استبعدت أيرلندا الأصول المشفرة والمشتقات من حسابات الاستثمار ذات المزايا الضريبية التي ستطلق في عام 2027، بينما سمحت بالأسهم المدرجة والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار بالتجزئة.

صرحت وزارة المالية الأيرلندية في خارطة طريق استثمار التجزئة الخاصة بها بأن الأصول المشفرة والمشتقات ستظل خارج الحساب الجديد لأن الحكومة تعتبرها منتجات "معقدة للغاية ومحفوفة بالمخاطر".

وبدلاً من ذلك، سيشمل الحساب الأسهم المدرجة، والسندات المدرجة، والأدوات المالية المتداولة في الأسواق المنظمة، والصناديق التي تعتبر مناسبة لعملاء التجزئة. كما ستكون الصناديق المتداولة في البورصة وبعض منتجات الاستثمار القائمة على التأمين مؤهلة.

من المقرر أن يصبح الهيكل متاحًا العام المقبل، وسيكون مفتوحًا للمقيمين الأيرلنديين لأغراض الضريبة الذين تبلغ أعمارهم 18 عامًا أو أكثر والذين يحملون رقم خدمة عام شخصي. يحق لكل شخص امتلاك حساب واحد، وسيقوم المزودون المعتمدون بحساب أي ضرائب مستحقة لمفوضي الإيرادات الأيرلندية، والإبلاغ عنها ودفعها نيابة عن المستثمر.

لن يُطبق حد أدنى للمساهمة، على الرغم من أن الحكومة تخطط لفرض حد أقصى للمساهمة السنوية. سيتم الإعلان عن حجم هذا الحد، والعتبة المعفاة من الضرائب، ومعدل الضريبة الثابت المنخفض على الأرصدة التي تتجاوز العتبة في ميزانية 2027، المقرر إطلاقها في 6 أكتوبر.

حسابات الاستثمار في أيرلندا ستبسط ضرائب التجزئة

لن تندرج الاستثمارات المحتفظ بها داخل الحساب ضمن قواعد ضريبة الاستثمار الحالية في أيرلندا، بما في ذلك نظام التصرف المفترض. بموجب الإطار الحالي، تُعامَل بعض الصناديق على أنها بيعت بعد ثماني سنوات، مما يتطلب من المستثمرين دفع ضريبة على المكاسب حتى عندما يستمرون في الاحتفاظ بالاستثمار.

من خلال إزالة التصرف المفترض من الحساب وتعيين إدارة الضرائب للمزودين، تخطط الحكومة لتقليل أعمال الإيداع التي يتعامل معها المستثمرون الأفراد. سيتمكن أصحاب الحسابات أيضًا من الوصول إلى أموالهم عند الحاجة بدلاً من مواجهة القيود المرتبطة عادةً بمنتجات التقاعد.

لن تُعتبر الودائع النقدية استثمارات داخل الحساب. وفقًا لخارطة الطريق، قد يحتفظ المزودون بالنقد مؤقتًا فقط بينما يشتري صاحب الحساب أصلاً مؤهلاً آخر.

قال نائب رئيس الوزراء ووزير المالية سيمون هاريس إن الأسر الأيرلندية تدخر بمعدلات عالية ولكنها تستثمر قليلاً نسبيًا من خلال أسواق رأس المال. وجدت الأبحاث التي أجراها البنك المركزي الأيرلندي والتي استُشهد بها عند مناقشة الاقتراح في مارس أن الأسر تحتفظ بنسبة 2.3% فقط من أصولها المالية في الأسهم المدرجة وسندات الدين، مقارنة بمتوسط الاتحاد الأوروبي البالغ 7.5%.

احتُفظ بنحو 170 مليار يورو في الودائع المصرفية الأيرلندية في ذلك الوقت، وفقًا للأرقام التي أوردتها رويترز. قال هاريس إن التضخم يمكن أن يقلل من قيمة الأموال المتبقية في الحسابات ذات العائد المنخفض، بينما سيجمع الهيكل المقترح عدة أنواع من الاستثمار تحت نظام ضريبي واحد.

من المقرر أن يظهر التشريع الذي ينشئ الحسابات في مشروع قانون المالية الأيرلندي. تتضمن خارطة الطريق أيضًا إصلاحات محتملة من ميزانية 2028 وما بعدها، بما في ذلك معدل ضريبة استثمار أقل، وتغييرات في التصرف المفترض، وتبسيط الإدارة عبر إطار ضريبة التجزئة الحالي.

الأصول المشفرة تبقى خارج الأفضلية الضريبية في أيرلندا

استبعاد الأصول المشفرة يعني أن المقيمين الأيرلنديين لن يتلقوا المعاملة الضريبية الخاصة بالحساب عند شراء البيتكوين أو الإيثر أو غيرها من الأصول الرقمية مباشرة. لا تحظر خارطة الطريق على المقيمين امتلاك أو تداول الأصول المشفرة من خلال الخدمات المسموح بها للعمل في أيرلندا.

فصلت السلطات الأيرلندية بين الوصول إلى السوق والأهلية الضريبية من خلال السماح بالنشاط المشفر المنظم بموجب قواعد الاتحاد الأوروبي مع إبقاء الأصول الرقمية خارج حساب التجزئة الجديد. يشرف البنك المركزي الأيرلندي على مزودي خدمات الأصول المشفرة العاملين من البلاد بموجب لائحة أسواق الأصول المشفرة (MiCA) في الاتحاد الأوروبي.

كما ذكرت crypto.news في أغسطس، تتطلب استراتيجية مكافحة غسل الأموال الوطنية في أيرلندا من مزودي الخدمات إجراء فحوصات معززة على بعض التحويلات التي تتضمن محافظ ذاتية الاستضافة. بالنسبة للتحويلات التي تتجاوز 1000 يورو، يجب على الشركات المنظمة اتخاذ خطوات لتقييم ما إذا كان العميل يمتلك أو يتحكم في العنوان الخاص المعني.

انتهت فترة MiCA الانتقالية البالغة 12 شهرًا في أيرلندا في 30 ديسمبر 2025، وهي أقرب من الموعد النهائي على مستوى الاتحاد الأوروبي في 1 يوليو 2026. احتاجت الشركات التي كانت تعمل سابقًا بموجب التسجيلات الوطنية إلى ترخيص MiCA أو مسار قانوني آخر لمواصلة تقديم الخدمات المشمولة.

صنف تقييم مخاطر أيرلندي منفصل نُشر في يونيو الأصول الرقمية على أنها "مخاطر كبيرة جدًا" لغسل الأموال وتمويل الإرهاب. استشهد التقييم بالاحتيال المتعلق بالعملات المشفرة، والتهرب من العقوبات، وصعوبات تطبيق الضرائب، والنشاط في المناطق الأقل تنظيمًا مثل التمويل اللامركزي.

أظهرت بيانات البنك المركزي المتضمنة في ذلك التقييم أن حوالي 10% من سكان أيرلندا استثمروا في الأصول المشفرة اعتبارًا من ديسمبر. كما عينت السلطات هيئة تنظيم القمار في أيرلندا مسؤولية وضع معايير لمصادر الأموال المرتبطة بالعملات المشفرة بحلول الربع الثاني من عام 2027.

MiCA تتحكم في الوصول دون منح مزايا ضريبية

بموجب MiCA، قد يستخدم مزود خدمة أصول مشفرة مرخص حقوق جواز السفر لخدمة العملاء في أسواق الاتحاد الأوروبي والمنطقة الاقتصادية الأوروبية. أصبحت أيرلندا واحدة من الولايات القضائية التي تستخدمها الشركات التي تسعى للحصول على وصول منظم إلى المنطقة، بما في ذلك كراكن (Kraken)، التي حصلت على ترخيص MiCA من البنك المركزي الأيرلندي في يونيو 2025.

لم يتم تمديد الترخيص إلى كل مزود. وجدت دراسة تحليلية أجريت في أغسطس أن 1062 شركة من المنطقة الاقتصادية الأوروبية في مجموعة بيانات TRM Labs لم تحصل على موافقة MiCA بعد الموعد النهائي النهائي للانتقال في الاتحاد الأوروبي. 281 فقط من أصل 1343 مزودًا تم فحصهم حصلوا على ترخيص بحلول 1 يوليو.

وجدت TRM Labs أن 12% من المزودين غير المرخصين يحملون تصنيف مخاطر مرتفع أو شديد، مقارنة بـ 2% من الشركات المرخص لها. كما أرسل المزودون غير المرخصين 5 مليارات دولار مباشرة إلى الأطراف المقابلة الخاضعة للعقوبات، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف 1.7 مليار دولار المرتبطة بالشركات المرخص لها، وفقًا لشركة استخبارات البلوكتشين.

تحكم MiCA مسائل مثل الترخيص، والحضانة، والإفصاحات، وحماية المستهلك لمزودي خدمات الأصول المشفرة. يتبع حساب الاستثمار الأيرلندي سياسة ضريبية منفصلة، مما يسمح للحكومة بإبقاء خدمات الأصول المشفرة المنظمة متاحة مع تقييد الأصول التي تتلقى معاملة ضريبية تفضيلية للتجزئة.

يمكن للمستثمرين الأمريكيين الوصول إلى العملات المشفرة من خلال بعض حسابات IRA

يختلف قرار أيرلندا عن النهج المتاح لبعض المستثمرين الأمريكيين. يقول مكتب تعليم المستثمرين التابع لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إن أمناء حسابات IRA ذاتية الإدارة قد يسمحون باستثمار أموال التقاعد في أصول بديلة، بما في ذلك الأصول المشفرة.

تحذر هيئة الأوراق المالية والبورصات من أن الحسابات ذاتية الإدارة يمكن أن تحمل مخاطر الاحتيال والحضانة والتقييم. لا يقوم أمناء الحسابات عمومًا بتقييم جودة أو شرعية الاستثمار، مما يترك أصحاب الحسابات مسؤولين عن التحقق من الأصل والمروج الذي يقدمه.

خارج الحساب ذي المزايا الضريبية، تعامل دائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية (IRS) الأصول الرقمية كممتلكات بدلاً من العملة لأغراض الضريبة الفيدرالية. قد يحتاج دافعو الضرائب الأمريكيون إلى الإبلاغ عن الدخل والمكاسب والخسائر من معاملات العملات المشفرة، بما في ذلك المبيعات والمبادلات بين الأصول الرقمية المختلفة.

قدمت دائرة الإيرادات الداخلية أيضًا نموذج 1099-DA للإبلاغ عن بعض معاملات الأصول الرقمية التي يتعامل معها الوسيط. بموجب التعليمات الحالية، يجب على الوسطاء المشمولين تقديم معلومات تتعلق بالمبيعات المؤهلة، بينما يظل دافعو الضرائب مسؤولين عن الإبلاغ عن دخل الأصول الرقمية الخاضع للضريبة حتى لو لم يتلقوا النموذج.