Chainalysis ha estimado que la actividad cripto onchain potencialmente gravable superó los $457 mil millones en todo el mundo en 2025, mientras que las transacciones dentro del alcance práctico de las normas de notificación internacionales representaron solo el 14% del total.
Chainalysis dijo en un informe fiscal de criptoactivos del 26 de agosto que el otro 86% incluía actividad de exchanges descentralizados, transferencias entre pares, ingresos onchain y pagos de criptoactivos que quedan fuera del alcance práctico del Marco de Notificación de Criptoactivos (CARF) de la OCDE.
La firma de análisis examinó las ganancias realizadas, los ingresos y los pagos en Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain y Base. Su categoría de ingresos cubrió minería, staking, préstamos y juegos de azar, mientras que la estimación de pagos incluyó servicios comerciales y transferencias que se asemejaban a pagos entre pares.
La actividad registrada dentro de los exchanges centralizados fue excluida porque las operaciones, el staking y los préstamos realizados dentro de sus sistemas internos no aparecen en las blockchains públicas. El informe tampoco cubrió todas las blockchains, tipos de transacciones o lugares de negociación, lo que llevó a Chainalysis a describir la estimación de $457 mil millones como un "límite inferior".
Con $112.6 mil millones, Estados Unidos generó la mayor cantidad de cualquier país. Chainalysis dividió la cifra de EE. UU. en $64.6 mil millones en pagos, $30.1 mil millones en ganancias y $17.9 mil millones en ingresos.
América del Norte ocupó el primer lugar entre las regiones con $134.6 mil millones, situándose por delante de la Unión Europea con $125.1 mil millones y Asia Oriental con $54.7 mil millones. Alemania siguió a EE. UU. en la tabla de países con $24.1 mil millones, mientras que China representó $21 mil millones y el Reino Unido registró $19.4 mil millones.
India ocupó el quinto lugar con $19 mil millones, seguida por Brasil con $16.1 mil millones, Canadá con $15.1 mil millones y Japón con $13.2 mil millones. Rusia y Tailandia generaron un estimado de $13 mil millones y $12.5 mil millones, respectivamente.
Los cálculos representan actividad que podría ser gravable según las normas de uso común, en lugar de la cantidad de impuestos adeudados o impagados. Chainalysis señaló que las exenciones locales, las tasas impositivas y las clasificaciones difieren, lo que significa que las autoridades no recaudarían el valor total como ingresos.
Para los contribuyentes estadounidenses, vender cripto por dólares, intercambiar un token por otro y gastar activos digitales puede crear disposiciones gravables según las normas del Servicio de Impuestos Internos (IRS). Las recompensas por minería y staking también pueden contarse como ingresos ordinarios, mientras que comprar cripto con dólares o mover activos entre carteras controladas por la misma persona generalmente no crea un evento gravable, según una guía fiscal reciente de criptoactivos de EE. UU.
Los corredores custodios de EE. UU. comenzaron a presentar el Formulario 1099-DA para las disposiciones de clientes realizadas durante el año fiscal 2025. Los ingresos brutos se declaran primero, mientras que la declaración de la base de costo se implementa para las transacciones cubiertas realizadas en 2026.
Según Chainalysis, la brecha fiscal de criptoactivos de EE. UU. se estimó en aproximadamente $50 mil millones anuales en 2022. El informe citó proyecciones congresionales que muestran que el Formulario 1099-DA podría generar $28 mil millones en ingresos federales durante 10 años.
Desarrollado por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) en 2022, CARF crea un sistema para que las autoridades fiscales participantes intercambien información sobre transacciones de criptoactivos a través de las fronteras nacionales.
Los Proveedores de Servicios de Criptoactivos que declaran, una categoría que cubre en gran medida a los exchanges centralizados y corredores, deben recopilar datos de clientes y presentar datos de transacciones a las autoridades con las que tienen una conexión cualificada. Algunos minoristas y proveedores de carteras también pueden entrar dentro del marco.
La recopilación de datos comenzó el 1 de enero de 2026 en 48 jurisdicciones, incluidos el Reino Unido y los miembros de la Unión Europea. La mayoría de los países participantes deben comenzar a intercambiar la información recopilada en 2027, y otras jurisdicciones lo harán en 2028 o 2029.
Los libros de órdenes cerrados operados por exchanges centralizados ofrecen a las agencias tributarias una vía más clara hacia los registros de los clientes porque la plataforma normalmente sabe quién realizó cada operación. CARF también cubre algunas transacciones de blockchain, incluidos ciertos depósitos o retiros entre una cartera privada y un exchange cuando la transferencia se relaciona con una venta.
Incluso dentro de esa estructura, los eventos cubiertos por CARF representaron solo el 14% de la actividad onchain potencialmente gravable encontrada en el informe. Chainalysis no argumentó que el marco deba ser reformulado, diciendo que sus datos aún pueden proporcionar a las autoridades información sobre las transacciones en plataformas donde ocurre la mayor parte del trading de criptoactivos.
La UE también está implementando DAC8, que utiliza un alcance similar a CARF mientras aplica normas de conexión extraídas del marco de Mercados de Criptoactivos (MiCA). Bajo ambos sistemas, las agencias tributarias pueden recibir datos de la plataforma incluso cuando un usuario realiza transacciones fuera de su país de residencia.
La dependencia de CARF de los proveedores de servicios declarables deja gran parte de las finanzas descentralizadas fuera de su alcance directo. Un exchange descentralizado puede operar a través de contratos inteligentes sin un custodio central que controle los activos de los clientes o mantenga registros de identidad completos.
Las carteras privadas crean otra laguna porque los usuarios pueden mantener activos, interactuar con protocolos y transferir fondos sin pasar por una plataforma de declaración. Los servicios extranjeros sin conexión cualificada a una jurisdicción CARF también pueden quedar fuera de sus requisitos.
La base de costo presenta un problema aparte. Cuando un cliente adquiere cripto en una plataforma y luego la envía a otro lugar para su venta, el exchange receptor puede conocer los ingresos pero no el precio de compra original o el período de tenencia.
Los registros históricos pueden permanecer perdidos porque CARF no se aplica retroactivamente. Los informes agregados proporcionados bajo el marco también pueden carecer del detalle a nivel de transacción requerido para reconstruir una secuencia completa de actividad de la cartera, según Chainalysis.
Los problemas de mantenimiento de registros pueden aumentar cuando un inversor utiliza exchanges, autocustodia, staking y fondos de liquidez. Una blockchain pública registra llamadas a contratos y transferencias de tokens, pero no clasifica automáticamente un evento para fines fiscales ni establece la intención del propietario.
El mismo problema de aplicación ha aparecido fuera del primer grupo de jurisdicciones participantes de CARF. Corea del Sur ha dicho que su impuesto del 22% planificado sobre criptoactivos cubrirá los ingresos de carteras privadas y exchanges cuando el régimen comience el 1 de enero de 2027, aunque su Servicio de Impuestos Nacionales reconoció límites prácticos para encontrar cada transacción de cartera privada no declarada.
Los funcionarios surcoreanos planean usar CARF y su sistema de declaración de cuentas financieras en el extranjero para obtener registros de plataformas extranjeras. El tratamiento fiscal para el staking, los préstamos, los airdrops y los hard forks permanece bajo revisión mientras las autoridades se preparan para las primeras declaraciones que cubran los ingresos de 2027.
Para abordar la falta de datos de las plataformas, Chainalysis dijo que las agencias tributarias pueden usar el análisis de blockchain para rastrear transferencias entre direcciones de cartera, detectar interacciones con plataformas descentralizadas o extranjeras e identificar ingresos de minería, staking, préstamos o provisión de liquidez.
Los registros onchain también pueden ayudar a reconstruir la base de costo cuando los activos pasan por varias carteras antes de llegar a un exchange declarante. Vincular esos registros a la información del cliente de una plataforma regulada puede dar a los investigadores una ruta desde un historial de transacciones hasta un contribuyente identificado.
Dichos métodos ya se han utilizado en investigaciones fiscales. En mayo, crypto.news informó que las autoridades italianas rastrearon más de €1 millón, o alrededor de $1.1 millones, en supuestas ganancias no declaradas de Ordinals después de examinar una cartera de hardware incautada.
Investigadores en Foggia y Roma utilizaron registros de exchanges y patrones de transacciones de blockchain para seguir los ingresos de las ventas de Bitcoin Ordinals y tokens BRC-20, según Chainalysis. La firma dijo que el sospechoso supuestamente creó los activos, los vendió por varias veces su costo original y dirigió los ingresos de vuelta a una cartera principal de Bitcoin.
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