أعلن بنك U.S. Bank في 9 سبتمبر عن إتمامه دفعة حية عابرة للحدود باستخدام USBDC، عملته المستقرة المملوكة له والمدعومة بالدولار. وقد نقلت المعاملة القيمة بين كيانات U.S. Bank في أمريكا الشمالية وأوروبا عبر بلوكتشين ستيلار العام.

قدم البنك المعاملة كاختبار للبنية التحتية للأصول الرقمية التي طورها داخلياً. ولم يكشف إعلانه عن المبلغ المحول، أو وقت التسوية، أو تجزئة المعاملة، أو هيكل الاحتياطي الذي يدعم الرمز. كما أنه لم يعلن عن إمكانية الوصول العام إلى USBDC.

يعد هذا التمييز مهماً لأن المشروع التجريبي أظهر قدرات تقنية وتشغيلية بدلاً من طرح تجاري لعملة مستقرة. ولم يقل بنك U.S. Bank إن عملاء التجزئة أو عملاء الشركات أو المؤسسات المالية الخارجية يمكنهم حيازة أو الاحتفاظ أو استرداد USBDC.

اختبر بنك U.S. Bank عملة USBDC تحت الضوابط القائمة

ربط المشروع التجريبي شبكة ستيلار بأنظمة البنك المالية، والمخاطر، والامتثال، والتشغيلية. وقال بنك U.S. Bank إن منصته للأصول الرقمية دعمت إصدار USBDC وتحويلها واستردادها أثناء المعاملة.

اختبرت المنصة أيضاً وظائف التجميد والاسترجاع. يمكن لهذه الضوابط أن تسمح للمُصدِر بتقييد التحويلات أو استرداد الرموز في ظروف محددة. قد تساعد هذه الميزات المؤسسات المالية المنظمة على الاستجابة للاحتيال، والعقوبات، وأوامر المحكمة، ومتطلبات الامتثال.

تدعم ستيلار ضوابط المُصدِر للأصول التي يتم إنشاؤها على شبكتها. ومع ذلك، لم يكشف بنك U.S. Bank عن إعدادات الحساب التي استخدمها، أو ما إذا كان قد حدث أي استرجاع، أو كيف سيدير هذه الصلاحيات في ظل نشر أوسع.

نشر البنك عنوان مُصدِر ستيلار للمشروع التجريبي. يوفر هذا مرجعاً لمراقبة الحساب. لا يحدد العنوان المعلن العرض المتداول لعملة USBDC، أو قيمة الاحتياطي، أو توافرها خارج الاختبار الخاضع للرقابة.

استهدف مشروع USBDC التجريبي المدفوعات المؤسسية

استخدم بنك U.S. Bank عملة USBDC لتحويل داخلي بين الشركات بدلاً من دفعة استهلاكية. درس المشروع التجريبي ما إذا كان الدولار الرقمي الذي يتحكم فيه البنك يمكن أن ينتقل عبر الحدود مع بقائه متصلاً بالضوابط المصرفية التقليدية.

يمكن أن تعمل البلوكتشين العامة بشكل مستمر، على عكس أنظمة الدفع التي تعتمد على ساعات العمل المصرفية وتقويمات التسوية المحلية. وقال بنك U.S. Bank إن USBDC يمكن أن تدعم المعاملات في أي وقت، لكنه لم يكشف عما إذا كان المشروع التجريبي قد حدث خارج ساعات العمل العادية.

لم يقدم البنك أيضاً مقارنة بين المشروع التجريبي وأنظمته الحالية للمدفوعات العابرة للحدود. ولم يحدد إصداره التكاليف، أو رسوم الصرف الأجنبي، أو الرسوم الوسيطة، أو التحسينات في سرعة التسوية.

وصف بنك U.S. Bank عملة USBDC بأنها واحدة من أولى العملات المستقرة الصادرة عن البنوك والتي يتم نشرها على بلوكتشين عام. "واحدة من الأولى" هو وصف البنك ويعتمد على كيفية تعريف الرموز الصادرة عن البنوك والعملات المستقرة والنشر العام.

تعتمد هذه المبادرة على علاقة بنك U.S. Bank مع مؤسسة ستيلار للتطوير (Stellar Development Foundation). وتقوم المنظمتان بتقييم كيفية دعم البنية التحتية للبلوكتشين العامة للخدمات المالية المنظمة مع الحفاظ على الضوابط المؤسسية.

تعمل شركات أخرى على توسيع استخدام الدولار المرمّز عبر الإقراض والمدفوعات. وكما ذكرت crypto.news، وسعت Coinbase إقراض USDC المدعوم من Morpho إلى البرازيل، مما أتاح الوصول إلى عملة مستقرة عامة من خلال منصة مالية قائمة.

لا تزال USBDC مختلفة عن العملات المستقرة المتداولة علناً

تبدو USBDC حالياً كأصل تجريبي مغلق يتحكم فيه بنك U.S. Bank. ولم يعلن البنك عن قوائم التداول في البورصات، أو دعم المحافظ، أو متطلبات الأهلية للعملاء، أو آلية تسمح للجمهور باسترداد الرمز مقابل الدولار.

وهذا يجعل USBDC مختلفة عن العملات المستقرة واسعة الانتشار مثل USDC وUSDT. تتحرك هذه الأصول عبر البورصات ومنصات الدفع والمحافظ والتطبيقات اللامركزية. ولم يتم تأكيد USBDC إلا كجزء من معاملة واحدة بين كيانات تنتمي إلى نفس المنظمة المصرفية.

ومع ذلك، يوضح المشروع التجريبي كيف يمكن لبنك منظم ربط رمز مملوك له ببلوكتشين عام. تحكم بنك U.S. Bank في عملية الإصدار بينما استخدم ستيلار كطبقة للمعاملات والتسوية.

تختبر الأسواق المؤسسية روابط مماثلة بين التمويل المنظم وأنظمة البلوكتشين. في تغطية ذات صلة، افتتح Compound سوقاً لإقراض USDC يقدم نسب ضمانات تصل إلى 87%. يختلف هذا المنتج عن USBDC لأنه يستخدم عملة مستقرة متداولة علناً ضمن بنية تحتية للإقراض اللامركزي.

لم يكشف بنك U.S. Bank عما إذا كانت USBDC ستصبح قابلة للتحويل عبر المحافظ الخارجية أو التطبيقات اللامركزية. سيتطلب أي إطلاق أوسع مزيداً من المعلومات حول ملكية الرمز، والاحتياطيات، وحقوق الاسترداد، والأطراف المقابلة المسموح بها.

ماذا يحدث بعد مشروع USBDC التجريبي

قال بنك U.S. Bank إنه يستكشف "إدارة السيولة المحسّنة، ومرونة الضمانات، وعمليات الخزانة عبر الحدود" وتطبيقات مؤسسية أخرى. تظل هذه استخدامات محتملة بدلاً من منتجات مؤكدة.

يمكن أن تشمل إدارة السيولة تحريك الأموال بين الحسابات أو الوحدات التجارية خارج ساعات العمل المصرفية العادية. يمكن أن تسمح مرونة الضمانات بنقل الأصول المرمّزة بسرعة أكبر بين الأطراف المقابلة المعتمدة. يمكن أن تساعد عمليات الخزانة عبر الحدود الشركات في إدارة النقد عبر الولايات القضائية.

لم يقدم البنك مواعيد نهائية لاختبارات إضافية أو إطلاق تجاري. كما أنه لم يحدد العملاء أو ممرات الدفع أو الشركاء المصرفيين الذين يمكن أن يشاركوا في التجارب المستقبلية.

من المحتمل أن يتطلب المزيد من التطوير من بنك U.S. Bank تحديد كيفية توافق USBDC مع قواعد العملات المستقرة الأمريكية المعمول بها ومتطلبات الدفع الأوروبية. قد يتطلب النشر عبر الحدود موافقات مختلفة اعتماداً على كيفية إصدار الرمز وحيازته واسترداده.

ستحتاج الإفصاحات المستقبلية إلى توضيح ما إذا كان كل USBDC مدعوماً بإيداع دولاري مقابل أو بأصل احتياطي آخر. ستحتاج أيضاً إلى شرح من يمكنه استرداد الرمز، وأين يتم الاحتفاظ بالاحتياطيات، وما إذا كان حاملوه يتلقون أي حماية لتأمين الودائع.

في الوقت الحالي، يؤكد الدفع المكتمل أن منصة الأصول الرقمية التابعة لبنك U.S. Bank يمكنها إصدار وتحويل رمز مملوك لها عبر ستيلار في بيئة حية. ولا يؤكد ذلك إطلاق عملة مستقرة عامة.

سيكون المقياس التالي للتقدم هو ما إذا كان البنك يوسع استخدام USBDC خارج الكيانات التابعة. من شأن مشروع تجريبي للعملاء، أو إطار احتياطي منشور، أو طرح تجاري أن يقدم دليلاً أوضح على الكيفية التي يعتزم بها بنك U.S. Bank استخدام الرمز.