نشرة Morning Minute هي رسالة إخبارية يومية كتبها تايلر وارنر. التحليلات والآراء المعبر عنها هي آراؤه الخاصة ولا تعكس بالضرورة آراء Decrypt.

صباح الخير!

أهم أخبار اليوم:

• العملات الرقمية الرئيسية باللون الأحمر بانخفاض 2-4% مع ارتفاع أسعار النفط والسندات؛ سعر BTC عند 76.6 ألف دولار
• صناديق تداول الإيثيريوم (ETH ETFs) تواصل تدفقاتها الداخلة بقيمة 8 ملايين دولار على الرغم من تدفقات صناديق تداول البيتكوين (BTC ETF) الخارجة
• هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تقترح تحديث قواعد وكلاء التحويل، مما يسمح للبلوكتشين بالعمل كسجلات رسمية
• 21 بنكاً بما في ذلك سيتي، جولدمان، وبنك أوف أمريكا سيشكلون شركة عملات مستقرة في عام 2026
• سلسلة روبن هود (Robinhood Chain) تحطم الأرقام القياسية في الإيرادات، وحجم تداول البورصات اللامركزية (DEX)، وحجم منصات الإطلاق، والمزيد

📉 البيتكوين يدخل 'سبتمبر الأحمر' بعد أفضل أغسطس منذ 2017

صعدت البيتكوين بنسبة 25% في أغسطس، وهو أقوى شهر لها منذ نوفمبر 2024 وأفضل ارتفاع في أغسطس منذ عام 2017. لكن سبتمبر بدأ بداية صعبة، حيث تراجعت البيتكوين إلى ما دون 77 ألف دولار.

منذ عام 2013، كان سبتمبر أسوأ شهر للبيتكوين في المتوسط، محققاً خسارة تقارب 3% وخمسة عوائد إيجابية فقط في ثلاثة عشر عاماً. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن السنوات الثلاث الماضية جميعها انتهت بارتفاع للبيتكوين في سبتمبر.

لكن هناك رياح معاكسة حقيقية في الأفق. استخدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش خطابه في جاكسون هول يوم الجمعة للتأكيد بقوة على ارتفاع التضخم، وتفاعل سوق السندات بقوة. ارتفعت عوائد السندات السيادية إلى مستويات قياسية جديدة في الدورة، وبلغت سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.784%. تتوقع الأسواق الآن فرصة بنسبة 66% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 16 سبتمبر، مع احتمال رفع آخر قبل نهاية العام. أدت الضربات الأمريكية المتواصلة ضد إيران إلى دفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى 88 دولاراً للبرميل، بزيادة 2% في اليوم، وهو الأعلى منذ أواخر يوليو.

ترفع أسعار الفائدة المرتفعة من شروط الائتمان وتدعم الدولار، وهو ما يمثل رياحاً معاكسة معتادة لأي أصول محفوفة بالمخاطر. وهذا سيء للبيتكوين والذهب (والأسواق التقليدية، التي تسجل أيضاً متوسط عوائد سلبية في سبتمبر).

بشكل عام، سيكون سبتمبر معركة بين القوى المتضاربة. هل ستكون الرياح الداعمة من تدفقات صناديق تداول المؤشرات (ETF)، وتدفقات DAT، وسوق العملات المشفرة المزدهر على السلسلة كافية لدفع البيتكوين نحو الارتفاع؟ أم أن الرياح المعاكسة للحرب، وارتفاع النفط، والتضخم، ورفع أسعار الفائدة المحتمل ستوقف هذا الارتفاع؟

سنكتشف ذلك قريباً. وسجلوا في تقويماتكم تاريخ 16 سبتمبر – اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) القادم وقرار أسعار الفائدة. قد يحدد هذا الاجتماع بالفعل الاتجاه الكلي لبقية العام...

🌎 العملات المشفرة والأسواق الكلية

• العملات الرقمية الرئيسية كانت باللون الأحمر بعد عمليات البيع في الأسواق التقليدية (TradFi)؛ BTC -2% عند 76.6 ألف دولار؛ ETH -3% عند 2,376 دولاراً؛ SOL -4% عند 98 دولاراً؛ HYPE -2% عند 81 دولاراً.
• أبرز العملات البديلة (Altcoins) ارتفاعاً تشمل FIL (+10%)، PYTH (+7%)، و UNI (+6%).
• النفط +3% عند 90 دولاراً؛ الذهب -1% عند 4,360 دولاراً.
• العقود الآجلة للأسهم حمراء مرة أخرى مع ارتفاع عوائد السندات والنفط؛ مؤشر داو جونز -0.1%، مؤشر ناسداك -0.5%.
• دافع فونغ لي، الرئيس التنفيذي لشركة Strategy، عن بيع البيتكوين بالقرب من 60 ألف دولار وإعادة شرائها عند 80,318 دولاراً، مصرحاً لبلومبرج أن القرارات تستند إلى تكلفة رأس المال بدلاً من السعر بعد أن خفضت الشركة صافي ديونها إلى الصفر وبنت 7 مليارات دولار من احتياطيات الدولار.
• طلب سايلور والرئيس التنفيذي فونغ لي من MSCI سحب معيار كان من شأنه حذف Strategy من مؤشراتها العالمية، واصفين إياه بالتمييزي والتعسفي، مع إغلاق باب التعليقات في 30 سبتمبر.
• واحد وعشرون بنكاً ومدير أصول بما في ذلك سيتي، جولدمان، بنك أوف أمريكا، وUBS، سيشكلون شركة عملات مستقرة في النصف الثاني من عام 2026، بدءاً من عملة رمزية للدولار من المقرر طرحها في السوق في النصف الأول من عام 2027.
• اقترحت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تحديث قواعد وكلاء التحويل للسماح للبلوكتشين بالعمل كسجلات ملكية رسمية، وحددت موعداً لمائدة مستديرة في 17 سبتمبر لمناقشة التداول على مدار 24 ساعة مع بورصات نيويورك (NYSE) وناسداك (Nasdaq) وDTCC وCitadel Securities وروبن هود (Robinhood).
• أدت إيرادات رسوم سلسلة روبن هود (Robinhood Chain) إلى ارتفاع ARB بأكثر من 30% حيث قام المتداولون بتسعير مكدس Orbit الذي يدعم الشبكة.
• رفعت Hyperliquid Strategies الحد الأقصى لتسهيل الأسهم Chardan الخاص بها إلى 2.5 مليار دولار من مليار دولار، مما يسمح للشركة المدرجة في ناسداك بإصدار أسهم جديدة لتمويل أغراض الشركات العامة بما في ذلك المزيد من مشتريات HYPE.

خزائن الشركات وصناديق تداول المؤشرات (ETFs)

• شهدت صناديق تداول البيتكوين (ETFs) تدفقات صافية خارجة بقيمة 237 مليون دولار يوم الثلاثاء؛ بينما شهدت صناديق تداول الإيثيريوم (ETH ETFs) تدفقات داخلة بقيمة 8.6 مليون دولار وواصلت سلسلتها الخضراء.
• أطلقت شركة DeFi Development Corp عرضاً للأسهم الممتازة يمكن أن يجمع 19.8 مليون دولار لشراء المزيد من SOL، حيث تم تسعير 2.2 مليون سهم بسعر 9 دولارات تحت الرمز المقترح CHAD.

متتبع عملات الميم

• عملات الميم الرائدة كانت باللون الأحمر بشدة؛ DOGE -2%، SHIB مستقر، PEPE -2%، PENGU -5%، TRUMP -7%، SPX -6%.
• العملات الرائدة على سلسلة روبن هود كانت مختلطة؛ PONS -14%؛ Cashcat +22%؛ AI +10%؛ Boner -35%؛ Microduck +130%؛ Tendies، Moo، Orbio، Ubik و Optimus كانت من العملات الأخرى التي حققت ارتفاعات كبيرة.
• كان الرئيس التنفيذي لروبن هود، فلاد تينيف، يرد على منشورات عملات الميم على X بينما يواصل الانخراط في هذا النظام البيئي.
• لم تشهد سولانا العديد من العملات التي حققت ارتفاعات مستمرة يوم الثلاثاء في يوم كان أحمر اللون؛ Ansem -17% عند 240 مليون دولار.

💰 متتبع الرموز، الإيردروبات والبروتوكولات

• سلسلة روبن هود (Robinhood Chain) سجلت أرقاماً قياسية جديدة في الإيرادات بقيمة 3.38 مليون دولار وحجم تداول البورصات اللامركزية (DEX) بقيمة 1.3 مليار دولار.
• سجلت محطة Pumpfun رقماً قياسياً جديداً (ATH) في حجم التداول بقيمة 162 مليون دولار بينما تواصل Pump التفوق على Hyperliquid في الإيرادات (2.14 مليون دولار إيرادات مقابل 1.98 مليون دولار).
• أطلقت إيثينا (Ethena) تطبيق Ethena Pay على متجر التطبيقات، وهو تطبيق بنك رقمي يقدم 6% على ودائع الدولار و5% استرداد نقدي (cashback) على البطاقات مع أفالانش (Avalanche) كطبقة تسوية حصرية، مما أدى إلى ارتفاع ENA بنسبة 9%.
• سيكون هناك أكثر من 1.5 مليار دولار من عمليات فك قفل الرموز (token unlocks) هذا الشهر تشمل XPL، Cards، H، ZRO، Ena والمزيد.

🚚 ماذا يحدث في الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)؟

• الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) الرائدة كانت حمراء قليلاً؛ Punks +1% عند 32 ETH، BAYC -1% عند 7.55 ETH، Pudgy -3% عند 3.87 ETH.
• قادت NetNet Gear (+180%)، Normies(+20%) و Stock Miners (+350%) العملات الأعلى تحركاً.