أطلقت Ripple Prime أعمال دلتا ون التي تتيح للعملاء المؤسسيين تداول مقايضات إجمالي العائد المرتبطة بالأسهم المدرجة في الولايات المتحدة والمؤشرات والأصول الرقمية من خلال منصتها للوساطة الأولية متعددة الأصول.
قالت Ripple يوم الخميس إن الخدمة متاحة الآن لصناديق التحوط ومدراء الأصول والمؤسسات المالية الأخرى، مما يوسع Ripple Prime بشكل أكبر في مشتقات الأسهم الأمريكية مع الاحتفاظ بالأصول الرقمية ضمن نفس إطار الوساطة.
يمكن للعملاء استخدام طرف مقابل واحد للمعاملات ومراكز الهامش المتبادل عبر فئات الأصول المدعومة. قالت Ripple Prime إن الإعداد يعمل على مدار الساعة، مما يسمح للمؤسسات بإدارة الضمانات والرهانات عبر الأسواق التقليدية والرقمية من خلال علاقة واحدة.
تمنح مقايضات إجمالي العائد المستثمرين انكشافًا على الأداء الاقتصادي للأصل الأساسي دون الحاجة إلى امتلاكه مباشرة. بموجب هذا الهيكل، تستند المدفوعات بين الأطراف المقابلة بشكل عام إلى عائد الأصل المشار إليه وشروط التمويل المتفق عليها بموجب المقايضة.
قال نويل كيمل، رئيس Ripple Prime: "إن إطلاق أعمال دلتا ون لدينا هو تطور مهم لـ Ripple Prime وتوسيع طبيعي للمنصة التي بنيناها."
مع دلتا ون، توسع Ripple Prime أعمالًا تغطي بالفعل صرف العملات الأجنبية، المشتقات، الدخل الثابت والأصول الرقمية لتشمل مقايضات مرتبطة بالأسهم والمؤشرات الأمريكية.
قالت الشركة إنه يمكن هيكلة المنتج حول آفاق استثمار مختلفة، ومتطلبات مخاطر واحتياجات إبلاغ. يمكن للعملاء المؤسسيين تنفيذ مقايضات إجمالي العائد عبر الأسواق المدعومة مع إدارة الرهانات الناتجة بموجب علاقة الوساطة الأولية الحالية لـ Ripple Prime.
تعمل Ripple Prime برأس مال صافٍ تنظيمي يزيد عن مليار دولار، وفقًا لـ Ripple. توفر الشركة خدمات المقاصة والتمويل والوساطة الأولية للمستثمرين المؤسسيين عبر عدة فئات أصول.
يأتي إطلاق مشتقات الأسهم بعد عدة إضافات إلى بنيتها التحتية للتداول المؤسسي هذا العام. في مايو، أدمجت Ripple Prime مع EDX Markets، مما أتاح للعملاء الوصول إلى سيولة EDX الفورية والعقود الآجلة الدائمة التي تقدمها EDXM International من خلال ترتيب وساطة موحد. ذكرت crypto.news سابقًا أنه كان من المتوقع أن تلعب RLUSD دور التسوية والضمان ضمن هذا التكامل.
من خلال هذا الترتيب، توفر Ripple Prime الوساطة الائتمانية، وإدارة الضمانات، والتسوية الصافية بينما تصل المؤسسات إلى سيولة EDX. تبع هذا التكامل عدة أشهر من التوسع عبر أسواق الأصول الرقمية المركزية واللامركزية على حد سواء.
في وقت سابق من فبراير، أضافت Ripple Prime الوصول إلى Hyperliquid، مما سمح للعملاء المؤسسيين بالتداول عبر منصة المشتقات اللامركزية مع هامش متبادل لتلك المراكز مقابل الأصول الأخرى المحتفظ بها عبر منصة الوساطة الأولية.
قالت Ripple في ذلك الوقت إن الرهانات المدعومة شملت الأصول الرقمية، صرف العملات الأجنبية، الدخل الثابت، المقايضات خارج البورصة والمشتقات المقاصة. احتفظ العملاء بعلاقة طرف مقابل واحد مع الوصول إلى السيولة المتاحة عبر Hyperliquid.
يطبق إطلاق دلتا ون هيكلًا متعدد الأصول مماثلًا على الأسهم والمؤشرات المدرجة في الولايات المتحدة، حيث تتولى Ripple Prime علاقة المقايضة بينما يتلقى العملاء العائد الاقتصادي للأدوات المشار إليها.
يأتي توسع Ripple Prime في مشتقات الأسهم بعد انتقال الشركة إلى وساطة الأصول الرقمية الفورية في الولايات المتحدة في أواخر العام الماضي. في نوفمبر 2025، أطلقت وساطة أولية فورية للعملاء المؤسسيين في الولايات المتحدة، تدعم معاملات الأصول الرقمية خارج البورصة بعد أن أكملت Ripple الاستحواذ على Hidden Road.
كانت أعمال Hidden Road الأصلية تعمل بالفعل عبر الأسواق التقليدية والرقمية، بما في ذلك صرف العملات الأجنبية والمشتقات والدخل الثابت ومنتجات العملات المشفرة.
أكملت Ripple عملية شراء Hidden Road بقيمة 1.25 مليار دولار في أكتوبر 2025 وأعادت تسمية عملية الوساطة المؤسسية إلى Ripple Prime.
منح استحواذ Hidden Road شركة Ripple ملكية وسيط أولي عالمي متعدد الأصول يوفر للمؤسسات خدمات المقاصة والتمويل والوساطة عبر صرف العملات الأجنبية والمشتقات والدخل الثابت والأصول الرقمية.
أعلنت Ripple عن الصفقة في أبريل 2025 قبل إغلاقها بعد حوالي ستة أشهر. قالت الشركة عند إتمام الصفقة إن Ripple Prime ستواصل دمج البنية التحتية للأصول الرقمية الخاصة بـ Ripple مع أعمال الوساطة، بما في ذلك استخدام عملتها المستقرة RLUSD ضمن منتجات وساطة أولية معينة.
منذ الاستحواذ، وسعت Ripple Prime أيضًا مبلغ التمويل المتاح لدعم نشاط العملاء المؤسسيين.
في مايو، حصلت شركة الوساطة على تسهيلات ائتمانية بقيمة 200 مليون دولار من صناديق تديرها Neuberger Specialty Finance. تم هيكلة التسهيلات لزيادة قدرة Ripple Prime على توفير التمويل مع زيادة الطلب على الاقتراض المؤسسي عبر العملات المشفرة والأسهم والدخل الثابت وصرف العملات الأجنبية.
قالت Ripple في ذلك الوقت إن إيرادات Ripple Prime تضاعفت ثلاث مرات على أساس سنوي منذ الاستحواذ، بينما زاد طلب العملاء عبر كل من الأسواق التقليدية والرقمية. يمكن سحب تسهيلات تمويل Neuberger وفقًا لطلب الاقتراض المؤسسي وكان المقصود منها دعم خدمات الهامش المقدمة من خلال المنصة.
استمر التمويل هذا الشهر عندما أغلقت Ripple Prime طرحًا خاصًا لسندات غير مضمونة ممتازة بقيمة 275 مليون دولار في 18 أغسطس.
قالت Ripple إن العرض قد زيد عن حجمه الأصلي بعد الطلب من المستثمرين المؤسسيين. حصلت السندات على تصنيف ائتماني بدرجة استثمارية BBB من KBRA، بينما عملت Piper Sandler كوكيل رئيسي للطرح.
خصصت العائدات لرأس المال العامل والأغراض العامة للشركة داخل الكيان المنظم، بما في ذلك الاستثمار في التكنولوجيا والموظفين الذين يدعمون عملية الوساطة.
قال كيمل بعد الطرح إن التمويل زود Ripple Prime بمصدر آخر لرأس المال مع توسع أعمالها في المقاصة متعددة الأصول، والوساطة الأولية، والتمويل.
جاء طرح الديون بعد تسهيلات Neuberger بقيمة 200 مليون دولار التي تم الحصول عليها في مايو، مما يوفر لـ Ripple Prime مصادر منفصلة لرأس المال لتمويل النشاط المؤسسي وتمويل عملياتها الخاصة.
تقدم Ripple Prime حاليًا خدمات عبر الأصول الرقمية، وصرف العملات الأجنبية، والمعادن الثمينة، والمشتقات المتداولة في البورصة، والمقايضات خارج البورصة، وأسواق إعادة الشراء ذات الدخل الثابت. تقول Ripple إن المنصة تقاص أكثر من 3 تريليون دولار سنويًا عبر الأسواق وتخدم أكثر من 300 عميل مؤسسي.
خدمة دلتا ون متاحة الآن لمقايضات إجمالي العائد المرتبطة بالأسهم والمؤشرات والأصول الرقمية المدرجة في الولايات المتحدة، حيث تعمل Ripple Prime كطرف مقابل وتوفر الهامش المتبادل عبر المراكز المدعومة.
RLUSD