Bitfire Group ha expandido su negocio de activos del mundo real y ha lanzado lo que denomina la primera estrategia cuantitativa de criptoactivos compatible de Hong Kong, después de que sus activos bajo gestión que contribuyen a las ganancias superaran los 2.000 millones de HK$.
Según un comunicado de prensa compartido con crypto.news, Bitfire Group afirmó que la nueva estrategia utilizará activos del mundo real como parte central de un enfoque de mercado neutral diseñado para capturar oportunidades de arbitraje en criptoactivos y activos relacionados con la inteligencia artificial.
La empresa cotizada en Hong Kong, que opera bajo el código bursátil 01611, dijo que los rendimientos generados a través de la estrategia se empaquetarían en productos de gestión de activos para inversores profesionales e institucionales. Bitfire afirmó que la estructura está diseñada para ofrecer a los clientes elegibles exposición a rendimientos vinculados a criptoactivos y activos de IA sin asumir directamente su volatilidad del mercado.
El lanzamiento es el primer producto anunciado bajo el expandido negocio de operador RWA de pila completa de Bitfire, que cubrirá la gestión de activos, la negociación y creación de mercado, y la custodia.
Desde que cambió su estrategia a finales de agosto de 2025, Bitfire ha añadido casi 2.000 clientes, incluyendo empresas cotizadas y sus ejecutivos, family offices e individuos de altísimo patrimonio neto. La compañía estimó el aumento en más de 100 veces su número de clientes antes de la reestructuración.
Los activos bajo gestión que actualmente contribuyen de manera rentable al grupo, incluyendo los servicios de gestión de activos operados por BitTrade en Japón, han superado los 2.000 millones de HK$, según la compañía. Bitfire dijo que la cifra ha aumentado un 851% desde su nivel pre-transformación.
La expansión sigue a un impulso anterior hacia las stablecoins y la gestión de activos institucionales. En mayo, crypto.news informó sobre Bitfire después de que la compañía advirtiera que su pérdida neta para los seis meses hasta marzo podría alcanzar los 245 millones de HK$, en comparación con los 12,3 millones de HK$ del año anterior. Aproximadamente 152 millones de HK$ de la pérdida esperada se atribuyeron a una disminución en el valor de los criptoactivos mantenidos por la compañía.
En ese momento, el CEO Livio Weng describió las stablecoins como una parte fundamental de la infraestructura Web3 de Hong Kong y dijo que la compañía planeaba integrar stablecoins de Hong Kong compatibles en sus sistemas de compensación y liquidación. Bitfire también dijo que los clientes institucionales y de alto patrimonio neto incorporados a su plataforma después de la reestructuración de agosto de 2025 habían mostrado demanda de servicios de stablecoin.
Con la última expansión, Bitfire dijo que planea convertir la emisión de RWA en servicios financieros que puedan ser invertidos, negociados, medidos y asignados a través de carteras.
Bajo la estrategia cuantitativa anunciada el miércoles, Bitfire utilizará estructuras RWA para conectar criptoactivos nativos, acciones tokenizadas de EE. UU. y activos alternativos tradicionales.
La compañía dijo que la custodia, la gestión cuantitativa de activos, la negociación y la infraestructura de creación de mercado respaldarán los servicios que cubren esos tres grupos de activos. Sus clientes previstos son inversores profesionales e institucionales que buscan una asignación de activos cruzados a través de una estructura regulada.
Weng dijo que muchos productos RWA carecen actualmente de marcos de cumplimiento adecuados, respaldo de activos y divulgación, lo que, según él, puede crear problemas de liquidez cuando los mercados se vuelven volátiles.
“Muchos productos RWA en el mercado carecen de marcos de cumplimiento y de un respaldo genuino de activos, con una divulgación insuficiente”, dijo Weng. “Cuando la volatilidad se intensifica, se producen crisis de liquidez e incluso colapsos”.
Según Weng, el desarrollo a largo plazo de los activos digitales requerirá más atención al cumplimiento, la transparencia y la gestión de riesgos. Dijo que la competencia en el mercado de criptoactivos regulado de Hong Kong dependerá cada vez más de las capacidades que abarcan la custodia, la negociación y la gestión de activos.
Bitfire describió su modelo de pila completa como un intento de operar tanto en la emisión como en la circulación de activos tokenizados. La gestión de activos RWA formará una parte del negocio, mientras que la negociación y la creación de mercado proporcionarán funciones de mercado secundario y la custodia respaldará la salvaguarda de los activos.
La expansión de Bitfire sigue a varios proyectos de tokenización que involucran a instituciones financieras establecidas en Hong Kong este año.
El 10 de julio, HSBC completó su primera emisión de producto estructurado tokenizado utilizando pagarés digitales denominados en dólares estadounidenses en una colocación privada para inversores institucionales en Hong Kong. Marketnode gestionó la emisión en blockchain y los flujos de pagos digitales entre HSBC y el inversor.
La transacción colocó los pagarés estructurados directamente en la infraestructura blockchain, manteniendo el producto dentro de un marco de valores institucionales. HSBC dijo que el piloto era parte de su trabajo en la emisión y liquidación digital en los mercados de capitales.
La actividad institucional también se ha extendido a los bonos digitales. El 12 de junio, Hong Kong Mortgage Corporation fijó el precio de una transacción de bonos digitales de 12.000 millones de HK$, que describió como la mayor emisión de bonos tokenizados del mundo en ese momento. Los pedidos alcanzaron aproximadamente el equivalente a 24.000 millones de HK$ y provinieron de más de 100 cuentas institucionales en Hong Kong, China continental y mercados extranjeros.
La emisión basada en blockchain redujo la liquidación de cinco días hábiles a tres, mientras que un tramo estableció un nuevo récord de vencimiento para un bono digital denominado en dólares de Hong Kong, según el informe de junio.
Las acciones tokenizadas se están desarrollando junto con el mercado de renta fija. Payward, la empresa matriz de Kraken, dijo el 22 de julio que llevaría su plataforma xStocks a los mercados internacionales, apuntando primero a las acciones de Hong Kong, trabajando con el proveedor de infraestructura financiera GTN.
GTN proporcionará infraestructura de ejecución, custodia, registro y mantenimiento de registros en más de 90 mercados internacionales, mientras que Payward continuará operando la capa de tokenización. Las compañías dijeron que la expansión más allá de Hong Kong a mercados como el Reino Unido, Europa y Corea del Sur dependería de licencias locales y aprobaciones regulatorias.
Dentro de su propio modelo, Bitfire dijo que la tokenización actuará como la conexión entre los criptoactivos nativos, las acciones estadounidenses tokenizadas y las inversiones alternativas.
La compañía define la tokenización de RWA como la colocación de representaciones de activos tradicionales como acciones y bonos en redes blockchain para que puedan ser negociados, liquidados y programados en cadena. Su última estrategia añade la gestión cuantitativa de activos a esa estructura, con arbitraje de mercado neutral destinado a generar rendimientos que pueden convertirse en productos de inversión.
Bitfire dijo que el modelo operará dentro de un marco compatible y combinará la custodia con la negociación profesional, la creación de mercado y la gestión cuantitativa. La compañía planea proporcionar los servicios resultantes a inversores institucionales y profesionales a través de sus negocios de gestión de activos RWA, negociación y creación de mercado RWA, y custodia RWA.
Weng dijo que la expansión representa la siguiente etapa de la compañía después de construir su base de clientes y operaciones de gestión de activos durante el año pasado, con Bitfire posicionando el cumplimiento, la custodia, la negociación y la gestión de activos como los principales componentes operativos del nuevo negocio.
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