NOBO Finance, Dun & Bradstreet y Polygon Labs se han unido a la Fase 2 del Laboratorio de la Libra Digital del Banco de Inglaterra para probar los flujos de financiación del comercio de Pymes que combinan pagos con stablecoins, liquidación con libra digital e identidad comercial reutilizable.
Según un comunicado de prensa compartido con crypto.news, el consorcio probará dos líneas de trabajo conectadas dentro del programa experimental del banco central, con Polygon Labs proporcionando liquidación con stablecoins, monederos e infraestructura de contratos inteligentes a través de su Open Money Stack.
El programa no involucra clientes ni dinero reales, lo que permite a los participantes examinar cómo diferentes formas de dinero digital y datos financieros podrían funcionar juntos sin operar en un entorno financiero real. NOBO, una fintech del Reino Unido enfocada en infraestructura de financiación comercial digital para pequeñas y medianas empresas, completó la Fase 1 después de demostrar pagos de depósito en garantía condicionales de empresa a empresa para la financiación comercial.
La Fase 2 añade los datos comerciales de Dun & Bradstreet y la infraestructura blockchain de Polygon para construir los componentes de identidad y liquidación en torno a ese trabajo anterior. Las pruebas se centran en el comercio transfronterizo de Pymes, donde la verificación puede involucrar a varias partes y los pagos pueden tardar días en liquidarse.
Para las empresas más pequeñas, NOBO señaló que los largos períodos de liquidación pueden dejar el capital de trabajo inmovilizado entre el envío de mercancías y la recepción del pago, mientras que la verificación manual también puede ralentizar el acceso a la financiación.
Una línea de trabajo desarrollará lo que el consorcio denomina un Perfil Bancable para Pymes, combinando información de transacciones de monederos basados en consentimiento con datos de finanzas abiertas e inteligencia de negocios para generar un resultado de crédito precalificado y reutilizable.
NOBO liderará el trabajo junto con Dun & Bradstreet y Polygon Labs. Dun & Bradstreet proporcionará inteligencia comercial e indicadores de riesgo ya utilizados por los equipos de crédito, mientras que Polygon suministrará contratos inteligentes para la gestión de consentimientos, la verificación y el ciclo de vida de las operaciones de financiación.
Según el modelo propuesto, una Pyme podría llevar un perfil financiero verificado basado en parte en su historial de transacciones en lugar de repetir el mismo proceso de evaluación al acercarse a otro prestamista o mercado de financiación.
Sara de la Torre, directora de servicios financieros de Dun & Bradstreet, afirmó que el acceso a información fiable de identidad y riesgo sigue siendo importante cuando las instituciones financieras evalúan a empresas más pequeñas involucradas en el comercio internacional.
«Una financiación comercial más fluida para las Pymes depende de la confianza», dijo de la Torre, añadiendo que el uso del Commercial Graph de Dun & Bradstreet en el experimento tiene como objetivo facilitar la verificación de las Pymes para los socios comerciales y las instituciones financieras.
El consorcio dijo que el perfil resultante está diseñado para permanecer bajo el control de la pequeña empresa y acompañarla al buscar financiación de diferentes proveedores. Los contratos inteligentes de Polygon anclarán el resultado verificable mientras controlan cómo se manejan los procesos de consentimiento y transacción.
Una segunda línea de trabajo probará el factoraje de facturas respaldado por un conocimiento de embarque electrónico, o eBL, utilizando carriles de dinero digital separados dentro de la misma transacción.
Según la prueba, un exportador recibiría un anticipo mediante un pago con stablecoin mientras que un importador del Reino Unido completaría la liquidación final utilizando libras digitales. Polygon Labs proporcionará la infraestructura para la porción de stablecoin a través del Open Money Stack.
La estructura permite a los participantes examinar si las stablecoins privadas y el dinero digital emitido por el banco central pueden operar dentro de una única transacción de financiación comercial en lugar de requerir que un solo tipo de dinero digital gestione cada etapa.
«Para que el dinero digital realmente impulse el comercio mundial, sus diferentes formas deben trabajar juntas, públicas y privadas, dinero del banco central y stablecoins», dijo Marc Boiron, CEO de Polygon Labs.
Boiron describió el experimento como una prueba en la que un exportador recibe stablecoins mientras un importador liquida con libras digitales en el mismo flujo, con la interoperabilidad gestionando el movimiento entre los sistemas de pago.
El Open Money Stack de Polygon combina la conversión de fiat, monederos, liquidación con stablecoins y otras infraestructuras de pago. La compañía ha posicionado el sistema como una única capa de integración para aplicaciones e instituciones financieras que necesitan moverse entre monedas fiduciarias y stablecoins sin construir carriles de pago separados.
Como informó anteriormente crypto.news, PayPal USD estuvo disponible de forma nativa a través del Open Money Stack de Polygon en julio, permitiendo a las empresas utilizar la stablecoin emitida por Paxos junto con rampas fiat, monederos y servicios de cumplimiento. Polygon Labs dijo en ese momento que su red había liquidado más de 2,6 billones de dólares en transacciones con stablecoins y ya estaba siendo utilizada por empresas como Revolut y Stripe.
El Laboratorio de la Libra Digital forma parte de la investigación continua del Banco de Inglaterra sobre cómo una posible moneda digital de banco central minorista podría funcionar junto con los sistemas de pago existentes y emergentes.
El banco central lanzó el laboratorio como un entorno experimental para explorar posibles casos de uso, modelos de negocio y requisitos técnicos de la libra digital. En enero de 2025, el Laboratorio de la Libra Digital se presentó como una forma para que las autoridades públicas y las empresas financieras privadas probaran problemas de pago que una CBDC podría abordar potencialmente.
El Banco de Inglaterra no ha decidido emitir una libra digital. Su trabajo, en cambio, ha examinado el diseño y la infraestructura que se requerirían si los formuladores de políticas decidieran proceder con una más adelante.
Para mayo, la subgobernadora Sarah Breeden dijo que la futura infraestructura de pagos minoristas del Reino Unido podría acomodar varias formas de dinero digital, incluidos depósitos bancarios tokenizados, stablecoins reguladas y una posible libra digital.
Según lo cubierto previamente por crypto.news, Breeden dijo que el banco central también estaba trabajando en reglas para stablecoins mientras apoyaba la infraestructura financiera tokenizada. Dieciséis empresas, incluidas HSBC y Euroclear, estaban preparando lanzamientos de activos tokenizados a través del Sandbox de Valores Digitales del Banco de Inglaterra y la Autoridad de Conducta Financiera a partir de finales de 2026.
El banco central posteriormente finalizó las reglas para stablecoins en junio, eliminando los límites propuestos anteriormente sobre las tenencias individuales de stablecoins sistémicas. El marco estableció un límite de emisión inicial de 40 mil millones de libras por token y permitió a los emisores mantener hasta el 70% de sus reservas en deuda pública a corto plazo, en comparación con el nivel del 60% propuesto anteriormente.
Polygon Labs ha dedicado el año 2026 a expandir la infraestructura destinada a pagos regulados y liquidación con stablecoins, haciendo del experimento del Laboratorio de la Libra Digital otro uso institucional de la tecnología que ha estado desarrollando para los proveedores de pagos.
En mayo, Polygon redujo su tiempo medio de bloque a 1,75 segundos, y el ingeniero de software Lucca Martins estimó que el cambio elevó el rendimiento teórico a aproximadamente 3.260 transacciones por segundo. La actualización llegó mientras la red estaba añadiendo infraestructura para transacciones con stablecoins y liquidación institucional.
Polygon también introdujo transferencias privadas de stablecoins utilizando pruebas de conocimiento cero a través de una integración con Hinkal. El sistema enruta los pagos a través de un pool blindado para que los detalles de las transacciones puedan permanecer ocultos a la vista pública, mientras que los controles de cumplimiento de Know Your Transaction y los registros de auditoría regulatoria permanecen disponibles.
Para el Laboratorio de la Libra Digital, el papel de Polygon se centrará en la infraestructura en lugar de emitir el dinero del banco central que se está probando. Su Open Money Stack respaldará la parte de pago con stablecoin, los monederos integrados, la conversión de fiat a stablecoin y los contratos inteligentes utilizados en la línea de trabajo de identidad de Pymes.
NOBO, por su parte, seguirá coordinando el modelo de financiación comercial en lugar de proporcionar el crédito subyacente directamente. La empresa dijo que no presta directamente y en su lugar proporciona infraestructura a través de la cual las Pymes y los financiadores pueden estructurar, verificar y liquidar transacciones.
Ayo Ojerinola, fundador y CEO de NOBO Finance, afirmó que la financiación comercial sigue siendo un proceso multipartito en el que los flujos de trabajo, los datos y los sistemas de liquidación no siempre se conectan limpiamente.
«El Laboratorio de la Libra Digital nos ofrece un entorno seguro para probar nuestras innovaciones», dijo Ojerinola, describiendo el programa como una forma de probar la coordinación entre los participantes involucrados en el comercio transfronterizo.
