Grandes bancos estadounidenses e internacionales están reconsiderando las stablecoins a medida que las empresas de criptomonedas y los grupos tecnológicos se expanden en los pagos, según un informe del Wall Street Journal del 26 de agosto.
El cambio sigue siendo preliminar. JPMorgan dijo a la publicación que no tiene planes actuales para emitir una stablecoin, mientras que varios proyectos de consorcios reportados no han anunciado fechas de lanzamiento, estructuras de productos o aprobaciones regulatorias.
JPMorgan discutió recientemente si emitir su propia stablecoin, informó el Journal, citando a personas familiarizadas con el asunto. El banco no ha comenzado a desarrollar un producto activo.
«Aunque no tenemos planes de emitir una stablecoin», dijo una portavoz de JPMorgan, el banco podría revisar sus opciones a medida que evolucionen la demanda de los clientes y las regulaciones.
La declaración deja abierta la participación futura, pero no confirma que JPMorgan emitirá un token. El director ejecutivo Jamie Dimon había dicho anteriormente que el banco se involucraría más con las stablecoins para comprender su papel y competir con las empresas de tecnología financiera.
JPMorgan ya opera JPM Coin a través de su plataforma blockchain Kinexys. JPM Coin es un token de depósito que representa un derecho del cliente contra JPMorgan, en lugar de una stablecoin de pago emitida de forma independiente y respaldada por una cartera de reserva separada.
Más de una docena de instituciones financieras, incluyendo Bank of America, Wells Fargo y Santander, estarían avanzando en una iniciativa global de stablecoin. El grupo se centraría inicialmente en un token de dólar estadounidense antes de añadir potencialmente euros y otras monedas del Grupo de los Siete.
Los participantes no han hecho públicos la membresía completa del proyecto, el modelo de gobernanza, los acuerdos de respaldo o el cronograma. Por lo tanto, el plan reportado debe tratarse como en consideración y no como un lanzamiento aprobado.
Los grandes bancos también están desarrollando redes de depósitos tokenizados. Como se informó anteriormente, JPMorgan y varios rivales respaldaron una red compartida diseñada para mantener el dinero de los clientes dentro del sistema bancario comercial.
Un depósito tokenizado sigue siendo un pasivo del banco emisor y puede mantener acceso a las protecciones bancarias existentes. Una stablecoin normalmente circula como un instrumento de pago separado respaldado por reservas, con protecciones legales que dependen del emisor y del marco regulatorio.
Por separado, 39 asociaciones bancarias estatales anunciaron la formación de BankChain Alliance el 25 de agosto. Las asociaciones representan a miles de bancos estadounidenses, aunque los bancos miembros individuales no se han comprometido necesariamente a unirse a la red planificada.
El anuncio oficial de BankChain dice que la plataforma será propiedad, diseñada y gobernada por la industria bancaria. Podría soportar stablecoins, depósitos tokenizados, pagos inteligentes y liquidación automatizada.
BankChain describió su red planificada como infraestructura «segura y regulada», pero no ha seleccionado un socio tecnológico ni ha lanzado un producto operativo.
La alianza tiene como objetivo el año 2027 y tiene la intención de hacer que su red sea interoperable con otros sistemas de pago. Su tecnología final, financiación, membresía y estructura regulatoria siguen sin revelarse.
El proyecto ofrece a los bancos más pequeños y regionales una posible ruta compartida hacia los pagos blockchain. La construcción de un sistema común podría reducir el costo de desarrollar infraestructura separada, al tiempo que preserva el control bancario sobre las relaciones con los clientes y los depósitos.
La Ley GENIUS creó un marco estadounidense para los emisores de stablecoins de pago, pero varias reglas de implementación siguen sin finalizarse. Como informó crypto.news, las agencias federales incumplieron el plazo inicial de reglamentación de la ley.
La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) espera finalizar su norma sobre stablecoins para noviembre de 2026, según el cronograma actual de la agencia. Los requisitos finales darán forma a la gestión de reservas, las divulgaciones, los reembolsos y la participación bancaria.
Los bancos también deben decidir si las stablecoins proporcionan suficiente valor comercial más allá de los depósitos tokenizados y los sistemas de pago instantáneo existentes. Las stablecoins cripto-nativas ofrecen una distribución blockchain más amplia, mientras que los tokens de depósito mantienen el dinero dentro del balance y el perímetro regulatorio de un banco.
No se puede atribuir una reacción verificada del mercado específicamente al informe del Journal. Los próximos desarrollos firmes incluirían miembros del consorcio nombrados, solicitudes regulatorias, selecciones de tecnología y cronogramas de lanzamiento confirmados.
