CME Group ha generado aproximadamente $50 millones en volumen nocional durante el primer fin de semana de su nuevo servicio de negociación 24/7 de futuros y opciones de criptomonedas.
Según la actualización oficial de CME Group, más de 7.200 contratos de futuros y opciones de cripto cambiaron de manos después de que la negociación ininterrumpida comenzara el 29 de mayo. El lanzamiento dio a los traders acceso a derivados cripto regulados durante el fin de semana por primera vez en la plataforma de CME.
El nuevo horario acerca el negocio de derivados de cripto de CME a la estructura ininterrumpida de los mercados de activos digitales. Antes del lanzamiento, los futuros y opciones de cripto de CME seguían un calendario de mercado más tradicional, mientras que los exchanges de cripto al contado seguían operando los fines de semana y días festivos.
CME informó que el primer fin de semana incluyó actividad de participantes del mercado tanto institucionales como minoristas. El exchange dijo que el cambio da a los traders más tiempo para gestionar la exposición cuando los precios de las cripto se mueven fuera del horario normal de los mercados financieros.
Tim McCourt, Director Global de Renta Variable, Divisas y Productos Alternativos de CME Group, afirmó que la compañía está respondiendo a la demanda de liquidez continua en productos cripto regulados. Dijo que la medida de CME ayuda a conectar las plataformas reguladas tradicionales con los mercados de cripto que operan todos los días.
McCourt también dijo que el mercado de derivados de cripto ha cambiado drásticamente desde que CME introdujo su primer contrato de futuros de Bitcoin en 2017. En su opinión, un modelo siempre activo es la siguiente etapa para un mercado que ahora requiere un descubrimiento continuo de precios y acceso a la gestión de riesgos.
Varias empresas involucradas en el lanzamiento dijeron que la implementación durante el fin de semana satisface la creciente demanda de los clientes de productos cripto regulados fuera del horario normal de negociación.
Robinhood Markets dijo que el nuevo horario permite a sus clientes negociar contratos de futuros regulados durante toda la semana. Ripple Prime dijo que los inversores institucionales ahora esperan que las herramientas de gestión de riesgos cripto permanezcan disponibles las 24 horas del día.
Wedbush Securities también dijo que había ampliado su configuración operativa para soportar la negociación durante el fin de semana. CME dijo que las operaciones de fin de semana y días festivos recibirán la fecha de negociación del siguiente día hábil, con la compensación, la liquidación y la presentación de informes regulatorios gestionados el siguiente día hábil.
CME también puso a disposición sus futuros de volatilidad de Bitcoin bajo el nuevo modelo de negociación continua. Según el exchange, el producto proporciona a los traders exposición a la volatilidad implícita a 30 días esperada de Bitcoin.
A diferencia de los futuros regulares de Bitcoin, el contrato de volatilidad no se centra en la dirección del precio de Bitcoin. Permite a los participantes del mercado negociar cambios en la volatilidad esperada, lo que otorga a CME otro producto regulado para la gestión de riesgos cripto.
El lanzamiento se produce mientras los reguladores estadounidenses estudian cómo los mercados continuos afectan a los exchanges, las cámaras de compensación, los brókers y los clientes.
El personal de la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC) emitió recientemente un aviso sobre la negociación, compensación y liquidación 24/7. El aviso pidió a los operadores e intermediarios del mercado que consideraran la supervisión del mercado, la liquidez, el personal, los controles de riesgo, las operaciones de compensación y la protección del cliente.
Las cifras del primer fin de semana de CME muestran un uso temprano de derivados cripto regulados más allá de las sesiones entre semana. La próxima prueba del exchange será si la actividad de negociación se mantiene constante a medida que los participantes globales se adaptan al nuevo horario.
