Cardone Capital ha añadido alrededor de 1.200 BTC y 2.000 unidades multifamiliares a su estrategia de Bitcoin respaldada por bienes raíces, aumentando ambos activos mantenidos en sus vehículos de inversión privados.
Grant Cardone dijo en una publicación en X el 28 de agosto que su firma de inversión inmobiliaria de 5.300 millones de dólares estaba "duplicando su apuesta" en su modelo multifamiliar y de Bitcoin al añadir aproximadamente 2.000 apartamentos y 1.200 BTC.
Cardone no proporcionó el precio de compra, las fechas de ejecución ni un desglose que mostrara qué fondos recibieron el Bitcoin. Tampoco identificó las propiedades recién añadidas ni divulgó si las 2.000 unidades provenían de una sola transacción.
El modelo de la firma coloca edificios de apartamentos que generan ingresos y Bitcoin dentro de vehículos de inversión privados. En lugar de depender principalmente de nuevas emisiones de acciones o ventas de deuda, Cardone Capital destina parte del efectivo de alquiler generado por propiedades seleccionadas a compras recurrentes de BTC.
Según la estrategia descrita por Cardone, los administradores de propiedades primero trabajan para aumentar el flujo de efectivo generado por los edificios de apartamentos. Luego, la firma utiliza una porción de los ingresos disponibles para comprar Bitcoin, incluso cuando la criptomoneda cae de precio.
"Trabajamos para mejorar el flujo de caja de los bienes raíces y comprar más bitcoin a medida que cae", dijo Cardone.
Las compras siguen un método de promedio de costos (dollar-cost averaging), según declaraciones de la compañía, lo que permite a los fondos añadir Bitcoin a intervalos regulares en lugar de realizar toda su asignación a un solo precio. Cardone Capital ha promovido este enfoque como una forma de construir tenencias de BTC sin depender de repetidas rondas de capitalización.
En junio de 2025, crypto.news informó que la compañía planeaba adquirir 3.000 BTC después de lanzar el 10X Miami River Bitcoin Fund. Este vehículo combinó un complejo de apartamentos de 346 unidades en Miami con una asignación inicial de Bitcoin de 15 millones de dólares y reservó parte de sus ingresos de alquiler para compras adicionales.
En ese momento, Cardone Capital gestionaba más de 5.000 millones de dólares en activos, incluyendo más de 14.200 unidades de alquiler y 500.000 pies cuadrados de espacio de oficinas. Cardone también listó una propiedad de 42 millones de dólares en Golden Beach a través de Propy a principios de 2024, ofreciendo a los compradores la opción de completar la transacción en Bitcoin o dólares estadounidenses.
Antes de la última divulgación, Cardone Capital ya había construido una posición en Bitcoin a través de varias compras. La firma poseía alrededor de 1.000 BTC en enero después de comprar otros 10 millones de dólares del activo, según declaraciones de la compañía citadas en la cobertura anterior de enero.
Los ingresos por alquiler de un complejo de apartamentos de 366 unidades en Boca Raton fueron una de las fuentes de flujo de caja utilizadas para el plan de compra. En lugar de destinar todos los ingresos disponibles a distribuciones a inversores o más adquisiciones de propiedades, Cardone Capital asignó parte de ellos a Bitcoin.
Durante una caída del mercado en junio, la firma compró otros 282 BTC por unos 18 millones de dólares mientras Bitcoin se negociaba cerca de los 63.000 dólares. La transacción siguió a una compra separada de 130 BTC valorada en aproximadamente 9,7 millones de dólares.
Cardone también dijo en la conferencia Consensus 2026 en Miami que la compañía había añadido 100 millones de dólares en Bitcoin como parte de una transacción que incluía unos 235 millones de dólares en bienes raíces. Según Cardone, los activos se mantuvieron juntos a través de una sociedad de responsabilidad limitada en lugar de un fideicomiso de inversión inmobiliaria estándar (REIT).
Con la última adición, la compañía está trabajando para alcanzar un objetivo de 10.000 BTC en 10 fondos especializados. Cardone había establecido previamente una meta intermedia de poseer 3.000 BTC para finales de 2026, aunque el último anuncio no indicó el saldo combinado de Bitcoin de la compañía después de contabilizar todos los fondos y transacciones.
Los vehículos seleccionados pueden asignar entre el 15% y el 50% de sus activos a monedas digitales, según los planes declarados de Cardone Capital. Los inversores reciben un interés en el vehículo privado en lugar de la propiedad directa de Bitcoin, mientras que custodios institucionales de terceros se encargan del almacenamiento y la ejecución de las operaciones.
Para los inversores estadounidenses, la estructura del fondo difiere de la compra de acciones en un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado o una empresa de tesorería de Bitcoin que cotiza en bolsa. Un ETF se negocia en un mercado y generalmente permite a los inversores entrar o salir durante el horario de mercado, mientras que los vehículos privados de Cardone Capital pueden requerir períodos de retención más largos.
La compañía ofrece sus fondos principalmente a inversores acreditados. Según los criterios actuales de la SEC, un individuo puede calificar a través de varias vías, incluyendo activos netos que superen 1 millón de dólares excluyendo una residencia principal, o ingresos anuales superiores a 200.000 dólares individualmente o 300.000 dólares con un cónyuge o pareja en cada uno de los dos años anteriores.
Cardone ha argumentado que los fondos privados ofrecen más flexibilidad que los REIT porque los fideicomisos inmobiliarios cotizados generalmente deben distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles a los accionistas para mantener su estatus fiscal. Sus fondos pueden retener parte de sus ingresos de propiedades e invertirlos en Bitcoin en lugar de distribuir casi todas las ganancias imponibles.
El defensor del oro Peter Schiff cuestionó el valor de combinar ambas clases de activos en junio, argumentando que los ingresos por alquiler ya cubren el mantenimiento de la propiedad y otros costos. En su crítica al modelo, Schiff dijo que añadir Bitcoin introduce un activo que los inversores inmobiliarios no necesitan.
"Combinar bienes raíces con Bitcoin no resuelve nada", dijo Schiff.
Cardone, por el contrario, ha descrito el diseño como "inspirado en las empresas de tesorería, pero con activos reales y flujo de efectivo real". Ha proyectado rendimientos anuales del 22% al 32% para los vehículos híbridos, aunque las cifras son previsiones de la gerencia y no resultados a largo plazo establecidos.
La combinación de los activos expone a los inversores a cambios en ambos mercados. Una caída prolongada de Bitcoin podría reducir el valor de la posición de activos digitales de un fondo, mientras que las vacantes, los gastos de reparación, los costos de seguros, las tasas de interés y una menor demanda de alquiler podrían reducir el efectivo disponible para futuras compras.
Los bloqueos de fondos privados añaden otra restricción porque los inversores pueden no ser capaces de retirar capital a demanda. El acceso puede depender de los términos de cada vehículo, las distribuciones programadas, la refinanciación de la propiedad o la venta de un edificio subyacente.
Los inversores tampoco controlan las billeteras o las claves privadas que contienen el Bitcoin del fondo. Cardone Capital afirma que terceros institucionales proporcionan la custodia y la ejecución, dejando a los participantes del fondo con un interés económico en el vehículo en lugar de un derecho transferible a una cantidad específica de BTC.
Para fines fiscales federales, el IRS trata a Bitcoin y otros activos digitales como propiedad en lugar de moneda. El tratamiento fiscal experimentado por un inversor dependería de la forma legal del fondo, sus transacciones y cómo se asignan los ingresos, ganancias o pérdidas según los documentos que rigen el vehículo.
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