El Banco de Corea ha lanzado su primer piloto de una red de liquidación de won las 24 horas, permitiendo a los inversores extranjeros liquidar transacciones en moneda coreana fuera del horario bancario convencional del país.
El Banco de Corea señaló en su anuncio del 21 de septiembre que la Bank of Korea Won International Wire Network comenzó sus operaciones de prueba el lunes como parte del plan de Corea del Sur para mejorar el acceso offshore al won. El piloto comenzó a las 9 a. m. con la participación de KB Kookmin Bank, Woori Bank, Hana Bank y Shinhan Bank.
La operación completa está prevista para enero de 2027, cuando se espera que los bancos extranjeros se unan a la red. El sistema operará de forma continua desde las 9 a. m. de un día hábil hasta las 9 a. m. del siguiente, mientras que los fines de semana y los días festivos seguirán excluidos.
Los inversores extranjeros que utilicen el nuevo sistema pueden liquidar transacciones en won a través de cuentas mantenidas con Instituciones Extranjeras Registradas para negocios en KRW, conocidas como RFI-K. No necesitan abrir una cuenta separada directamente con una institución financiera coreana nacional para utilizar la red de liquidación.
Las normas revisadas de divisas publicadas días antes del piloto permiten a las instituciones extranjeras registradas abrir cuentas ómnibus en bancos coreanos de divisas y procesar la liquidación en won a través de la red del Banco de Corea. El Ministerio de Finanzas afirmó que los cambios forman parte del plan del gobierno para hacer que las transacciones offshore en won dependan menos del tiempo y la ubicación.
Bajo este modelo, un inversor extranjero puede mantener o transaccionar won a través de una institución registrada en su mercado local, mientras que la liquidación subyacente se completa mediante la infraestructura del banco central. Las autoridades coreanas introdujeron el acceso RFI-K como parte de cambios diseñados para hacer que el mercado doméstico de divisas sea más accesible para los participantes internacionales.
El BOK dijo que “se espera que la red mejore el acceso de los extranjeros a la infraestructura de liquidación en won, mejorando eventualmente la posición internacional de la moneda”. La declaración representa la expectativa de política del banco central para el sistema, no un resultado medido del piloto.
KB Kookmin, Woori, Hana y Shinhan son los primeros bancos que participan en la fase de prueba. Corea del Sur planea incorporar instituciones financieras extranjeras a la red después del lanzamiento de enero, tras aproximadamente tres meses de pruebas.
La primera transacción de prueba reportada tuvo lugar alrededor de las 9:30 a. m. del lunes entre dos instituciones nacionales participantes. SBS informó que el pago tuvo un valor aproximado de 1.400 millones de won, equivalente a cerca de 1 millón de dólares a los tipos de cambio actuales.
El BOK describió la plataforma como su primera red de liquidación diseñada para operar las 24 horas en días hábiles. La infraestructura de pagos existente del Banco de Corea tradicionalmente ha seguido los horarios operativos nacionales, mientras que el nuevo servicio está estructurado en torno a las horas laborales de los inversores extranjeros.
Durante el piloto, el banco central planea monitorear el sistema mientras realiza cambios operativos y técnicos antes del despliegue de enero. El BOK dijo que pretende mejorar la red, ampliar las instituciones participantes y mantener una supervisión continua a medida que se acerque la operación completa.
El sistema de liquidación es una parte de la Hoja de Ruta para la Internacionalización del Won de Corea del Sur, publicada por el Ministerio de Finanzas junto con el Banco de Corea y otras agencias en julio. La hoja de ruta contempla acceso al mercado de divisas las 24 horas, cuentas offshore en won, transacciones de capital más sencillas e infraestructura de liquidación disponible fuera de Corea.
Corea del Sur ya había avanzado su mercado doméstico de divisas hacia una negociación de 24 horas antes de que comenzara el piloto de liquidación. La nueva red aborda el lado de pagos de esa política al permitir que los participantes offshore completen transacciones durante sus propias horas hábiles locales en lugar de esperar a que los bancos coreanos reabran.
La hoja de ruta permite a los extranjeros realizar transacciones en won a través de instituciones extranjeras registradas ante las autoridades coreanas. Documentos gubernamentales describen ejemplos en los que los inversores podrían utilizar cuentas en won en sucursales extranjeras de bancos globales para inversiones en bonos coreanos, remesas y otros servicios financieros.
Las autoridades están combinando un acceso más sencillo con medidas de liquidez y monitoreo. La hoja de ruta señala que los bancos nacionales pueden proporcionar financiación temporal en won cuando las instituciones extranjeras enfrenten escasez, mientras que el gobierno y el banco central pueden aportar liquidez adicional cuando sea necesario. Los reguladores planean monitorear las condiciones del won offshore a medida que se expanda su uso internacional.
El BOK ya había esbozado en julio el calendario del piloto de septiembre para la red, cuando confirmó los cuatro bancos participantes y dijo que la operación completa las 24 horas comenzaría en enero. En ese momento, el banco central dijo que el proyecto podría mejorar el acceso a la infraestructura coreana de liquidación y respaldar los esfuerzos de Corea del Sur para atraer más inversión internacional.
La nueva red internacional de transferencias no utiliza la misma estructura que los proyectos de dinero digital basados en blockchain del Banco de Corea. El BOK ha estado desarrollando infraestructura de liquidación tokenizada por separado a través de Project Hangang y Project Agorá, liderado por el Banco de Pagos Internacionales.
En julio, el Banco de Corea completó pruebas en vivo de pagos transfronterizos bajo Project Agorá utilizando reservas tokenizadas del banco central en múltiples divisas. Como informó previamente crypto.news, bancos surcoreanos probaron flujos de trabajo de liquidación que incluían una transferencia de 20 millones de won entre NongHyup Bank y Shinhan Bank utilizando fondos de reserva tokenizados.
La prueba conectó Project Hangang con el entorno de Agorá para evaluar cómo el dinero tokenizado del banco central y los depósitos de bancos comerciales podían interactuar en pagos transfronterizos. El BOK dijo que seguirían más escenarios de prueba a medida que Project Agorá ampliara su trabajo con transacciones de valor real.
Project Hangang se ha desarrollado por una vía doméstica separada. Como informó crypto.news en marzo, la segunda fase amplió la participación de siete bancos a nueve e introdujo funciones de tokens de depósito, incluidas transferencias peer-to-peer, aprobaciones biométricas y pagos de subsidios gubernamentales.
Posteriormente, agencias gubernamentales iniciaron un programa de 9.600 millones de won para conectar los tokens de depósito con la infraestructura de pagos existente. En una cobertura relacionada de crypto.news, el proyecto reunió a nueve bancos, ocho empresas de pagos y dos grandes comercios para probar cómo los tokens de depósito podrían funcionar con los sistemas de pagos minoristas existentes.
El más reciente informe de sistemas de pago del Banco de Corea, publicado el 17 de septiembre, indicó que la institución había ampliado el horario operativo de BOK-Wire+, construido la nueva red internacional del won y adoptado ISO 20022 como parte de los esfuerzos para fortalecer la conectividad transfronteriza. El informe señaló que el banco central estaba estudiando simultáneamente los activos virtuales, las stablecoins basadas en won y los sistemas de liquidación tokenizada.
Project Hangang sigue basado en una moneda digital mayorista de banco central utilizada por debajo de los tokens de depósito de bancos comerciales, no en una CBDC minorista emitida directamente a los consumidores. La segunda fase se ha ampliado a nueve bancos participantes mientras prueba transferencias, pagos y casos de uso vinculados al gobierno.
