Las acciones de CleanSpark han ganado un 4.73% para cerrar cerca de $13.40 después de que el minero de Bitcoin propusiera una oferta de notas garantizadas por $2.227 mil millones para financiar la construcción de su campus de centro de datos en Sandersville.
CleanSpark anunció el 17 de septiembre que su subsidiaria de propiedad total, CSDC Finance I LLC, planea vender $2.227 mil millones de notas senior garantizadas a través de una colocación privada.
Las notas vencerían en 2031, con la mayoría de los fondos destinados a completar el centro de datos de CleanSpark en Sandersville, Georgia. Según la compañía, la financiación también reembolsaría ciertas inversiones de capital ya realizadas en el proyecto y crearía cuentas de reserva para el servicio de la deuda.
En lugar de emitir la deuda directamente, CleanSpark ha ubicado la transacción propuesta dentro de una subsidiaria vinculada al proyecto de Sandersville. CSRE Properties Sandersville LLC, otra unidad de propiedad total, garantizaría las notas.
CleanSpark dijo que la deuda también recibiría un gravamen de primera prioridad sobre la mayoría de los activos pertenecientes al emisor y a la compañía de propiedades. Según la estructura propuesta, los activos de Sandersville servirían, por lo tanto, como garantía para la financiación.
Para los inversores de CleanSpark, la estructura difiere de un bono convertible o una nueva venta de acciones porque las notas anunciadas no confieren derecho a ser canjeadas por acciones de CLSK. Por lo tanto, la propuesta de la compañía no crea dilución directa de acciones a través de la conversión según los términos revelados el jueves.
La financiación de deuda sigue imponiendo obligaciones de reembolso e intereses al prestatario, mientras que los activos pignorados pueden estar disponibles para los acreedores si el emisor incumple. CleanSpark aún no ha revelado la tasa de interés de las notas, el precio de emisión o la fecha de cierre final en su anuncio público.
La finalización de la colocación privada sigue dependiendo de las condiciones del mercado y otros requisitos habituales, según la compañía. CleanSpark también dijo que no había garantía de que la transacción se cerraría bajo los términos propuestos o en absoluto.
Si la cantidad recaudada es insuficiente para terminar la instalación de Sandersville, CleanSpark proporcionará una garantía de finalización habitual. Según ese acuerdo, la empresa matriz que cotiza en Nasdaq proporcionaría al emisor el dinero adicional necesario para completar el proyecto, sujeto a los términos finales de la garantía.
La garantía añade una obligación directa para CleanSpark, aunque CSDC Finance I emitiría las notas. Los inversores necesitarán los documentos de oferta finales para evaluar el costo de interés, el paquete de convenios, el cronograma de construcción y las condiciones que rigen el acceso a las cuentas de reserva.
Para los accionistas estadounidenses, la financiación añade exposición a deuda a nivel de proyecto a una empresa cuyas acciones comunes cotizan en Nasdaq bajo el símbolo CLSK. Dado que la colocación es privada, las notas no se ofrecerán a través de una venta pública general de valores bajo la estructura anunciada.
Las acciones de CleanSpark terminaron el jueves en aproximadamente $13.40, ganando un 4.73% durante la sesión. El movimiento siguió al anuncio de financiación, aunque los datos de negociación por sí solos no establecen que la propuesta de las notas causara el avance.
La financiación de la construcción para Sandersville sigue al anuncio de CleanSpark en julio de un arrendamiento de infraestructura de 20 años con una empresa tecnológica global de grado de inversión no identificada. CleanSpark dijo en ese momento que el acuerdo cubría 175 megavatios de capacidad de cómputo en el campus de Georgia.
Según el anuncio de CleanSpark de julio, el plazo inicial del arrendamiento podría generar $6.6 mil millones en ingresos contratados. Dos extensiones opcionales de cinco años podrían aumentar el valor total del contrato a $11.6 mil millones si el inquilino ejerce ambas opciones.
La compañía espera que la capacidad inicial de Sandersville esté disponible a partir del cuarto trimestre de 2027. CleanSpark no ha identificado públicamente al cliente, lo que significa que los informes que nombran a Meta como inquilino siguen sin ser confirmados por el anuncio de financiación de la compañía o su divulgación original del arrendamiento.
CleanSpark adquirió la instalación de minería de Bitcoin de Sandersville de Mawson Infrastructure Group en octubre de 2022. En ese momento, la compra incluyó cerca de 6,500 máquinas de minería que representaban alrededor de 560 petahashes por segundo de poder de cómputo.
La compañía dijo en 2022 que el sitio de Georgia tenía una capacidad planificada de 230 megavatios. Su posterior acuerdo de centro de datos asignó 175 megavatios a la computación de alto rendimiento, colocando el campus en el centro de su expansión más allá de los ingresos generados por la minería de Bitcoin.
El sitio web corporativo de CleanSpark ahora describe a la compañía como un desarrollador de infraestructura digital a gran escala con una cartera en EE. UU. que atiende la minería de Bitcoin y cargas de trabajo intensivas en cómputo. La descripción revisada sigue a varios trimestres en los que la gerencia discutió el uso de las propiedades de tierra y energía de la compañía para infraestructura de inteligencia artificial.
Para los antiguos sitios de minería, el acceso a la energía y las conexiones a la red pueden reducir parte de la preparación necesaria para el desarrollo de centros de datos. Las revelaciones de CleanSpark, sin embargo, muestran que la conversión de Sandersville aún requiere más de $2 mil millones en financiación propuesta y un compromiso de finalización por parte de la empresa matriz.
Junto con sus planes de centros de datos, CleanSpark ha continuado operando uno de los negocios de minería de Bitcoin cotizados en bolsa más grandes de Estados Unidos. Su actualización operativa de agosto mostró una producción de 593 BTC, un aumento desde los 586 BTC de julio, en lugar de ser ligeramente inferior, como se indicó en el informe original.
La producción de agosto elevó la producción de CleanSpark en 2026 a 4,903 BTC hasta finales de mes. La compañía había reportado 4,310 BTC producidos hasta julio, con una producción diaria promedio de 18.91 BTC durante ese mes.
CleanSpark tenía 13,703 BTC al 31 de agosto, según sus últimas cifras operativas. Su tesorería había contenido 13,931 BTC a finales de julio, produciendo una disminución mensual de 228 BTC incluso mientras la compañía minaba otros 593 BTC.
La actualización de julio indicó que CleanSpark vendió 229 BTC en el mercado al contado y entregó 350 BTC bajo contratos de opciones de compra. Incluyendo las primas de las opciones, la compañía reportó un precio realizado promedio de $66,133 por Bitcoin para las transacciones.
Bitcoin cotizaba cerca de los $76,300 el 17 de septiembre después de recuperarse de una caída hacia los $75,000, según la cobertura reciente del mercado de crypto.news. El informe situó la resistencia cercana alrededor de los $77,000 y $78,000 mientras que el impulso diario permaneció bajo presión.
La economía minera ya se había debilitado a principios del verano a medida que disminuía el valor producido por cada unidad de poder de cómputo. En junio, la rentabilidad de los mineros cayó a medida que el hashprice disminuyó casi un 18% en 30 días hasta aproximadamente $30.77 por petahash por segundo.
CleanSpark reportó ingresos de $198.6 millones en el tercer trimestre fiscal para los tres meses terminados el 30 de junio, un aumento desde los $104.1 millones del año anterior. Según sus resultados trimestrales, la compañía registró una pérdida neta de $236.2 millones, en comparación con una ganancia neta de $379.4 millones en el mismo período de 2025.
La presentación trimestral atribuyó gran parte de la pérdida a cambios en el valor razonable de las tenencias de Bitcoin de la compañía. CleanSpark también reportó $933.3 millones en efectivo y Bitcoin al 30 de junio, mientras que la deuda total ascendía a $1.8 mil millones antes de la oferta de notas de Sandersville recién propuesta.
BTC