Un tribunal federal de EE. UU. ha resuelto los casos de la CFTC contra Caroline Ellison y Gary Wang imponiendo prohibiciones de negociación de cinco años y prohibiciones de registro de hasta 10 años.
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) informó el 19 de agosto que el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York había emitido órdenes de consentimiento complementarias contra Ellison, la ex directora ejecutiva de Alameda Research, y Wang, cofundador de Alameda y FTX.
Según las órdenes, ambos exejecutivos deben continuar asistiendo al regulador. Ellison no puede operar durante cinco años y tiene prohibido registrarse en la CFTC durante 10 años, mientras que Wang recibió una prohibición de negociación de cinco años y una prohibición de registro de ocho años.
Las restricciones no comenzaron con el último fallo. Según el regulador, cada período se cuenta a partir del 23 de diciembre de 2022, cuando el tribunal emitió las órdenes de consentimiento iniciales contra la pareja.
Esas órdenes anteriores también prohibieron permanentemente a Ellison y Wang violar las disposiciones antifraude de la Ley de Intercambio de Productos Básicos y las reglas relacionadas de la CFTC. Combinadas con las órdenes complementarias, cierran las acciones de cumplimiento del regulador contra ambos exejecutivos.
La CFTC no busca restitución, devolución de ganancias ilícitas o sanciones monetarias civiles de Ellison y Wang en este momento. Al explicar su decisión, la agencia señaló su asistencia en su investigación, su cooperación en procedimientos relacionados y las consecuencias financieras impuestas a través del caso penal paralelo.
Ambos se declararon culpables de varios cargos federales, incluida la conspiración para cometer fraude de productos básicos, en diciembre de 2022. Sus casos penales también conllevaban una orden de decomiso de 11.02 mil millones de dólares por la cual eran conjunta y solidariamente responsables, según la CFTC.
La agencia trató su cooperación como un factor central al establecer las sanciones civiles.
“Ellison y Wang eran ejecutivos sénior que cometieron fraude en Alameda y FTX por el cual fueron declarados responsables”, dijo David I. Miller, Director de Ejecución de la CFTC. “Sus sanciones, sin embargo, reflejan su asistencia material en las investigaciones de la Comisión relacionadas con FTX”.
Miller dijo que la resolución mostró el valor que la división de cumplimiento otorgaba a la “cooperación sólida”. Aunque las medidas financieras difieren de las solicitadas originalmente, las restricciones de negociación y registro impiden que ambos acusados participen en mercados regulados por la CFTC o se registren en la agencia durante los períodos establecidos.
Los casos comenzaron después del colapso de FTX en noviembre de 2022, y la CFTC amplió su demanda por fraude contra el fundador Sam Bankman-Fried y sus empresas.
En su demanda modificada de diciembre de 2022, el regulador acusó a Ellison y Wang de participar en un esquema que provocó la pérdida de más de 8 mil millones de dólares en depósitos de clientes de FTX. La CFTC acusó a Ellison de fraude y tergiversaciones materiales que involucraban productos básicos de activos digitales, mientras que Wang enfrentó un cargo de fraude relacionado con su venta en el comercio interestatal.
Ellison fue declarada responsable de ambos cargos de fraude incluidos en la demanda modificada. Wang fue declarado responsable del único cargo presentado contra él.
Según las acusaciones de la CFTC de 2022, Wang ayudó a crear un código que otorgaba a Alameda una línea de crédito esencialmente ilimitada en FTX. Otras excepciones supuestamente permitieron a la firma de trading ejecutar órdenes más rápido y evitar el proceso de liquidación automática del exchange, incluso cuando Alameda carecía de suficiente dinero para respaldar sus posiciones.
El regulador afirmó que esas características permitieron a Alameda retirar miles de millones de dólares en activos de clientes sin revelar el trato especial a los usuarios de FTX. FTX había declarado públicamente que los fondos de los clientes se mantenían en custodia y separados de los activos de la empresa, pero la demanda alegaba que Alameda rutinariamente recibía y mezclaba esos activos con sus propios fondos.
Después de convertirse en la única directora ejecutiva de Alameda, Ellison supuestamente ordenó a la firma utilizar miles de millones de dólares de FTX para operar en otros exchanges e invertir en empresas de activos digitales. La CFTC también la acusó de hacer declaraciones públicas engañosas sobre la separación entre FTX y Alameda.
Ellison y Wang no impugnaron su responsabilidad bajo la Ley de Intercambio de Productos Básicos y la Regulación 180.1 de la CFTC. Sus órdenes de consentimiento del 23 de diciembre de 2022 formalizaron esos hallazgos, dejando al tribunal la determinación de las sanciones restantes posteriormente.
Las órdenes complementarias de la CFTC siguen a sentencias penales separadas que también consideran la extensión de la asistencia de cada acusado a los fiscales de EE. UU.
Ellison recibió una sentencia de prisión de dos años en septiembre de 2024 después de servir como testigo clave del gobierno en el juicio de Bankman-Fried. Se presentó en la prisión federal de Connecticut ese noviembre.
El juez de distrito de EE. UU., Lewis Kaplan, impuso una pena de prisión a pesar de que los fiscales detallaron la cooperación de Ellison. En la sentencia, el juez dijo que su asistencia no eliminaba la necesidad de disuadir el fraude, según el informe de noviembre de 2024.
Wang evitó una pena de prisión adicional. En noviembre de 2024, Kaplan lo sentenció al tiempo cumplido y tres años de libertad supervisada después de que los fiscales describieran su ayuda en el rastreo de fondos y la explicación del código y los sistemas financieros internos de FTX.
El tribunal consideró la cooperación de Wang especialmente útil porque había escrito partes del software del exchange y podía explicar los privilegios otorgados a Alameda. Durante el juicio penal de Bankman-Fried, Wang testificó sobre el código que permitía a la firma de trading acceder a los fondos de los clientes y operar sin las restricciones aplicadas a los usuarios ordinarios.
Como detalló el informe de sentencia de Wang, los fiscales dijeron que fue el primer miembro del grupo senior de Bankman-Fried en acercarse a las autoridades estadounidenses en 2022. Ellison más tarde se convirtió en una testigo central contra Bankman-Fried, quien recibió una sentencia de prisión de 25 años en marzo de 2024.
Las reclamaciones legales relacionadas con FTX han permanecido activas más allá de los casos penales contra sus exejecutivos.
En mayo de 2026, crypto.news informó que el bufete de abogados Fenwick & West había acordado pagar 54 millones de dólares para resolver una demanda colectiva presentada por antiguos clientes de FTX. El acuerdo propuesto aún requería la aprobación judicial cuando se anunció.
Los clientes acusaron a Fenwick de ayudar a establecer estructuras corporativas y legales que permitieron a FTX y Alameda mover y mezclar fondos de clientes sin los controles adecuados. Según los expedientes citados en el informe, los demandantes se basaron en parte en los testimonios de Ellison, Wang y el ex director de ingeniería de FTX, Nishad Singh, en relación con préstamos indebidos, declaraciones falsas y el manejo del dinero de los clientes.
Singh llegó a su propio acuerdo complementario con la CFTC en abril de 2026. Acordó pagar 3.7 millones de dólares en devolución de ganancias ilícitas y aceptó una prohibición de negociación de cinco años y una prohibición de registro de ocho años, y el regulador también citó su cooperación con los investigadores.
