BitMine ha iniciado el proceso para recaudar 300 millones de dólares a través de una venta de acciones preferentes, mientras la firma de tesorería de Ethereum recurre a valores que pagan dividendos para obtener nuevo capital.
Según un documento presentado el miércoles ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., BitMine Immersion Technologies está ofreciendo 3 millones de acciones preferentes perpetuas Serie A con un valor nominal de 100 dólares cada una. La compañía declaró que las acciones tendrán una tasa de dividendo anual del 9,5%, con pagos semanales esperados en efectivo, sujetos a la aprobación de la junta directiva.
Se espera que las acciones preferentes coticen en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el ticker BMNP, sujeto a la aprobación de la cotización, según el documento. BitMine no declaró cómo planea utilizar los ingresos de la oferta.
El documento muestra a BitMine adoptando un modelo de financiación ya utilizado por Strategy, la compañía de tesorería de bitcoin anteriormente conocida como MicroStrategy. Strategy ha emitido varias clases de capital preferente para recaudar capital fuera de las ventas de acciones comunes y los mercados de deuda.
Otras firmas de tesorería de criptomonedas también se han movido en la misma dirección. Strive y Metaplanet han emitido acciones preferentes que pagan dividendos, mientras las empresas de tesorería de activos digitales buscan capital en un momento en que los precios de las criptomonedas siguen bajo presión.
BitMine, liderada por el cofundador de Fundstrat, Tom Lee, está aplicando esa estructura a una estrategia de tesorería enfocada en Ethereum. La compañía se ha convertido en uno de los compradores de ETH más agresivos del sector, según sus recientes divulgaciones.
Según el documento de la compañía, BitMine ha acumulado más de 5,3 millones de ETH, valorados en aproximadamente 10 mil millones de dólares. El documento indicó que las tenencias representan aproximadamente el 4,5% del suministro circulante de Ethereum.
El mismo documento mostró que la posición de Ethereum de BitMine arrastra una pérdida no realizada estimada de 9 mil millones de dólares después de que el ETH cayera de aproximadamente 5.000 dólares a menos de 1.800 dólares en octubre. La exposición de la compañía hace que la venta de acciones preferentes esté estrechamente ligada a la confianza de los inversores en su modelo de tesorería de Ethereum.
Las acciones preferentes pueden ser rescatadas por BitMine con primas que disminuyen del 10% al 0%, dependiendo de cuándo se realice el rescate, según el documento. Los inversores también tendrán derechos de recompra si se producen cambios corporativos específicos.
Según lo informado previamente por crypto.news, BitMine compró 26.497 ETH durante la última semana, elevando sus tenencias de Ethereum a 5,42 millones de tokens. La compra acercó a la compañía a su objetivo declarado del 5% del suministro de Ethereum.
BitMine afirmó que sus tenencias de criptomonedas, efectivo e "inversiones de alto riesgo y alto potencial" (moonshots) sumaban 11,6 mil millones de dólares al 31 de mayo. La compañía informó de 5.416.901 ETH, 203 Bitcoin, 446 millones de dólares en efectivo, una participación de 180 millones de dólares en Beast Industries y una participación de 93 millones de dólares en Eightco Holdings.
El momento de la presentación de las acciones preferentes de BitMine coincide con un nuevo escrutinio sobre el propio modelo de capital preferente de Strategy. STRC, una de las acciones preferentes de Strategy, cayó aproximadamente un 5% por debajo de su valor nominal de 100 dólares el miércoles.
