Binance lanzó ETF Wealth Management el 15 de septiembre con una oferta inicial de 11 fondos cotizados en EE. UU. centrados principalmente en valores del Tesoro y bonos con grado de inversión.
Según el anuncio de Binance del 15 de septiembre, el servicio se encuentra dentro de su sección Earn (Ganancias) y ofrece a los usuarios elegibles un canal dedicado para productos de finanzas tradicionales (TradFi) centrados en la gestión de efectivo y estrategias orientadas a ingresos. Las órdenes se realizan a través de Binance Stock Trading, mientras que los clientes reciben los beneficios económicos asociados a las acciones de ETF que poseen.
El lanzamiento expande un servicio de negociación de acciones que Binance introdujo en junio, cuando abrió el acceso a más de 7,000 acciones y ETF cotizados en EE. UU. para clientes elegibles. ETF Wealth Management reduce ese universo de productos más grande en un grupo más pequeño organizado en torno a diferentes períodos de tenencia y estrategias de renta fija.
La selección inicial contiene 11 ETF cotizados en EE. UU. Binance los divide en tres grupos: Gestión de Efectivo para períodos inferiores a seis meses, Ingresos Estables para seis a 12 meses, y Mejora del Rendimiento para períodos superiores a un año.
La compañía identificó ETF de bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y bonos con grado de inversión como ejemplos de los activos ofrecidos. Binance no ha enumerado públicamente los 11 tickers en el propio anuncio.
Su aviso original en inglés se refiere a ellos como ETF cotizados en EE. UU., una descripción que difiere de algunos informes traducidos que los llaman "ETF de renta variable de EE. UU.". Los fondos de bonos del Tesoro y corporativos son fondos cotizados en bolsa, pero no son fondos de renta variable.
Los usuarios pueden acceder a los productos a través de la sección Earn (Ganancias) en la aplicación o el sitio web de Binance. Después de ingresar al área TradFi, pueden seleccionar un ETF, elegir el número de acciones, revisar los términos relevantes y enviar la orden a través de Binance Stock Trading.
Binance describe ETF Wealth Management como un canal de información y acceso al mercado. "No es un producto de ahorro" y no proporciona rendimientos fijos porque los precios de los ETF pueden subir o bajar y las distribuciones de efectivo dependen del fondo subyacente.
La distinción se aplica incluso a los productos del Tesoro de corta duración. Dichos ETF aún pueden moverse con las tasas de interés, los precios de los bonos, las condiciones crediticias y la liquidez del mercado.
ETF Wealth Management utiliza Binance Stock Trading para ejecutar compras. Binance afirma que los clientes poseen las acciones reales de ETF y reciben los beneficios económicos correspondientes, incluyendo cambios de precio y distribuciones de efectivo cuando corresponda.
La estructura difiere del producto bStocks de Binance. La negociación directa de acciones y ETF proporciona a los usuarios valores mantenidos por el corretaje, mientras que los bStocks son valores tokenizados con una estructura legal separada.
Binance afirma que los bStocks no representan por sí mismos la propiedad directa de acciones en la empresa cotizada subyacente.
Como informó previamente crypto.news, los usuarios elegibles obtuvieron acceso a más de 7,000 acciones y ETF de EE. UU. cuando Binance lanzó la negociación directa de valores en junio. Las compras fraccionadas comienzan desde $5, mientras que los saldos admitidos se pueden convertir para compras de valores.
Binance Stock Trading ejecuta principalmente compras de valores utilizando USDC. La documentación actual del exchange dice que los saldos en activos admitidos seleccionados se pueden convertir a USDC antes de la ejecución.
La negociación fraccionada está disponible para instrumentos seleccionados, mientras que la inversión mínima es de $5. El horario de negociación depende del valor, con el horario regular de EE. UU. de 9:30 a.m. a 4 p.m. ET. Binance dice que la negociación previa al mercado, fuera del horario y nocturna seleccionada están disponibles para los valores admitidos.
Los valores no son ejecutados ni mantenidos directamente por Binance. Nest Trading Limited actúa como broker introductor y dirige las órdenes a Alpaca Securities LLC, que se encarga de la ejecución, compensación, liquidación y custodia.
Nest Trading está regulada por la Autoridad Reguladora de Servicios Financieros del Mercado Global de Abu Dabi. El registro público de ADGM enumera a la empresa como una firma financiera activa y afirma que no puede mantener ni controlar el dinero de los clientes.
El papel de Alpaca significa que los usuarios de Binance realizan sus órdenes a través de la interfaz del exchange mientras que otro broker gestiona la infraestructura de valores detrás de la transacción.
Las Preguntas Frecuentes de Binance Stock Trading dicen que las tenencias de acciones y ETF reciben protección de la Securities Investor Protection Corporation (Corporación de Protección de Inversores en Valores) de hasta $500,000 por usuario, incluyendo un límite de $250,000 para reclamaciones de efectivo en caso de insolvencia de corretaje. La protección SIPC no cubre las pérdidas de inversión causadas por la caída de los precios del mercado.
El anuncio de lanzamiento contiene otro arreglo relevante para la ejecución. Binance dice que puede recibir pago por la remuneración del flujo de órdenes al dirigir órdenes de valores. Se remite a los clientes a los términos y divulgaciones de valores para obtener más detalles.
ETF Wealth Management llega poco más de tres meses después de que Binance lanzara su servicio directo de valores de EE. UU. el 1 de junio.
El servicio original cubría más de 7,000 acciones y ETF y permitía a los usuarios elegibles gestionar valores desde una cuenta de Binance existente.
Binance dijo más tarde que los usuarios adquirieron más de $1 mil millones en renta variable estadounidense a través de Direct Stocks durante sus primeros 30 días, generando cerca de $3 mil millones en volumen de negociación en 22 días de negociación. Las cifras son reportadas por la empresa.
Sin embargo, el hito de los mil millones de dólares se alcanzó dentro del primer mes del servicio, con Binance afirmando que el 73% de sus clientes de acciones directas provenían de mercados emergentes.
La participación en ETF se había convertido en una parte más importante de la actividad de algunos clientes en agosto. En una cobertura relacionada, los ETF representaron el 21.9% de las entradas netas de renta variable de la Generación Z en Binance durante julio, frente al 18.5% en junio.
Junto con los valores directos, Binance ha desarrollado bStocks como un producto on-chain separado. El exchange lanzó el primer lote de renta variable estadounidense tokenizada en junio.
Como informó previamente crypto.news, los bStocks seleccionados están respaldados 1:1 por valores subyacentes y se ponen a disposición de los usuarios elegibles bajo reglas específicas de jurisdicción.
Binance Stocks había alcanzado aproximadamente $610 millones en valor y superó a xStocks entre los emisores de acciones tokenizadas seguidos.
Binance extendió más tarde su oferta de mercado tradicional a derivados. El 1 de septiembre, la compañía anunció opciones sobre más de 1,000 acciones y ETF seleccionados de EE. UU. a través de Nest Trading y Alpaca.
ETF Wealth Management sigue sujeto a restricciones geográficas. Binance dice que los servicios de valores y las características individuales pueden variar según la jurisdicción, y los clientes en algunos países o regiones no pueden acceder a Binance Stock Trading.
USDC