funciona de manera continua, salvo por su proceso técnico de cambio de fecha de ciclo.
La revisión de agosto de la Reserva Federal sobre el trabajo de pagos transfronterizos en EE. UU. señaló que FedNow había seguido siendo doméstico desde su lanzamiento en julio de 2023, mientras que la demanda de los bancos para su uso internacional había aumentado a medida que se expandían los pagos instantáneos. Esa misma revisión destacó que Fedwire migró a ISO 20022 en julio de 2025, creando una mensajería más común a lo largo de las cadenas internacionales de pago.
Federal Reserve Financial Services informó que un grupo de primeros adoptantes probará nuevos formatos de mensajes de FedNow diseñados para transportar la información necesaria cuando el pago subyacente involucre a un remitente o destinatario fuera de EE. UU.
Payall Payment Systems es uno de los participantes mencionados. El presidente y CEO Gary Palmer dijo que la integración de la compañía está diseñada para proporcionar a las instituciones financieras un procesamiento más rápido y transparente para la parte estadounidense de los pagos internacionales, al tiempo que digitaliza las verificaciones de cumplimiento y riesgo transaccional.
Payall describió su función como ayudar a los bancos a “desanidar” las cadenas de pago, examinar a las partes y automatizar los controles de riesgo. Esas son afirmaciones de la empresa sobre su infraestructura y no establecen que cada pago internacional que utilice la futura capacidad de FedNow se procesará más rápido o a menor costo.
La participación de la empresa sigue a trabajos previos con FedNow. Payall ya completó pruebas y certificación de FedNow para respaldar a instituciones financieras participantes, mientras que sus servicios abarcan la orquestación de pagos transfronterizos y sistemas de cumplimiento.
La preparación técnica comenzó meses antes del último anuncio. Federal Reserve Financial Services dijo en abril que las especificaciones mejoradas de ISO 20022 estaban disponibles a través de su portal MyStandards, lo que permite a las instituciones activas en el comercio internacional comenzar a preparar cambios en sus sistemas durante 2026.
Una vez que avancen las pruebas, la Reserva Federal dice que otros participantes de FedNow tendrán la oportunidad de adoptar los mensajes mejorados. No se ha publicado una fecha general de lanzamiento.
El paso no resuelto más importante es la aprobación regulatoria. El portal actual de reglamentación de la Junta de la Reserva Federal todavía enumera el expediente R-1891 como una “Propuesta de Reglamentación”. El período de comentarios públicos cerró el 9 de junio, pero la Junta no ha publicado una norma final que sustituya la propuesta al 24 de septiembre.
El anuncio de FedNow del 23 de septiembre conlleva la misma limitación. La funcionalidad sigue supeditada a que las enmiendas requeridas a la Regulación J y los cambios correspondientes a la Circular Operativa 8 reciban la aprobación de los órganos de gobierno pertinentes de la Reserva Federal.
La Circular Operativa 8, u OC 8, contiene los términos operativos para las transferencias a través de FedNow. Federal Reserve Financial Services actualmente enumera la versión del 1 de abril de 2026 como la circular vigente, junto con procedimientos operativos que entraron en vigor el 28 de abril.
La retroalimentación de la industria sobre la propuesta de la Regulación J planteó preguntas de cumplimiento que el marco final podría necesitar abordar. La American Bankers Association, por ejemplo, recomendó aclarar cómo deberían funcionar las verificaciones de sanciones, prevención de lavado de dinero y fraude cuando un pago de FedNow forma parte de una cadena transfronteriza. El grupo pidió que los bancos puedan retrasar o rechazar pagos cuando sea necesario para completar controles legalmente obligatorios.
Por separado, Stripe argumentó en su comentario sobre la propuesta que el marco operativo existente de FedNow contenía una restricción de residencia para ciertos clientes finales y dijo que serían necesarios cambios en las reglas operativas junto con la enmienda a la Regulación J para que la propuesta lograra plenamente su objetivo transfronterizo.
El diseño de la Reserva Federal mantiene la infraestructura existente de banca corresponsal en el centro de la parte extranjera de cada transacción.
Un pago podría comenzar en el extranjero, avanzar a través de acuerdos corresponsales y usar FedNow una vez que llegue al sistema bancario de EE. UU. Una transacción saliente podría invertir esa secuencia, con FedNow procesando la transferencia doméstica antes de que un intermediario gestione el pago más allá de EE. UU.
Según Federal Reserve Financial Services, el modelo se asemeja a estructuras ya utilizadas con Fedwire. No crea acceso directo a FedNow para bancos extranjeros que carecen de la estructura de participación estadounidense requerida, ni establece un servicio de cambio de divisas de la Reserva Federal.
Los usos potenciales identificados por la Reserva Federal incluyen nómina internacional, pagos corporativos, transacciones inmobiliarias, desembolsos de seguros y actividad global de tesorería. La velocidad exacta de la transacción internacional completa seguirá dependiendo del tramo extranjero, las relaciones corresponsales, las revisiones de cumplimiento y la infraestructura local de pagos.
La distinción es relevante mientras bancos, empresas de stablecoins y redes blockchain compiten por acortar las cadenas de pagos internacionales. Column conectó la conversión de stablecoins con FedNow, SWIFT y otras vías de pago, permitiendo a las empresas enrutar distintas partes de los pagos a través de sistemas de liquidación separados.
SWIFT comenzó a probar un libro mayor blockchain con 17 bancos globales para pagos transfronterizos ininterrumpidos utilizando depósitos bancarios comerciales tokenizados. El modelo previsto de FedNow sigue basado en dinero bancario convencional liquidado a través de cuentas de la Reserva Federal para su tramo doméstico.
FedNow entra en la fase de pruebas tras un rápido crecimiento de la actividad de pagos domésticos.
Federal Reserve Financial Services reportó 4,997 millones de pagos de clientes liquidados durante el segundo trimestre de 2026, un alza del 83,2% frente al primer trimestre. Su valor combinado alcanzó 274.660 millones de dólares, frente a 271.250 millones de dólares durante los tres meses anteriores.
El volumen diario promedio subió de 30.317 pagos en el primer trimestre a 54.921 en el segundo. El tamaño promedio del pago cayó de 99.414 dólares a 54.957 dólares, ya que el número de transacciones se expandió más rápidamente que el valor total en dólares.
En todo 2025, FedNow procesó 8,41 millones de pagos por valor de 853.400 millones de dólares. Eso representó un crecimiento anual del volumen del 458,9% y más de un 2.100% de aumento en el valor liquidado en comparación con 2024.
La red ahora abarca más de 1.500 instituciones financieras participantes. Federal Reserve Financial Services mantiene listas actuales separadas de instituciones activas, agentes de liquidación y proveedores de servicios certificados, con sus archivos de participantes y proveedores actualizados más recientemente el 21 de septiembre.
En un movimiento separado para la adopción doméstica, Federal Reserve Financial Services anunció un nuevo programa de descuentos a partir del 1 de enero de 2027, destinado a incentivar a más instituciones a activar y aumentar las capacidades de envío de FedNow.
Se espera que las pruebas transfronterizas avancen mientras el proceso de la Regulación J sigue inconcluso. Federal Reserve Financial Services no ha publicado una fecha exacta para la disponibilidad general y afirma que se proporcionarán futuras actualizaciones de progreso a los participantes a medida que avancen las pruebas, la aprobación normativa y los cambios en la Circular Operativa.
