أبرمت مجموعة Nephos شراكة مع مسرّع المشاريع الناشئة Brinc لتقديم خدمات المحاسبة والامتثال والهيكلة المؤسسية ودعم الترميز لأكثر من 250 شركة ناشئة ضمن محفظة Brinc.
في بيان صحفي بتاريخ 22 سبتمبر تمت مشاركته مع crypto.news، قالت مجموعة Nephos إن شركات محفظة Brinc ستتمكن من استخدام خدماتها المالية والاستشارية عبر برنامج دعم المؤسسين التابع للمسرّع. ويغطي هذا الترتيب شركات التكنولوجيا في مختلف أنحاء مجلس التعاون الخليجي، مع خدمات إضافية للشركات الناشئة العاملة على العملات المستقرة ومنتجات Web3 والأصول المرمّزة.
ولم يتم الكشف عن الشروط المالية. وبدلاً من تقديم صندوق استثماري جديد، تضيف الشراكة خدمات مهنية إلى رأس المال والإرشاد ودعم السوق المتاحين بالفعل عبر Brinc.
بموجب الاتفاق، يمكن للمؤسسين طلب المساعدة في التخطيط الضريبي العابر للحدود، والهياكل المؤسسية، وتسهيل العلاقات المصرفية، ومسائل التأشيرات. كما ستقدم Nephos المشورة لشركات الأصول الرقمية بشأن الترميز، وستوفر شهادات إثبات الاحتياطي للشركات التي تعتمد منتجاتها على أصول داعمة.
تقيّم شهادات الاحتياطي ما إذا كانت الأصول المُبلّغ عنها تدعم ادعاءات الجهة المُصدرة في نقطة زمنية محددة. وهي تختلف عن عمليات التدقيق المالي الكاملة، التي تفحص البيانات المالية والعمليات المحاسبية عبر فترة إعداد تقارير. وكما أوضحت crypto.news سابقاً، فإن إثبات الاحتياطيات لا يثبت بمفرده ملاءة الشركة، لأنه قد لا يُظهر جميع الالتزامات أو الضوابط الداخلية أو المطالبات على الأصول المُبلّغ عنها.
وبالنسبة لجهة إصدار عملة مستقرة في مرحلة مبكرة، فإن هذا التمييز يؤثر على كيفية عرض المعلومات على المستثمرين والبنوك والجهات التنظيمية. وقد تحتاج الشركة إلى التحقق من الاحتياطيات إلى جانب الضوابط القانونية والمحاسبية والتشغيلية، بحسب المنتج والولاية القضائية التي يتم فيها إصداره أو توزيعه.
وقال Joe David، المؤسس والرئيس التنفيذي لـ Nephos، إن المؤسسين غالباً ما يبنون هذه الأنظمة بعد الإطلاق، رغم أن الشركات العابرة للحدود قد تحتاج إليها منذ مراحلها الأولى جداً.
وقال David: "منظومة التكنولوجيا في مجلس التعاون الخليجي تتوسع بسرعة، والمؤسسون هنا يحتاجون إلى بنية تحتية مهنية تواكب هذا النمو".
وبعد انتقاله إلى دولة الإمارات العربية المتحدة، قال David إن خبرته في بناء Nephos وMyna Accountants منحته معرفة مباشرة بالمشكلات التي تواجهها الشركات أثناء التأسيس والتوسع في المنطقة. وأضاف أن اتفاق Brinc سيمكن مؤسسي الشركات ضمن المحفظة من الحصول على خدمات الامتثال والهيكلة "من اليوم الأول بدلاً من الاضطرار إلى تجميعها لاحقاً".
في مختلف أنحاء الخليج، تعمل شركات الأصول الرقمية تحت إشراف جهات تنظيمية وطنية، إلى جانب أطر منفصلة للمراكز المالية والمناطق الحرة. ولذلك قد تواجه الشركة الناشئة التي تخدم عدة أسواق في مجلس التعاون الخليجي متطلبات مختلفة تتعلق بالترخيص والاحتياطيات والإفصاح والضرائب وتأسيس الشركات.
وقد أوضحت سلطة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي إطارها الخاص بإصدار الرموز في أبريل، واضعة مسارات منفصلة بناءً على تصميم الرمز وملف المخاطر الخاص به. وصنّفت إرشادات الإصدار في دبي الرموز المرتبطة بالعملات الورقية والرموز المرتبطة بالأصول ضمن فئتها الأولى، مع متطلبات محددة تشمل أصول الاحتياطي وحقوق الاسترداد والإفصاحات والهياكل القانونية.
كما يتحمل الموزعون المرخّصون واجبات العناية الواجبة والامتثال المستمر لبعض عروض الرموز بموجب إطار VARA. وتعني هذه المتطلبات أن اختيار المؤسس للجهة المُصدرة والموزع ومزوّد الخدمات المصرفية والكيان القانوني يمكن أن يؤثر في إمكانية دخول المنتج إلى السوق.
وفي مايو، قدمت AE Coin وUSD Universal نظام تحويل منظماً يربط رمزاً مدعوماً بالدرهم مع USDU، وهي عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي، لأغراض التسوية المؤسسية في دولة الإمارات. وتم بناء مسار تحويل العملات المستقرة بدعم من بنك المارية المحلي، وطُرح في البداية عبر المزودين المنظمين Aquanow وChanger.ae.
وكان USDU قد أصبح سابقاً أول عملة مستقرة مدعومة بالدولار يتم تسجيلها بموجب إطار تنظيم خدمات رموز الدفع في دولة الإمارات للمستخدمين المؤسسيين والمهنيين. وقد أتاح هذا الاعتماد المدفوعات المرتبطة بالأصول الرقمية في ظل شروط محددة، بينما ظلت مدفوعات التجزئة في البر الرئيسي خارج النطاق المسموح به.
وفي ظل هذا المشهد التنظيمي، تخطط Nephos وBrinc لتنظيم ورش عمل للمؤسسين المشاركين حول الاستعداد للامتثال، والهياكل العابرة للحدود، وأطر الترميز، وممارسات إثبات الاحتياطي. ولم تقدم الشركتان جدولاً زمنياً لهذه الجلسات أو تحددا أولى الشركات الناشئة المتوقع مشاركتها.
قال Nick Ramil، كبير مسؤولي التسويق في Brinc، إن المؤسسين الذين يسعون للعمل عبر عدة دول يحتاجون إلى أكثر من التمويل والتعريفات التجارية.
وقال Ramil: "الأمر يتطلب بنية تحتية مناسبة، وشركاء موثوقين، والقدرة على التنقل في أسواق معقدة من دون احتكاك غير ضروري".
وبموجب الاتفاق، ستربط Brinc المؤسسين بـ Nephos مع الاستمرار في تقديم خدماتها الحالية ضمن المسرّع. وقال Ramil إن هذا الترتيب سيمنح شركات المحفظة إمكانية الوصول إلى خبرات مالية وخبرات امتثال وهيكلة أثناء بنائها أعمالاً عبر الحدود الوطنية.
وسبق لـ Brinc أن عملت مع مسرّعات بلوكتشين في المنطقة. ففي نوفمبر 2024، انضمت الشركة إلى CoinList وGhaf Group في برنامج SuiHub لمدة 12 أسبوعاً للمشاريع السابقة لإطلاق التوكنات في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. وكان بإمكان الفرق المختارة الحصول على تمويل قائم على الإنجازات يصل إلى 200 ألف دولار، إلى جانب المساعدة التقنية ودعم التواصل.
وتستخدم صفقة Nephos صيغة مختلفة لأنها تركز على الخدمات المهنية بدلاً من التمويل المباشر للشركات الناشئة. وتشمل محفظة Brinc أكثر من 250 شركة تغطي البلوكتشين والذكاء الاصطناعي والأجهزة المتصلة والروبوتات والطائرات بدون طيار والطاقة النظيفة وتكنولوجيا الغذاء وإنترنت الأشياء.
يجب على شركات العملات المستقرة القائمة في الخليج والتي تستهدف عملاء أمريكيين أن تأخذ أيضاً في الاعتبار الإطار الأمريكي الذي أنشأه قانون GENIUS. وقد وضع هذا القانون متطلبات الترخيص والاحتياطي والاسترداد والإفصاح والامتثال لمُصدري العملات المستقرة الخاصة بالمدفوعات، بينما تواصل الجهات الفيدرالية تطوير القواعد التنفيذية.
وفي أغسطس، اقترحت وزارة الخزانة الأمريكية تعريفات تحدد متى تُعتبر عملة مستقرة للمدفوعات قد تم إصدارها أو عرضها أو بيعها في الولايات المتحدة. وبموجب مقترح الخزانة بشأن العملات المستقرة، سيحتاج المُصدرون عموماً إلى ترخيص اتحادي أو ترخيص على مستوى الولاية مؤهل عندما يُتوقع أن يدخل القانون حيز التنفيذ في 18 يناير 2027.
وتواجه العملات المستقرة المُصدرة في الخارج مساراً منفصلاً. ووفقاً لوزارة الخزانة، لا يمكن لمزودي خدمات الأصول الرقمية عموماً إتاحة مثل هذه التوكنات للمستخدمين الأمريكيين ما لم يتمكن المُصدر من الامتثال للأوامر القانونية، وما لم تستوفِ ولايته القضائية الأصلية متطلبات مرتبطة بالتكافؤ التنظيمي.
وقالت الخزانة إنه اعتباراً من 18 يوليو 2028، سيُحظر على مزودي الخدمات عموماً عرض العملات المستقرة الخاصة بالمدفوعات على الأشخاص في الولايات المتحدة ما لم يكن التوكن قد صدر عن مُصدر مرخّص ومؤهل. كما سيحدد مقترح الوكالة متى يُعد نشاط شركة أجنبية عرضاً أو بيعاً لشخص داخل البلاد.
وبالنسبة لمؤسسي مجلس التعاون الخليجي، يمكن أن تجعل هذه القواعد تصميم الاحتياطي وموقع الشركة وترتيبات التوزيع مسائل ذات صلة قبل أن تصل العملة المستقرة إلى المستخدمين الأمريكيين. كما اقترحت وزارة الخزانة أيضاً واجبات تتعلق بمكافحة غسل الأموال والعقوبات على مُصدري العملات المستقرة المسموح لهم، بما يشمل أنظمة لتحديد المعاملات المشبوهة وحظر التحويلات أو تجميدها أو رفضها عندما يكون ذلك مطلوباً قانوناً.
ويقع المقر الرئيسي لـ Brinc في هونغ كونغ، وقد أدارت برامج مع شركات وجهات عامة وجامعات ومجموعات استثمارية. ومن بين شركائها السابقين Huawei وSchneider Electric وPuma وManulife وHong Kong Science Park وصندوق محمد بن راشد للابتكار والجامعة الوطنية في سنغافورة وArtesian ومجلس التنمية الاقتصادية في البحرين.
USDU
