Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin y Ethereum al contado de EE. UU. atrajeron un total combinado de 1.200 millones de dólares durante la semana comercial que finalizó el 4 de septiembre, y los productos de Bitcoin representaron más del 80% del total.
Según datos de Farside Investors, los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron 986,7 millones de dólares en entradas netas entre el 31 de agosto y el 4 de septiembre. La captación semanal aumentó aproximadamente un 6,7% desde los 924,5 millones de dólares añadidos durante las cinco sesiones de negociación anteriores.
Los fondos abrieron la semana con 216,7 millones de dólares en entradas netas el 31 de agosto antes de registrar 236,5 millones de dólares en retiradas el 1 de septiembre. La demanda regresó durante las tres sesiones siguientes, produciendo entradas de 101,1 millones de dólares, 730,8 millones de dólares y 174,6 millones de dólares.
El 3 de septiembre representó aproximadamente el 74% del total semanal. Los productos de Bitcoin al contado de BlackRock atrajeron 454 millones de dólares ese día, mientras que ARKB de ARK Invest y 21Shares añadió 137,7 millones de dólares. El FBTC de Fidelity y el Bitcoin Mini Trust de Grayscale registraron 74,4 millones de dólares y 48,8 millones de dólares, respectivamente.
Los productos de BlackRock lideraron la semana completa con aproximadamente 691,5 millones de dólares en entradas netas. ARKB le siguió con 137,7 millones de dólares, mientras que el fondo de Fidelity añadió 94,8 millones de dólares.
El BITB de Bitwise recibió 41,7 millones de dólares durante el período. El HODL de VanEck registró aproximadamente 33 millones de dólares en retiradas netas, mientras que el fondo GBTC convertido de Grayscale registró una modesta entrada de 18,6 millones de dólares.
El resultado de los cinco días llevó las entradas netas acumuladas en el mercado de ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. a aproximadamente 55.690 millones de dólares, según los datos de Farside.
Los ETF de Ethereum al contado de EE. UU. registraron 215,3 millones de dólares en entradas netas durante el mismo período, según datos de Farside. Aunque los fondos se mantuvieron en positivo neto, las entradas semanales cayeron alrededor de un 73,6% desde los 815,7 millones de dólares de la semana anterior.
Los productos de Ethereum comenzaron el período con una entrada de 87,6 millones de dólares el 31 de agosto y añadieron otros 8,6 millones de dólares el 1 de septiembre. El grupo luego registró 48,2 millones de dólares en salidas netas el 2 de septiembre antes de atraer 141,4 millones de dólares el 3 de septiembre y 25,9 millones de dólares el 4 de septiembre.
El ETHA de BlackRock aportó 136,4 millones de dólares durante la semana, mientras que su producto de Ethereum en staking, ETHB, añadió 81,8 millones de dólares. Por lo tanto, los dos fondos de BlackRock recibieron un total combinado de 218,2 millones de dólares, ligeramente más que la entrada neta total de la categoría una vez incluidas las retiradas de productos competidores.
El FETH de Fidelity terminó la semana con solo 4,7 millones de dólares en entradas netas. El fondo atrajo 65,1 millones de dólares el 3 de septiembre, pero perdió 48,3 millones de dólares en la sesión siguiente.
El ETHE de Grayscale, con tarifas más altas, registró 37 millones de dólares en salidas netas semanales. El Ethereum Mini Trust de Grayscale, de menor costo, compensó parcialmente esas retiradas con 17,1 millones de dólares en entradas.
Las entradas netas acumuladas en los ETF de Ethereum al contado de EE. UU. alcanzaron aproximadamente 13.190 millones de dólares al final de la semana.
La entrada combinada de 1.200 millones de dólares en ETF de Bitcoin y Ethereum se produjo durante un período de cautela para los fondos de inversión convencionales de EE. UU.
Los inversores retiraron 11.120 millones de dólares de los fondos de renta variable de EE. UU. durante la semana que terminó el 2 de septiembre, según datos de LSEG Lipper informados por Reuters. Los fondos de gran capitalización representaron 7.520 millones de dólares de esas retiradas, mientras que los fondos del mercado monetario atrajeron 48.760 millones de dólares.
Reuters vinculó la cautela general al aumento de los rendimientos de los bonos, los precios más altos del petróleo y las tensiones en Oriente Medio. Esos factores pesaron sobre los activos de riesgo a principios de semana, pero el sentimiento mejoró el 3 de septiembre después de que el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijera que podría apoyar mantener las tasas de interés sin cambios si la inflación seguía disminuyendo.
El cambio coincidió con las mayores entradas diarias de ETF de criptomonedas de la semana. Los fondos de Bitcoin y Ethereum atrajeron colectivamente unos 872,2 millones de dólares el 3 de septiembre, mientras que Bitcoin superó los 81.000 dólares y Ethereum volvió a acercarse a los 2.500 dólares.
La reversión posterior demostró que las entradas de ETF no eliminaron los riesgos macroeconómicos a corto plazo. Bitcoin cotizaba cerca de los 79.664 dólares en el momento de escribir este artículo, con una caída de aproximadamente el 1,8% durante la última sesión, mientras que Ethereum cotizaba alrededor de los 2.458 dólares después de un descenso del 2,8%.
La próxima prueba para la demanda de ETF podría venir de las expectativas cambiantes sobre las tasas de interés de EE. UU. La Oficina de Estadísticas Laborales informó que las nóminas no agrícolas aumentaron en 162.000 en agosto, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo en el 4,1%.
Los datos laborales más sólidos redujeron parte del optimismo creado por los comentarios de Waller porque una economía resiliente podría dar a la Reserva Federal más margen para mantener los costos de endeudamiento elevados.
Los inversores ahora se centrarán en el informe del índice de precios al consumidor de EE. UU. del 11 de septiembre y la decisión de política de la Reserva Federal del 16 de septiembre. Una mayor evidencia de inflación persistente podría presionar los precios de las criptomonedas y la demanda de ETF, mientras que una inflación más suave respaldaría la posibilidad de tasas de interés estables o más bajas.
A pesar de esos riesgos, las cifras semanales mostraron que los inversores estadounidenses siguieron siendo compradores netos de ambas categorías principales de ETF de criptomonedas. Los productos de Bitcoin mantuvieron su impulso de la semana anterior, mientras que los fondos de Ethereum se mantuvieron positivos incluso cuando su captación semanal se ralentizó.
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