Capital B ha recaudado 7,6 millones de euros del inversor estratégico Adam Back a través de una nueva colocación privada que podría financiar la compra de 376 Bitcoin adicionales y llevar sus tenencias a 3.521 BTC.
Capital B informó el 2 de septiembre que Back suscribió 13.181.030 acciones, cada una con cuatro warrants, a un precio de 0,58 € por unidad, generando ingresos brutos de 7,64 millones de euros. El precio de suscripción representó una prima del 15,4% sobre el precio de cierre de las acciones de la compañía el 1 de septiembre.
Se espera que los ingresos netos alcancen aproximadamente 7,3 millones de euros después de las tarifas y los gastos de transacción. Capital B planea utilizar los fondos principalmente para añadir Bitcoin a su balance como un activo de reserva a largo plazo, continuando una estrategia centrada en aumentar los BTC mantenidos por acción totalmente diluida.
La financiación sigue a otra colocación privada anunciada días antes bajo las mismas condiciones de suscripción de 0,58 €.
Los ingresos de la nueva colocación, combinados con las operaciones en curso de Capital B, podrían respaldar la compra de 376 BTC. Completar la adquisición aumentaría las tenencias potenciales de la compañía a 3.521 BTC.
Capital B actualmente posee 3.145 BTC después de comprar otros cinco Bitcoin por 280.000 € en agosto. Crypto.news informó previamente la compra de los cinco Bitcoin, que llevó su reserva estratégica de 3.140 BTC a 3.145 BTC.
Las cinco monedas se adquirieron a un precio promedio de 55.882 € cada una. Capital B informó un costo de adquisición agregado de 284,2 millones de euros para su reserva estratégica de Bitcoin después de la transacción.
La financiación del 2 de septiembre consiste en acciones con warrants de suscripción adjuntos, conocidos como ABSA. Cada una de las 13,18 millones de acciones lleva cuatro warrants divididos en tres tramos.
Dos Warrants 2026-06 adjuntos a cada acción tienen un precio de ejercicio de 0,75 €. Un Warrant 2026-07 se puede ejercer a 0,98 €, mientras que un Warrant 2026-08 tiene un precio de ejercicio de 1,27 €. Las tres clases tienen vencimientos a cinco años.
Capital B puede abrir un período de ejercicio acelerado para un tramo si el precio promedio ponderado por volumen a 20 días de sus acciones supera el 130% del precio de ejercicio correspondiente durante 20 días de negociación consecutivos. Los warrants no ejercidos se anularían al final de un período de ejercicio acelerado.
Si Back ejerce todos los warrants emitidos a través de la transacción, Capital B recibiría otros 49,43 millones de euros.
Los 26,36 millones de Warrants 2026-06 podrían generar 19,77 millones de euros. Otros 12,92 millones de euros podrían provenir de los 13,18 millones de Warrants 2026-07, mientras que el ejercicio del mismo número de Warrants 2026-08 proporcionaría 16,74 millones de euros.
Esos ingresos permanecen condicionales a futuros ejercicios de warrants y son independientes de los 7,6 millones de euros asegurados a través de la colocación de acciones.
La estructura sigue la colocación privada de 21 millones de euros de Capital B anunciada el 28 de agosto. Esa financiación implicó 36,2 millones de acciones con cuatro warrants cada una y fue suscrita por inversores institucionales, incluidos Back y el gestor de activos francés TOBAM.
Los inversores pagaron los mismos 0,58 € por unidad, mientras que los ingresos netos se estimaron en 19,9 millones de euros. Capital B dijo que la financiación y sus recursos operativos podrían financiar 270 BTC, lo que podría aumentar sus tenencias de 3.145 BTC a 3.415 BTC.
El ejercicio completo de los 144,88 millones de warrants adjuntos a esa colocación podría generar otros 135,8 millones de euros. Los ingresos potenciales eran independientes de la financiación confirmada de 21 millones de euros y dependían de que los inversores ejercieran los warrants.
Capital B utilizó una estructura de financiación similar en mayo cuando completó una colocación privada de 15,2 millones de euros con la participación de Back, TOBAM y otros inversores institucionales. La compañía emitió más de 23 millones de acciones con cuatro warrants adjuntos a cada una a 0,66 € por unidad.
Capital B desplegó posteriormente parte del capital recaudado durante ese período en una adquisición de 192 BTC por valor de 13 millones de euros. La compra aumentó sus tenencias a 3.135 BTC en ese momento.
Back ya poseía 54,3 millones de acciones de Capital B antes de la última transacción, lo que representa el 14,82% del capital social ordinario y el 12,31% sobre una base diluida.
Una vez que se emitan las nuevas acciones, su posición aumentará a aproximadamente 67,49 millones de acciones. Su propiedad ordinaria aumentará al 17,77%, mientras que su participación diluida alcanzará el 14,76%.
El ejercicio completo de los warrants de la colocación del 2 de septiembre aumentaría la posición de Back a 120,21 millones de acciones, lo que equivale al 27,80% de Capital B sobre una base ordinaria y al 23,36% sobre una base diluida.
Blockstream Capital Partners poseería el 18,91% después de la emisión inicial de acciones, mientras que los inversores públicos e institucionales representarían el 53,43%. Los ejecutivos poseerían el 5,59%, seguidos por TOBAM con el 3,18% y UTXO Management con el 1,12%.
Los accionistas de Capital B aprobaron una autoridad de financiación sustancial en junio, incluyendo hasta 5 mil millones de euros en aumentos de capital y 100 mil millones de euros en instrumentos de crédito. Las resoluciones recibieron más del 95% de apoyo de los votos emitidos y formaron parte del marco de financiación de la compañía para su estrategia de tesorería de Bitcoin.
Se espera el cierre de la última colocación privada de Back a partir del 3 de septiembre, aunque Capital B dijo que los requisitos técnicos podrían retrasar la finalización varios días. Las acciones emitidas a través de la transacción tendrán los mismos derechos que sus acciones ordinarias existentes.
Las nuevas acciones serán admitidas a negociación en Euronext Growth Paris después del cierre. Los warrants adjuntos a las acciones no se cotizarán por separado, mientras que las acciones ordinarias creadas a través de futuros ejercicios de warrants serán admitidas a negociación a medida que se emitan.
Capital B está preparando por separado un desdoblamiento inverso de acciones de 10 por 1 programado para el 8 de septiembre. Diez acciones existentes se consolidarán en una nueva acción cuando el proceso entre en vigor.
Tras la consolidación, cada warrant de la última colocación dará derecho a su titular a una décima parte de una nueva acción de Capital B. Los precios de ejercicio ajustados serán de 7,50 € para los Warrants 2026-06, 9,80 € para los Warrants 2026-07 y 12,70 € para los Warrants 2026-08.
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