BlackRock, el gestor de activos más grande del mundo, ha ampliado su huella de tokenización con el lanzamiento de dos nuevos productos de mercado monetario onchain, según un anuncio emitido el lunes.

Las participaciones onchain del BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) y el BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) tienen como objetivo combinar la liquidez y la estabilidad del capital de los fondos de mercado monetario tradicionales regulados con la eficiencia operativa de la tecnología blockchain, dirigidos a inversores institucionales y participantes del mercado de activos digitales, según el anuncio.

Ambos fondos invertirán principalmente en efectivo, bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y acuerdos de recompra a un día garantizados por bonos del Tesoro de EE. UU.

"El efectivo sigue siendo un pilar fundamental para inversores, corporaciones e instituciones financieras", dijo Jon Steel, jefe global de producto y plataforma del negocio de gestión de efectivo de BlackRock. "A medida que crece la demanda de activos de reserva de alta calidad para respaldar stablecoins y otros productos financieros tokenizados, estos fondos brindan a los clientes una opción adicional sobre cómo acceden y utilizan las soluciones de inversión de fondos de mercado monetario en los mercados tradicionales y digitales".

La medida llega en medio de un auge en la tokenización en Wall Street, impulsado en gran parte por BlackRock. El primer fondo de mercado monetario tokenizado del gestor de activos, BUIDL, está diseñado para mantener un precio estable de 1 dólar mientras genera intereses a partir de inversiones seguras, lo que ha inspirado una serie de productos onchain similares.

BUIDL tiene más de 2.600 millones de dólares en activos bajo gestión, según RWA.xyz. Desde que BlackRock y Securitize lanzaron BUIDL en marzo de 2024, "el mercado más amplio de activos tokenizados ha aumentado de aproximadamente 2 mil millones de dólares a más de 37 mil millones de dólares, mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados han crecido de 721 millones de dólares a 16 mil millones de dólares, un crecimiento de aproximadamente 20 veces en ambos sectores", dijo un representante de Securitize a The Block.

BSTBL introduce una clase de participación tokenizada de un fondo de mercado monetario existente de BlackRock emitido en la blockchain de Ethereum.

Esas participaciones onchain pueden transferirse entre wallets de inversores aprobadas, sujetas a las regulaciones aplicables. BNY Mellon actuará como agente de transferencia y proveedor de tokenización para las participaciones, al igual que lo hace para BUIDL.

Mientras tanto, BRSRV es un fondo de mercado monetario tokenizado de nueva creación diseñado específicamente para inversores institucionales nativos digitales. Cuenta con reinversión diaria de dividendos, accesibilidad multicadena y idoneidad para casos de uso de activos digitales como la gestión de reservas de stablecoins, con Securitize actuando como su agente de transferencia y proveedor de tokenización.

Varias empresas han lanzado fondos tokenizados específicamente orientados a la gestión de reservas de stablecoins, incluyendo Morgan Stanley, State Street y Fidelity, entre otras. Esto ocurre aproximadamente un año después de que EE. UU. aprobara la Ley GENIUS, que legisla la emisión de stablecoins y establece reglas para la gestión de reservas.