اقتربت Evernorth Holdings من أن تصبح شركة خزانة XRP مدرجة في ناسداك في 27 أغسطس، بعد أن أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أن بيان تسجيلها للنموذج S-4 أصبح ساري المفعول.
يسمح هذا السريان لشركة Armada Acquisition Corp. II بإرسال مواد الوكالة النهائية وعقد تصويت للمساهمين في 30 سبتمبر. ولا يعني ذلك أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد وافقت على الاندماج أو نموذج عمل Evernorth أو XRP كاستثمار.
إذا وافق المساهمون على الصفقة وتم استيفاء الشروط المتبقية، تتوقع الشركة المدمجة الإدراج في ناسداك تحت الرمز XRPN. وقالت Evernorth إن الإغلاق قد يتم بعد التصويت بفترة وجيزة.
يمكن لمساهمي Armada الذين امتلكوا أسهمًا في تاريخ الاستحقاق 20 أغسطس التصويت في الاجتماع الخاص الافتراضي. وتشمل المقترحات الموافقة على الاندماج التجاري والإجراءات المؤسسية ذات الصلة الموضحة في بيان الوكالة النهائي.
يمكن للمساهمين العامين التصويت لصالح الاندماج مع اختيار استرداد أسهمهم بشكل منفصل. ووفقًا لمواد الوكالة، يجب تقديم طلبات الاسترداد بحلول 28 سبتمبر، أي قبل يومي عمل من الاجتماع.
يمكن أن تقلل عمليات الاسترداد من النقد الذي تساهم به Armada في الشركة المدمجة. وستعتمد العائدات النهائية أيضًا على التزامات التمويل، وتسويات الإغلاق، وما إذا كان المستثمرون يوفون بالتزاماتهم التمويلية.
جمعت Armada 230 مليون دولار من خلال طرحها العام الأولي في مايو 2025. وتغير راعيها لاحقًا إلى Arrington XRP Capital Fund بعد استكمال شراء أوراق مالية بقيمة 6.6 مليون دولار في أغسطس 2025.
يعني إعلان هيئة الأوراق المالية والبورصات عن سريان المفعول أنه يمكن استخدام بيان التسجيل للأوراق المالية وطلب المساهمين المرتبط بالصفقة. ولا يعد ذلك تقييمًا لما إذا كانت الصفقة عادلة أو من المرجح أن تنجح.
يذكر ملف Evernorth نفسه أن لا هيئة الأوراق المالية والبورصات ولا أي جهة تنظيمية حكومية قد وافقت أو رفضت الصفقة المقترحة، أو حكمت على مزاياها، أو أكدت كفاية الإفصاحات.
يعد هذا التمييز مهمًا لأن قيمة Evernorth ستظل مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بـ XRP. يمكن أن تؤدي التغيرات في سعر الرمز المميز إلى تغيير قيمة الخزانة، وصافي قيمة الأصول، وكمية XRP الممثلة بكل سهم من أسهم الشركة.
استخدمت الإفصاحات السابقة سعر توقيع لـ XRP قدره 2.36609 دولار لأجزاء من هيكل الصفقة. وهذا الرقم هو نقطة مرجعية تعاقدية، وليس توقعًا أو تقييمًا مضمونًا.
تعتزم Evernorth توظيف رأس المال عبر البنية التحتية المتعلقة بـ XRP، والإقراض، والسيولة، وغيرها من الأسواق على السلسلة. وتقول الشركة إن هذه الاستراتيجيات مصممة لزيادة XRP لكل سهم بمرور الوقت.
تظل هذه النتيجة هدفًا إداريًا. يمكن لاستراتيجيات الإقراض والسيولة أن تعرض لمخاطر الطرف المقابل، ومخاطر العقود الذكية، ومخاطر السوق، ومخاطر الحفظ، وهي مخاطر تتجاوز تلك التي تواجهها الشركات التي تحتفظ فقط بالأصول الرقمية.
اجتذبت الصفقة المخطط لها التزامات من Ripple، وSBI Group، وArrington Capital، وPantera Capital، وKraken، وGSR. ووصفت Evernorth سابقًا إجمالي العائدات المتوقعة بأنها تتجاوز مليار دولار، على الرغم من أن عمليات الاسترداد وتسويات الإغلاق قد تغير المبلغ النهائي.
كما أفادت crypto.news سابقًا، ساهمت Ripple بأكثر من 126.7 مليون XRP لدعم الخزانة المخطط لها. وقد أظهرت الإفصاحات السابقة أن إجمالي ممتلكات Evernorth يقارب 473 مليون XRP، لكن قيمتها الدولارية تتغير باستمرار.
أصبح تصويت 30 سبتمبر الآن هو الحدث الرئيسي المقرر. يجب على Armada الحصول على الموافقات المطلوبة من المساهمين قبل إتمام الاندماج.
يجب على الأطراف أيضًا استيفاء الشروط المتبقية لاتفاقية الاندماج التجاري ومتطلبات الإدراج في ناسداك. إذا تم الانتهاء، ستندمج Armada مع Evernorth وستعمل الشركة العامة الناتجة تحت رمز التداول XRPN.
لا تزال تعويضات المديرين التنفيذيين والتخفيف المحتمل من الاعتبارات الهامة للناخبين. وفي تغطية ذات صلة، كشفت Evernorth عن منحة أسهم بقيمة تقارب 44 مليون دولار للرئيس التنفيذي آشييش بيرلا إلى جانب ترتيبات تعويضات أخرى للمديرين التنفيذيين.
يجب على المستثمرين أيضًا أخذ سندات الخيار، وأسهم الراعي، والأوراق المالية للاكتتاب الخاص، وغيرها من الأسهم المسجلة من خلال الصفقة في الحسبان. وقد أشارت رأي قانوني من Evernorth إلى حوالي 34.5 مليون سهم عادي وسندات خيار تغطي حوالي 11.5 مليون سهم إضافي.
إذا رفض المساهمون الاندماج أو فشل شرط من شروط الإغلاق، فلن يتم الظهور الأول في ناسداك وفقًا للجدول الزمني الحالي. ويظل إعلان Evernorth عن الإغلاق في أواخر الربع الثالث أو أوائل الربع الرابع ذا طابع تطلعي حتى يتم الانتهاء من الصفقة.
XRP