Bitcoin cotizaba cerca de $62,747 a primera hora del 3 de agosto, después de alcanzar un máximo intradiario de $63,697, mientras los inversores se preparaban para cinco importantes publicaciones económicas de EE. UU. y varios informes de ganancias corporativas muy esperados.
La semana comienza con el PMI manufacturero del ISM de julio el lunes. Termina con el informe oficial de empleo de julio el viernes. Entre esas publicaciones, los traders recibirán datos de ofertas de empleo, cifras de nóminas privadas y el PMI de servicios del ISM. En conjunto, los informes podrían alterar las expectativas sobre la política de la Reserva Federal después de que los funcionarios mantuvieran los tipos de interés sin cambios la semana pasada.
El primer catalizador potencial llegó antes de que comenzara la semana comercial en EE. UU. El presidente Donald Trump canceló los ataques planeados contra Irán y dijo que las negociaciones destinadas a reabrir el Estrecho de Ormuz comenzarían el lunes.
El petróleo reaccionó bruscamente. El crudo Brent cayó más del 5% a alrededor de $83 por barril, mientras que el West Texas Intermediate bajó de $80. Bitcoin se movió brevemente hacia los $63,700 pero no logró mantener el avance, mostrando una respuesta más débil que los mercados energéticos.
Trump ha afirmado que "hay un acuerdo" con respecto al estrecho. Sin embargo, ningún acuerdo final había sido verificado públicamente a primera hora del lunes, y los representantes iraníes disputaron los informes de que Teherán ya había aceptado el arreglo propuesto. Las conversaciones planeadas, por lo tanto, representan una apertura diplomática más que un acuerdo completo.
El movimiento limitado de Bitcoin sigue un patrón observado durante negociaciones anteriores. Como se informó anteriormente, el petróleo a menudo ha respondido más directamente porque las interrupciones del transporte marítimo afectan los suministros mundiales de energía. Bitcoin ha seguido siendo más sensible a la liquidez, los tipos de interés y la demanda institucional.
El PMI manufacturero del ISM se publicará a las 10 a.m. ET del lunes. La Oficina de Estadísticas Laborales publicará las ofertas de empleo de junio a las 10 a.m. ET del martes, seguido por el informe de empleo privado de ADP de julio y el PMI de servicios del ISM el miércoles.
La publicación final y más esperada es el informe de empleo de julio del viernes a las 8:30 a.m. ET. El crecimiento de las nóminas de junio se desaceleró a 57,000 empleos, mientras que el gobierno revisó a la baja el crecimiento del empleo de abril y mayo en un total combinado de 74,000. La tasa de desempleo cayó al 4.2%, en parte porque la fuerza laboral se contrajo.
La Reserva Federal mantuvo su tasa objetivo en un 3.5% a 3.75% el 29 de julio. Su comunicado decía que la actividad económica continuó expandiéndose a un ritmo sólido a pesar de la elevada incertidumbre relacionada en parte con el conflicto en Oriente Medio. La decisión fue aprobada con una votación de 9 a 3.
Datos de empleo o servicios más sólidos podrían respaldar las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas elevadas o considerará otro aumento. Una desaceleración más amplia podría reducir la presión sobre los rendimientos de los bonos y respaldar los activos de riesgo. Ninguno de los resultados garantiza una ruptura de Bitcoin porque los mercados reaccionarán a cuán diferente sea cada cifra de las expectativas.
La respuesta moderada de Bitcoin a la cancelación de los ataques a Irán sugiere que un titular positivo puede no ser suficiente para poner fin a la consolidación actual. Un movimiento duradero probablemente requeriría que varios puntos de datos contaran la misma historia económica.
Por ejemplo, ofertas de empleo débiles seguidas de una desaceleración de las nóminas privadas y un crecimiento oficial del empleo más suave podrían reforzar la idea de que la demanda de empleo se está enfriando. Sin embargo, ese efecto podría ser compensado si los informes del ISM muestran un aumento de los precios de los insumos o una mayor actividad de servicios.
Los mercados de criptomonedas han reaccionado rápidamente a las sorpresas laborales antes. Como informó crypto.news, Bitcoin superó los $62,000 después de que el crecimiento de las nóminas de junio no cumpliera las previsiones, ya que los traders redujeron las expectativas de una política monetaria más restrictiva.
Aun así, la última decisión de la Fed mostró que los formuladores de políticas siguen centrados tanto en la inflación como en el empleo. En cobertura relacionada, Bitcoin se debilitó antes de la reunión de julio, ya que los traders redujeron el riesgo y esperaron una orientación más clara.
Los resultados corporativos crearán otra fuente de volatilidad. AMD y SpaceX tienen previsto publicar sus resultados trimestrales después del cierre del mercado del martes. Sandisk informará el miércoles, seguido por otras grandes empresas estadounidenses más adelante en la semana.
FactSet informó que el 61% de las empresas del S&P 500 habían publicado los resultados del segundo trimestre para el 31 de julio. De esas empresas, el 86% superó las estimaciones de ganancias y el 77% superó las previsiones de ingresos. La tasa de crecimiento anual combinada de ganancias del índice se situó en el 47.4%.
Unas sólidas ganancias tecnológicas podrían respaldar el apetito general por el riesgo. Sin embargo, esas empresas no proporcionan un catalizador directo para Bitcoin comparable con las expectativas de tipos de interés, la demanda de ETF o los cambios en la liquidez del dólar.
El calendario más claro es, por lo tanto, el informe de manufactura del lunes, las ofertas de empleo del martes, los datos de nóminas privadas y servicios del miércoles, y las cifras oficiales de empleo del viernes. Una ruptura de Bitcoin requeriría compras sostenidas después de esas publicaciones en lugar de una reacción breve a un número favorable.
