1inch (1inch) abrió su capa de liquidez Aqua al público el martes, sacando el producto del modo solo para desarrolladores en el que había operado desde noviembre y presentándolo como una alternativa al modelo basado en pools que sustenta la mayoría de los exchanges descentralizados.
Aqua es un sistema de autocustodia que permite a los proveedores de liquidez respaldar múltiples posiciones de trading desde un único saldo de cartera sin depositar tokens en un pool, según 1inch.
El protocolo funciona como un registro, lo que significa: un proveedor conecta una cartera y aprueba un saldo de tokens, y Aqua extrae los tokens solicitados solo cuando una orden de swap coincide con una posición, liquidando la operación y las tarifas en una sola transacción atómica. De lo contrario, los tokens permanecen en la cartera, según el equipo.
1inch describe Aqua como una de las primeras alternativas con riesgo controlado a la estructura tradicional de pools. El mecanismo limita la exposición de un proveedor a los tokens realmente mantenidos en lugar del tamaño combinado de cada posición abierta, y una cartera que no puede cubrir un swap simplemente no es invocada.
El mismo saldo puede soportar varias cotizaciones a la vez, afirmó el protocolo. 1inch dijo que un saldo de $100,000 podría respaldar tres posiciones que, en conjunto, cotizan $300,000 en liquidez, sin nada prestado y cada swap ejecutándose solo contra los activos mantenidos en la cartera.
Junto con el lanzamiento, 1inch activó un programa de recompensas de liquidez entregado a través de Merkl y liderado por Degensoft. La 1inch Foundation comprometió 10 millones de 1INCH en recompensas para proveedores. Adicionalmente, se proponen 500,000 USDC de la DAO de 1inch, sujetos a aprobación mediante una votación de gobernanza.
1inch argumenta que el modelo actual de pools limita la capacidad de DeFi para escalar y atraer capital tradicional a la cadena, porque depositar en pools significa renunciar a la custodia mientras el capital activo se diluye en diferentes protocolos y rangos de precios.
Una investigación on-chain de Dune, encargada por 1inch, encontró que aproximadamente el 85% de la liquidez concentrada en los principales exchanges descentralizados estuvo subutilizada en la primera mitad de 2026. Esta cifra representa alrededor de $1.6 mil millones de los $1.84 mil millones rastreados.
El mismo estudio, medido de otra manera, situó la cuota media de liquidez concentrada inactiva fuera del rango de trading activo en el 29.5% durante 26 semanas, lo que equivale a unos $542 millones inactivos en una semana promedio en cuatro protocolos.
Aqua se lanzó en 13 cadenas EVM, incluyendo Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain y Robinhood Chain. El lanzamiento también incluye una tabla de clasificación de liquidez, visualizaciones de posiciones, creación de posiciones por lotes, perfiles de proveedores entre cadenas y sub-carteras.
1inch informó que Aqua se sometió a ocho auditorías de seguridad independientes de firmas como OpenZeppelin, Nethermind, Hexens y Theori. El sistema está diseñado para nunca retener los tokens de los usuarios, y la revocación detiene los nuevos rellenos una vez que se confirma en la cadena, aunque los proveedores todavía asumen el riesgo de mercado y de contratos inteligentes, y las tarifas de swap no están garantizadas, según 1inch.
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