El exchange global de criptomonedas CoinEx ha procesado más de 3.840 millones de dólares en flujos vinculados a entidades iraníes sancionadas desde 2019, según TRM Labs.

Según una publicación de blog del miércoles de la firma de inteligencia blockchain, el exchange de criptomonedas con sede en Seychelles ha facilitado transacciones vinculadas a más de 60 entidades iraníes. La mayor parte —aproximadamente 2.700 millones de dólares— estuvo relacionada con el exchange iraní de criptomonedas Nobitex.

"Nobitex ha enviado aproximadamente 360 ​​millones de dólares más a CoinEx de lo que ha recibido a cambio, lo que indica que las criptomonedas se encaminan sistemáticamente desde Irán a través de CoinEx en busca de liquidez internacional y mercados globales, crucial para una economía fuertemente sancionada", escribió TRM.

TRM dijo que la conexión de CoinEx con Nobitex no es un caso aislado. Según la firma, cada uno de los principales exchanges iraníes encamina aproximadamente entre el 5% y el 15% de su volumen total de transacciones a través de CoinEx. Esta base consistente apunta a un acuerdo coordinado, dijo TRM. Las plataformas más pequeñas y oscuras también mantienen, según se informa, exposición directa a CoinEx.

"La saturación total del mercado de arriba a abajo de este tipo sugiere que CoinEx está funcionando como una puerta de enlace internacional de criptomonedas designada dentro de Irán o está solicitando activamente el mercado iraní en todos los niveles", dijo TRM.

El pool de minería afiliado a CoinEx, ViaBTC, según se informó, agregó otra capa de exposición, con TRM rastreando más de 154 millones de dólares en pagos de minería vinculados a Nobitex. ViaBTC también suministró liquidez de emergencia a Nobitex después de un importante ciberataque en 2025, según el informe.

En particular, CoinEx procesó alrededor de 67 millones de dólares en fondos del Banco Central de Irán como parte de un esquema de lavado de dinero de múltiples cadenas entre junio de 2025 y junio de 2026. Fuera de sus vínculos con entidades iraníes, CoinEx ha interactuado con organizaciones terroristas, incluido el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC), y entidades rusas sancionadas.

The Wall Street Journal también informó anteriormente que una parte de los fondos robados del hackeo de 1.500 millones de dólares de Bybit, atribuido a Corea del Norte, había fluido a CoinEx a través de monederos iraníes.

The Block se ha puesto en contacto con CoinEx para obtener comentarios.

Sanciones

Establecido en 2017, CoinEx ha enfrentado varios obstáculos regulatorios, incluida una demanda del Fiscal General de Nueva York, una investigación alemana y una prohibición en Tailandia. Además, la plataforma ya no está registrada en la FinCEN de EE. UU. ni en la unidad de delitos financieros de Lituania, según TRM Labs.

A principios de este mes, la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE. UU. designó a cuatro importantes exchanges iraníes, incluido Nobitex, por facilitar la evasión de sanciones, la financiación del terrorismo y las transacciones ilícitas. Sin embargo, CoinEx no fue incluido en esas designaciones.

"Las designaciones del 2 de junio de la OFAC eliminaron el 78% del volumen de criptomonedas doméstico de Irán en una sola acción, pero la infraestructura internacional que permitió ese ecosistema permanece en gran parte intacta. La aplicación de la ley y las políticas ahora deben lidiar con las puertas de enlace internacionales, no solo con los exchanges domésticos", dijo Ari Redbord, jefe global de políticas de TRM Labs.