جمعت M1X Global، الشركة الناشئة في مجال العملات المشفرة التي عملت مع جمهورية جزر مارشال لمساعدتها في إصدار أداة الدين السيادي المُرمّز USDM1، 5.5 مليون دولار في جولة تمويل تأسيسي قادتها Paradigm.

شاركت Breed VC أيضًا في الجولة بصفتها المستثمر الوحيد الآخر، حسبما ذكرت M1X Global يوم الاثنين. كانت هذه جولة تمويل رأسمالي "فائقة الاكتتاب"، حسبما صرح جوردان جولدمان، رئيس M1X Global والمدير التنفيذي للعمليات، لـ The Block.

قال جولدمان: "كانت عدة شركات أخرى مهتمة، لكن Paradigm و Breed كانتا الخيارين المناسبين لهذا التخصيص"، مشيرًا إلى أن Paradigm استبقت عملية جمع التبرعات وحصلت على غالبية التخصيص المتاح جنبًا إلى جنب مع Breed VC.

لم يحصل أي مستثمر على مقاعد في مجلس الإدارة أو استشارية أو بصفة مراقب كجزء من الجولة التأسيسية، وفقًا لجولدمان.

ترفع الجولة التأسيسية إجمالي تمويل M1X Global إلى 8.5 مليون دولار بعد جولة تمويل ملائكي بقيمة 3 ملايين دولار اختتمت في مارس وشملت مستثمرين مثل بالاجي سرينيفاسان، الرئيس التقني السابق لـ Coinbase، وتاما تشرتشهاوس، الرئيس التنفيذي لـ Cumberland Labs.

ما هي M1X Global

عملت M1X Global، التي تبني بنية تحتية مالية سيادية، مع جمهورية جزر مارشال للمساعدة في إصدار USDM1. إنها أداة دين سيادي مرمّزة بالدولار الأمريكي، مدعومة بنسبة واحد إلى واحد بسندات الخزانة الأمريكية، ويتم إصدارها أصلاً من قبل جهة سيادية على سلسلة كتل عامة. تم إصدار USDM1 مبدئيًا على Stellar وهي متاحة أيضًا على Canton و Solana.

قال جولدمان: "يعد الدين السيادي أحد أكبر فئات الأصول في العالم، ولكن قبل USDM1، لم يكن موجودًا بشكل أصلي على السلسلة على الرغم من دوره الهام في هيكل السوق". وأضاف: "USDM1 هو تحديث لمبادئ السوق الحالية كضمان سيادي على السلسلة".

قال جولدمان إن الاستخدام الأولي لـ USDM1 هو صرف مساعدات حكومية داخلية، مشيرًا إلى أن مواطني جزر مارشال يتلقون الأموال عبر محفظة Lomalo، مما يسمح بتسوية المدفوعات في غضون ثوانٍ بدلاً من الاعتماد على شبكات المراسلة المصرفية. وقالت M1X إن دمجًا حديثًا مع بنك جوام (Bank of Guam)، وهو بنك أمريكي مؤمّن من قبل FDIC، يربط USDM1 بشكل أكبر بالبنية التحتية المصرفية المنظمة.

بالإضافة إلى المدفوعات الحكومية، تضع M1X USDM1 كضمان للأسواق المالية المؤسسية.

على عكس أدوات الدولار الرقمية الصادرة بشكل خاص، قال جولدمان إن USDM1 مُنظم كدين سيادي مدعوم بنسبة واحد إلى واحد بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل بموجب قانون نيويورك. وأوضح أن الهيكل يسمح باستخدام الأصل عبر أسواق إعادة الشراء (الريبو)، والهامش، والتمويل المضمون، مع دعم التسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. وأضاف جولدمان أن USDM1 محتفظ به من خلال منصة Anchorage Digital المنظمة فيدرالياً، ومُهيكل ليكون بمنأى عن الإفلاس، ويمكن تضمينه في مجموعات المقاصة القانونية، مما يجعله مناسباً للأسواق المؤسسية المنظمة.

قالت M1X إن USDM1 قد تم استخدامه بالفعل في مجموعات عمل مؤسسية تضم Bank of America و Citadel Securities و Virtu Financial و Tradeweb و DTCC لتقييم كيفية تحسين الدين السيادي الصادر على السلسلة لحركة الضمانات والتسوية. وأضاف جولدمان أن الأداة تلبي أيضًا حاجة حددتها كل من الجمعية الدولية للمقايضات والمشتقات (ISDA) وجمعية صناعة العقود الآجلة (FIA) لضمانات حكومية عالية الجودة يمكن أن تعمل في أسواق الرموز المميزة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

خطط نمو M1X Global

عند سؤاله عما إذا كانت M1X Global تخطط للعمل مع المزيد من الحكومات للمساعدة في إصدار منتجات دين سيادي مرمّزة إضافية، قال جولدمان إن تركيز الشركة الحالي هو الاعتماد المؤسسي لـ USDM1.

قال: "نرى فائدة خاصة للأداة كضمان وهامش للكيانات المرخصة مثل متداولي المقايضات".

يشمل ذلك أيضًا توسيع الدعم عبر البنوك، والحفظة، وأنظمة التداول البديلة، ومنصات الهامش والمخاطر، وشبكات التسوية خارج البورصة، والبنية التحتية لما بعد التداول، حسبما ذكر جولدمان، مضيفًا أن الشركة تخطط أيضًا لزيادة قبول USDM1 كضمان عبر مكاتب التداول خارج البورصة (OTC)، وشركات الوساطة الأولية، والبورصات.

وفيما يتعلق بأي خطط للعمل مع حكومات إضافية، قال جولدمان: "سنستكشف أيضًا برامج مع حكومات إضافية عند ظهور الفرص".

يتمثل أحد التحديات، وفقًا لجولدمان، في تثقيف المؤسسات حول كيفية دمج أداة سيادية جديدة على السلسلة في الأسواق المالية الحالية على الرغم من استنادها إلى هيكل له سابقة سندات برادي تعود إلى أربعة عقود تقريبًا.

لدى M1X حاليًا فريق مكون من 11 موظفًا، وقال جولدمان إن الشركة تخطط للتوظيف في عدة أقسام مع سعيها للنمو.

قال أرجون بالاجي، الشريك في Paradigm، إن الاستثمار يعكس رؤية الشركة بأن البنية التحتية المالية السيادية يمكن أن تصبح مرحلة هامة تالية في تبني تقنية البلوكتشين.

قال بالاجي: "تتطلب الأسواق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ضمانات يمكن أن تتحرك على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع". وأضاف: "يُظهر USDM1 كيف يمكن إصدار الدين السيادي بشكل أصلي على السلسلة. لقد جمعت M1X Global المزيج النادر من الخبرة الحكومية وأسواق رأس المال والعملات المشفرة اللازم لنقل هذا النموذج إلى النطاق المؤسسي".

النشرة الإخبارية للتمويل:  ابقَ على اطلاع بأحدث تمويل رأس المال المغامر والصفقات والاندماجات والاستحواذات والأخبار والاتجاهات في مجال العملات المشفرة من خلال نشرتي الإخبارية المجانية نصف الشهرية، The Funding. سجل هنا!