قدرت Chainalysis في 26 أغسطس أن فرنسا ولّدت حوالي 9.4 مليار دولار من نشاط العملات المشفرة المحتمل خضوعه للضريبة خلال عام 2025، مما يضع البلاد ضمن أكبر 15 سوقًا في العالم شملتها دراستها الأخيرة لضرائب العملات المشفرة.

تضمن التقدير 1.7 مليار دولار من دخل العملات المشفرة، و2.5 مليار دولار من الأرباح المحققة، و5.2 مليار دولار من مدفوعات العملات المشفرة. ويأتي ذلك في الوقت الذي تستعد فيه فرنسا لتلقي بيانات مفصلة عن العملاء والمعاملات بموجب نظام إبلاغ DAC8 الضريبي التابع للاتحاد الأوروبي وإطار عمل الإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF) التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.

وصفت Chainalysis الأرقام بأنها "نشاط محتمل خضوعه للضريبة"، بدلاً من الضرائب غير المدفوعة أو إيرادات الحكومة. يختلف المعالجة الضريبية حسب نوع المعاملة، وحالة دافع الضريبة، والقانون الوطني. على سبيل المثال، لا يمكن معاملة مدفوعات العملات المشفرة على أنها مكاسب رأسمالية غير معلن عنها.

كما لم تقدر الشركة أن أكثر من 90% من ضرائب العملات المشفرة الفرنسية لم يتم دفعها. جاءت إشارتها إلى عدم الامتثال بنسبة تزيد عن 90% من دراسة أجرتها سلطة الضرائب السويدية بخصوص دافعي الضرائب في السويد. ولا تدعم الأدلة المتاحة تطبيق هذا المعدل مباشرة على فرنسا.

تقديرات Chainalysis: فرنسا ولّدت نشاطًا بقيمة 9.4 مليار دولار

قدرت دراسة Chainalysis أن نشاط العملات المشفرة على السلسلة المحتمل خضوعه للضريبة وصل إلى 457 مليار دولار على الأقل على مستوى العالم في عام 2025. وتصدرت الولايات المتحدة الدول الفردية بمبلغ 112.6 مليار دولار، بينما سجل الاتحاد الأوروبي مجتمعًا 125.1 مليار دولار.

احتلت فرنسا المرتبة 13 بين الدول المدرجة في الدراسة. وبلغ إجمالي تقديراتها 9.4 مليار دولار وتكون من ثلاث فئات منفصلة: الدخل والأرباح والمدفوعات. وشملت Chainalysis داخل الدخل عائدات التعدين، والتخزين (staking)، والإقراض، والقمار. وغطت فئة الأرباح الأنشطة المنسوبة إلى البورصات المركزية واللامركزية.

شملت المدفوعات التحويلات المرتبطة بخدمات التجار والنشاط الاقتصادي من نظير إلى نظير. قد يثير مثل هذا النشاط أسئلة مختلفة تتعلق بضريبة الدخل، أو ضريبة الأرباح الرأسمالية، أو الضرائب غير المباشرة حسب الظروف. وبالتالي، فإن مبلغ الـ 9.4 مليار دولار بالكامل لا يمثل رقم ربح خاضع للضريبة أو تقديرًا للضريبة المستحقة.

أنتجت Chainalysis التقديرات باستخدام النشاط عبر Bitcoin وEthereum وSolana وTron وBNB Smart Chain وBase. وقد خصصت النشاط جغرافيًا من خلال مؤشرات الموقع المباشرة والتخصيصات التناسبية بناءً على نشاط مستوى الخدمة.

أقرت الشركة بأن التداول، والتخزين (staking)، والإقراض التي تتم ضمن أنظمة البورصات المركزية لا يمكن دائمًا ملاحظتها على سلسلة الكتل العامة. وقالت إن هذا القيد يعني أن تقديراتها قد تقلل من إجمالي الدخل الاقتصادي.

وصفت Chainalysis الأرقام بأنها "نشاط محتمل خضوعه للضريبة". لا ينبغي قراءتها على أنها ضرائب غير مدفوعة مؤكدة أو إيرادات حكومية قابلة للاسترداد.

قارن التقرير تقديراته الأوسع مع الأدلة العامة على ضعف الإبلاغ عن ضرائب العملات المشفرة. واستشهد بسلطة الضرائب السويدية، التي وجدت سابقًا أن أكثر من 90% من الأشخاص الذين تم مراجعتهم لم يبلغوا عن نشاطهم في العملات المشفرة بشكل صحيح. يتعلق هذا الاكتشاف بالسويد ولا يحدد معدل عدم الامتثال في فرنسا.

ومع ذلك، تظهر البيانات الفرنسية فرقًا كبيرًا بين الأرباح المعلنة والنشاط المقدر. أبلغ حوالي 24,000 دافع ضرائب عن 368 مليون يورو كأرباح رأسمالية من العملات المشفرة للعام الضريبي 2024، وفقًا لأرقام منسوبة إلى الإدارة الضريبية الفرنسية. ومع ذلك، يغطي هذا المبلغ المعلن عامًا مختلفًا وفئة أضيق من تقدير Chainalysis البالغ 9.4 مليار دولار.

المقارنة المباشرة ستخلط أيضًا اليورو بالدولار. والأهم من ذلك، أنها ستقارن صافي الأرباح الرأسمالية المعلنة بالنشاط الإجمالي الذي يشمل الدخل والأرباح والمدفوعات. تشير الأرقام إلى مسألة إنفاذ، لكنها لا تقيس الفجوة الضريبية للعملات المشفرة الفرنسية على أساس المقارنة المتماثلة.

تغييرات إبلاغ ضرائب العملات المشفرة في فرنسا بموجب DAC8

دخلت DAC8 حيز التنفيذ في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي في 1 يناير 2026. يجب على مزودي خدمة الأصول المشفرة الآن جمع المعلومات التي تغطي المعاملات القابلة للإبلاغ التي يجريها المستخدمون المقيمون في الاتحاد الأوروبي.

يمكن أن تتضمن معلومات العميل المطلوبة الأسماء والعناوين وأرقام التعريف الضريبي وتواريخ الميلاد ومقرات الإقامة الضريبية. يجب على المزودين أيضًا الإبلاغ عن القيم المجمعة وأعداد المعاملات لعمليات التبادل والتحويلات وبعض المدفوعات.

تقول المفوضية الأوروبية إن المزودين بدأوا بجمع بيانات معاملات 2026 القابلة للإبلاغ في 1 يناير. يجب تبادل التقارير التي تغطي تلك السنة الأولى بين سلطات الضرائب في الاتحاد الأوروبي بحلول 30 سبتمبر 2027.

كما ورد سابقًا في تغطية قواعد الاتحاد الأوروبي الجديدة، تغطي DAC8 تداولات العملات المشفرة مقابل العملات الورقية، وعمليات تبادل العملات المشفرة مقابل العملات المشفرة، والتحويلات التي تشمل عناوين خارجية. وبالتالي، يمكن أن يظهر السحب إلى الحفظ الذاتي في تقرير المزود على الرغم من أن الحفظ الذاتي بحد ذاته غير محظور.

يتطلب التوجيه الأساسي أيضًا من المزودين جمع إقرارات ذاتية حول الإقامة الضريبية. يجب على المستخدمين الأفراد الحاليين بشكل عام تقديم معلومات إقرار ذاتي صالحة بحلول 1 يناير 2027.

إذا فشل العميل في تقديم المعلومات المطلوبة بعد تذكيرين، يجب على الدول الأعضاء أن تطلب من المزودين منع المعاملات القابلة للإبلاغ بعد فترة 60 يومًا. قد تظل إجراءات التنفيذ الوطنية وإجراءات الإنفاذ والعقوبات مختلفة.

يمدد CARF نموذج تبادل مماثل خارج الاتحاد الأوروبي. تتوقع منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أن تبدأ عمليات التبادل الأولى بين الولايات القضائية المشاركة في عام 2027. وتعد فرنسا من بين الولايات القضائية الملتزمة بهذا الجدول الزمني.

قواعد الإبلاغ لا تزال تترك معظم النشاط على السلسلة خارج النطاق المباشر

قدرت Chainalysis أن المعاملات التي تقع ضمن النطاق العملي للإبلاغ لـ CARF تمثل 14% فقط من نشاط العملات المشفرة على السلسلة المحتمل خضوعه للضريبة الذي حددته. وشملت الـ 86% المتبقية مجالات مثل البورصات اللامركزية، والتحويلات من نظير إلى نظير، والدخل والمدفوعات على السلسلة.

يستمد CARF وDAC8 المعلومات بشكل أساسي من مزودي خدمة الإبلاغ. يمكن للبورصات المركزية والوسطاء ربط المعاملات بهويات العملاء الموثقة لأنهم يحتفظون بسجلات الحسابات ويجرون عادةً فحوصات "اعرف عميلك" (KYC).

قد لا تمتلك البروتوكولات اللامركزية مشغلًا يحتفظ بنفس معلومات التعريف. يمكن لدافع الضرائب أيضًا استخدام عدة محافظ خاصة، أو التفاعل مباشرة مع العقود الذكية، أو نقل الأصول بين الخدمات في ولايات قضائية مختلفة.

تسجل سلاسل الكتل العامة التحويلات، لكنها لا تحدد تلقائيًا دافع الضريبة، أو تحدد الغرض من المعاملة، أو تحسب أساس التكلفة الصحيح. يمكن أن يمثل تحويل المحفظة عملية بيع، أو دفعة، أو تحرك ضمان، أو تحويلًا بين عناوين يتحكم فيها نفس الشخص.

تصبح سجلات أساس التكلفة أكثر صعوبة في إعادة البناء عندما يشتري المستخدم أصلًا من خلال مزود واحد، ثم ينقله عبر محافظ خاصة، ويبيعه لاحقًا من خلال مزود آخر. قد تعرف البورصة المتلقية عائدات البيع دون معرفة سعر الشراء الأصلي.

في تغطية ذات صلة لنتائج Chainalysis، أفاد موقع crypto.news بأن إبلاغ المنصات قد يحتاج إلى الدمج مع سجلات البلوك تشين لإعادة بناء النشاط الذي يشمل التمويل اللامركزي (DeFi) والمحافظ الخاصة.

تقدير التقرير البالغ 86% لا يعني أن النشاط سيبقى غير مرئي أو غير خاضع للضريبة. بل يعني أنه قد لا يوصف مباشرة في التقارير المقدمة من الوسطاء. لا تزال وكالات الضرائب تستطيع استخدام سجلات البورصات، وتحليل البلوك تشين، والتدقيقات، والمعلومات التي تم الحصول عليها من ولايات قضائية أخرى.

ماذا بعد لدافعي الضرائب والمزودين الفرنسيين؟

يجب على مزودي خدمة العملات المشفرة مواصلة جمع بيانات العملاء والمعاملات القابلة للإبلاغ طوال عام 2026. ويجب عليهم أيضًا التحقق من إقرارات الإقامة الضريبية وإعداد أولى التقارير السنوية لتقديمها خلال عام 2027.

ستتمكن سلطة الضرائب الفرنسية بعد ذلك من مقارنة تقارير المزودين مع الإقرارات الضريبية المحلية والبيانات الواردة من دول الاتحاد الأوروبي الأخرى. ويمكن لتبادلات CARF أن تضيف معلومات من الولايات القضائية المشاركة خارج الكتلة.

لن ينتج النظام الجديد بأثر رجعي سجلات كاملة للنشاط الذي تم قبل فترة الإبلاغ. قد تظل السلطات بحاجة إلى كشوفات الحسابات وسجلات المحافظ وتحليل البلوك تشين عند مراجعة الأرباح التاريخية أو إعادة بناء تكاليف الاستحواذ.

يظل دافعو الضرائب مسؤولين عن الاحتفاظ بسجلات توضح المشتريات والتصرفات والدخل والتحويلات. لا تحدد المعاملة التي تظهر في تقرير DAC8 بحد ذاتها مبلغ الضريبة الفرنسية المستحقة. لا يزال حساب الضريبة يعتمد على القانون الفرنسي وظروف دافع الضريبة.

الأسئلة الشائعة