Frgmnt se ha asociado con Anchorage Digital para dar a los clientes institucionales acceso a su stablecoin fUSD y a su producto de staking sfUSD a través de la infraestructura de custodia existente de Anchorage.
En un comunicado de prensa compartido con crypto.news, Frgmnt dijo que las instituciones podrán mantener, acuñar, hacer stake, deshacer stake y canjear fUSD a través de Anchorage Digital, lo que permitirá a los clientes usar la stablecoin sin establecer un acuerdo de custodia separado.
La integración cubre tanto fUSD como sfUSD, dos activos operados por Frgmnt en Base. fUSD se acuña contra USDC, mientras que los titulares pueden hacer stake del token para recibir sfUSD y ganar recompensas generadas por las estrategias subyacentes del protocolo.
“Las instituciones deberían poder acceder a productos financieros on-chain a través de una infraestructura que cumpla con sus requisitos operativos y de custodia”, dijo Aurélien Roussel, CEO y cofundador de Frgmnt.
Roussel dijo que llevar los dos activos al entorno institucional de Anchorage Digital haría que Frgmnt fuera accesible para fondos, tesorerías corporativas y empresas fintech que ya utilizan la infraestructura institucional de activos digitales.
Frgmnt despliega el respaldo de USDC de fUSD en mercados de préstamos on-chain seleccionados. Los usuarios que desean exposición a las recompensas generadas por esas estrategias pueden hacer stake de su fUSD por sfUSD.
La asociación sitúa esas funciones dentro del entorno de custodia y operativo de Anchorage Digital, donde los clientes institucionales pueden gestionar el proceso junto con otros activos digitales.
Anchorage Digital Bank N.A. opera bajo una carta federal y está regulado por la Oficina del Contralor de la Moneda. Su plataforma ofrece servicios que incluyen custodia, staking, trading y liquidación.
La empresa ha ampliado la gama de servicios on-chain disponibles a través de su infraestructura de custodia este año. En julio, Anchorage integró Lido, permitiendo a los clientes institucionales acuñar y quemar Ether staked envuelto sin mover activos fuera de su entorno de custodia. Los clientes podían acceder a las recompensas de staking de Ethereum mientras conservaban la infraestructura de custodia, gobernanza, informes y liquidación de Anchorage.
Una asociación separada en julio conectó a Anchorage con Binance para la liquidación fuera del exchange. Los clientes institucionales obtuvieron la capacidad de operar en Binance mientras el cripto y el colateral en dólares estadounidenses prometidos permanecían en custodia segregada a través de la plataforma Atlas de Anchorage.
Para Frgmnt, el mismo modelo de custodia brinda a las instituciones una vía de entrada a su sistema de préstamos y staking on-chain, manteniendo la gestión de activos dentro de la infraestructura que ya utilizan.
“La adopción institucional de las finanzas on-chain depende de combinar el acceso a protocolos innovadores con la seguridad y los estándares operativos que las instituciones esperan”, dijo Nathan McCauley, CEO y cofundador de Anchorage Digital.
“Apoyar a Frgmnt da a nuestros clientes otra forma de acceder a oportunidades on-chain a través de una infraestructura institucional de confianza”, añadió.
La asociación con Frgmnt sigue a varias integraciones de stablecoins que involucran a Anchorage Digital, ya que la compañía desarrolla servicios en torno a la emisión, custodia y acceso institucional.
En mayo, Anchorage Digital comenzó a proporcionar custodia regulada para CADD, la stablecoin de dólar canadiense emitida por Tetra Digital Group. CADD está respaldada uno a uno por dólares canadienses mantenidos en una sociedad fiduciaria canadiense con licencia y se puso a disposición para custodia institucional a través de Anchorage.
Anchorage ha asumido un papel más directo con otras stablecoins. Western Union lanzó su stablecoin de pago USDPT en Solana en mayo, con Anchorage Digital Bank actuando como emisor del token. USDPT está totalmente respaldado por dólares estadounidenses y fue diseñado para operar dentro de la red de pagos de Western Union.
A principios de mayo, McCauley dijo que alrededor de 20 socios estaban explorando lanzamientos de stablecoins a través de Anchorage, ya que la compañía se alejaba de tomar una posición de liderazgo en la alianza Global Dollar. Anchorage quería operar de manera más neutral mientras construía una infraestructura que pudiera servir a múltiples emisores de stablecoins.
El acceso institucional a las stablecoins se ha expandido fuera de Anchorage, ya que bancos y empresas de infraestructura de activos digitales construyen servicios de custodia, emisión y liquidación en torno a esta clase de activos. En junio, BNY abrió el acceso directo a USDC a través de su plataforma Digital Asset Custody, permitiendo a los clientes institucionales acuñar, canjear, almacenar y transferir la stablecoin dentro de la infraestructura del banco.
BNY ya servía como custodio principal de los activos que respaldan a USDC antes de agregar los servicios de cara al cliente. El banco dijo en ese momento que planeaba apoyar más stablecoins y flujos de trabajo de efectivo digital, aunque no identificó qué activos se agregarían a continuación.
Frgmnt adopta un enfoque diferente al de las stablecoins diseñadas principalmente para pagos o liquidaciones porque el USDC depositado contra fUSD puede desplegarse en mercados de préstamos seleccionados.
El protocolo pone sus posiciones y métricas de rendimiento disponibles on-chain a través de sus propias herramientas estadísticas y plataformas de análisis de terceros, incluyendo Dune y DeFiLlama.
Los usuarios que acuñan fUSD pueden mantener el activo o hacer stake para sfUSD. Las recompensas asociadas a sfUSD provienen de las estrategias subyacentes del protocolo en lugar de pagarse directamente a los titulares de fUSD.
Frgmnt ha estado controlando las entradas a través de oleadas de depósitos limitadas mientras el protocolo escala. Según la compañía, otra oleada de depósitos está programada para abrirse en septiembre.
El protocolo se ejecuta en Base, la red de capa 2 de Ethereum de Coinbase, donde el USDC nativo ha estado disponible desde septiembre de 2023. Circle introdujo el USDC nativo en Base sin requerir que los usuarios hicieran un puente de la stablecoin desde otra blockchain.
Frgmnt utiliza ese USDC como el activo contra el cual se acuña fUSD antes de desplegar el respaldo en los mercados de préstamos seleccionados por el protocolo.
Bajo la nueva integración, una institución que utilice Anchorage Digital puede pasar por el ciclo de vida de fUSD, desde la acuñación hasta el canje, dentro del mismo entorno operativo.
Los clientes pueden acuñar fUSD, mantenerlo en custodia y hacer stake para sfUSD. Posteriormente pueden deshacer el stake de sfUSD y canjear fUSD sin crear una configuración de custodia separada específicamente para Frgmnt.
Anchorage Digital atiende a clientes institucionales a través de varias entidades reguladas. Anchorage Digital Bank opera en EE. UU. bajo su carta federal, mientras que Anchorage Digital Singapore tiene licencia de la Autoridad Monetaria de Singapur. Anchorage Digital NY posee una BitLicense del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York.
La empresa fue fundada en 2017 y ha recibido financiación de inversores como Andreessen Horowitz, GIC, Goldman Sachs, KKR y Visa. Su valoración asciende a 4.200 millones de dólares, según la empresa.
Frgmnt dijo que las instituciones que busquen acceso a fUSD y sfUSD a través de la integración pueden trabajar a través de su representante existente de Anchorage Digital o contactar directamente con Frgmnt.
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