El banco central de Brasil ha ordenado a los proveedores de servicios de activos virtuales que retengan ciertas transferencias de criptomonedas por hasta 24 horas a partir del 1 de enero de 2027, añadiendo una nueva capa antifraude al creciente marco normativo de activos digitales del país.
El Banco Central do Brasil publicó la Resolución BCB No. 584 el 7 de agosto, que cubre transferencias superiores a $10,000 destinadas a proveedores de criptomonedas extranjeros o carteras de autocustodia.
El umbral se aplica a una transacción o a las transacciones combinadas de un cliente durante el mismo día. Las transferencias más pequeñas también pueden enfrentar una revisión adicional cuando las políticas de riesgo de un proveedor identifiquen razones para un escrutinio más exhaustivo. El banco central dijo que la medida responde al creciente uso de activos virtuales, incluidas las stablecoins, para mover rápidamente ganancias de fraude financiero, a veces fuera de Brasil o a carteras controladas directamente por los usuarios.
Bajo las nuevas reglas antifraude del banco central, un proveedor cubierto debe retener los activos durante 24 horas antes de proceder con las transferencias calificadas. Sin embargo, la medida es preventiva más que un congelamiento permanente. Un proveedor puede completar su revisión de riesgos y liberar la transferencia antes de que finalice el período completo cuando se cumplan las condiciones establecidas por el regulador.
Los proveedores también deben informar a los clientes cuando una transferencia está siendo retenida. Además, las instituciones deben mantener registros de incidentes de fraude, intentos de fraude y las medidas correctivas tomadas. Estos requisitos extienden los controles de fraude de pagos existentes en Brasil a los servicios de activos virtuales y dan a los proveedores más tiempo para revisar transacciones que de otro modo podrían liquidarse rápidamente.
La regla de transferencia es parte de una expansión regulatoria más amplia. En julio, el BCB clasificó a los proveedores de servicios de activos virtuales bajo su marco prudencial y dijo que comenzarían a seguir los requisitos de capital, gestión de riesgos y divulgación a partir del 1 de enero de 2027. También deben ingresar a la categoría de supervisión más exigente del Segmento 4 antes del 30 de junio de 2028, independientemente de su tamaño.
En una cobertura relacionada con las normas de capital de Brasil, el marco se basa en requisitos anteriores de licencias, segregación de activos de clientes y cumplimiento. Por separado, como se informó anteriormente, el banco central ha restringido el uso de activos virtuales para liquidar pagos dentro de los canales regulados de cambio de divisas electrónicos transfronterizos.
La supervisión más estricta también sigue un nuevo escrutinio del mercado de stablecoins de Brasil. La Evaluación de Estabilidad del Sistema Financiero de julio del Fondo Monetario Internacional encontró que la actividad cripto brasileña, particularmente la que involucra stablecoins vinculadas al dólar estadounidense, ha crecido rápidamente desde 2017. Afirmó que los flujos cripto transfronterizos han estado aumentando más rápido que los flujos de capital tradicionales y el PIB nominal.
Los proveedores de criptomonedas tienen ahora menos de cinco meses para adaptar los sistemas de monitoreo de transacciones, notificación al cliente y mantenimiento de registros antes de que la Resolución 584 entre en vigor. Las empresas también necesitarán procesos capaces de calcular el umbral de $10,000 en múltiples transacciones realizadas por el mismo cliente durante un solo día.
Mientras tanto, la fecha límite del 1 de enero pondrá en vigor varios cambios regulatorios a la vez. Además de los nuevos controles de transferencia, los proveedores comenzarán a operar bajo requisitos prudenciales adicionales que cubren el capital y la gestión de riesgos. La superposición significa que Brasil está yendo más allá de la licencia básica de criptomonedas hacia una supervisión continua de cómo los proveedores regulados gestionan los activos, las transferencias y los riesgos financieros.
Para los clientes, la nueva regla no crea un retraso general de 24 horas en cada retiro de criptomonedas. Se dirige a las transferencias calificadas a proveedores extranjeros y carteras de autocustodia, junto con otras transacciones seleccionadas para una evaluación de riesgo adicional. Los proveedores también pueden liberar las transacciones revisadas antes de tiempo, haciendo que el tiempo de espera eventual dependa de las circunstancias de cada transferencia.
