1inch ha abierto Aqua, su capa compartida de liquidez DeFi, a todos los usuarios, ocho meses después de lanzarla solo para desarrolladores. El protocolo se puso en marcha el martes en 13 cadenas EVM, entre ellas Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain y Robinhood Chain. Originalmente se había programado una interfaz para el primer trimestre.

Presentado como "la base para un DeFi escalable y eficiente en capital", Aqua funciona como un registro en lugar de un pool. Un proveedor aprueba un saldo de tokens y crea posiciones que lo utilizan. Los tokens nunca se depositan en un contrato; cuando un intercambio coincide con los términos de una posición, el protocolo los retira y devuelve los ingresos y las tarifas de forma atómica. Las aprobaciones se establecen por token y por cadena, y pueden revocarse.

Cada intercambio en Aqua es ejecutado por una "contraparte verificada", que 1inch define como "un creador de mercado o bot de arbitraje que ha sido verificado", con la verificación "aplicada en la cadena en el momento del intercambio". 1inch lo califica como el primer lugar de liquidez controlado por riesgo y parte de un cambio hacia un "DeFi controlado por riesgo y regulado". Cuando Aqua llegó a los desarrolladores en noviembre, la compañía dijo que cualquiera podía interactuar con una posición para ejecutar un intercambio.

También afirma que el único propietario de cada posición hace imposible el "fee skimming just-in-time", estimando el costo de tales ataques en hasta el 44% de los ingresos por tarifas del proveedor.

1inch ofrece el ejemplo de un saldo de $100,000 que respalda tres posiciones que en conjunto cotizan $300,000. Nada se toma prestado, y un intercambio solo puede ejecutarse contra tokens que realmente estén en la billetera, por lo que la exposición está limitada por las tenencias y no por el tamaño combinado de las posiciones.

La Fundación 1inch ha comprometido 10 millones de 1INCH en recompensas para proveedores para el lanzamiento, con 500,000 USDC adicionales de la DAO de 1inch, distribuidos a través de Merkl.

Aqua ha pasado por ocho auditorías independientes, realizadas por firmas como OpenZeppelin, Nethermind, Hexens y Bailsec. 1inch añadió la advertencia de que el producto está diseñado para "usuarios experimentados", señalando que las tarifas no están garantizadas, los precios pueden moverse en contra de una posición y los proveedores asumen riesgos de mercado y de contratos inteligentes.

En el momento de su lanzamiento de acceso anticipado, un portavoz de 1inch afirmó que Aqua tiene el potencial de "transformar cómo operan las estrategias de capital y rendimiento en DeFi", proporcionando mayor liquidez en toda la industria y reduciendo la fragmentación.